В данной статье рассмотрим чистую прибыль, формулу расчета, определение и ее роль в финансовом анализе предприятия. Знание значения чистой прибыли позволяет руководителям предприятий оценить эффективность деятельности за отчетный период. Чистая прибыль оказывает большое влияние на будущее развитие предприятия, на ее конкурентоспособность, инвестиционную привлекательность, платежеспособность и финансовую надежность.

Чистая прибыль. Определение

Чистая прибыль (англ. Net Income, Net profit, Net earnings )– представляет собой важнейший показатель финансового анализа и представляет итоговую норму прибыли, которая остается после вычета всех затрат, включая и налоги.

Формула расчета чистой прибыли предприятия

Для расчета чистой прибыли необходимо вычесть все издержки и налоги предприятия. Формула имеет единый экономический смысл, но может быть по-разному отражена:

Чистая прибыль = Выручка – Себестоимость товаров – Управленческие и коммерческие расходы – прочие расходы – налоги;

Чистая прибыль = Финансовая прибыль + Валовая прибыль + Операционная прибыль – Сумма налогов;

Чистая прибыль = Прибыль до налогообложения – Налоги;

Net Income = Total Revenue – Total Expenses.

Чистую прибыль еще называют «the bottom line» (нижняя строка), потому что отражается в балансе последней строчкой. В балансе до 2011 года чистая прибыль отражалась в строке 190 Формы №2 (Отчет о прибылях и убытках), после 2011 года показатель чистой прибыли отражается в строке 2400.

Формула расчета чистой прибыли по балансу

Распишем более подробно формулу расчета чистой прибыли через строки баланса.

Чистая прибыль (стр. 2400) = Выручка (стр.2110) – Себестоимость продаж (стр.2120) – Коммерческие расходы (стр.2210) –Управленческие расходы (стр.2220) – Доходы от участия в других организациях (стр.2310) – Проценты к получению (стр.2320) – Проценты к уплате (стр.2330) – Прочие доходы (стр.2340) – Прочие расходы (стр.2350) – Текущий налог на прибыль (стр.2410)

На рисунке ниже представлена часть баланса предприятия ОАО «Сургутнефтехим» и его отчетность за 5 лет. Как видно из баланса в Excel, для того чтобы получить чистую прибыль необходимо сначала рассчитать: валовую прибыль (маржинальную прибыль), прибыль от продаж и прибыль до налогообложения.

Место чистой прибыли в системе дохода предприятия

Чистая прибыль занимает ключевое положение в системе дохода предприятия. Для того чтобы понять рассмотрим ее взаимосвязь с другими видами дохода. На рисунке ниже показаны виды прибыли и их взаимосвязь. Каждый вид прибыли позволяет оценить эффективность. Так Маржинальная прибыль показывает эффективность продаж и реализации продукции. (более подробно о данном виде прибыли вы можете узнать в статье: « «) Операционная прибыль отражает эффективность производства или другого вида основной деятельности предприятия Прибыль до налогооблажения это прибыль без учета прочих затрат/доходов от неосновной деятельности. В итоге чистая прибыль очищенная от всех затрат и издержек показывает интегральный результат функционирования предприятия.

Цели и направления использования показателя чистой прибыли

Размер чистой прибыли характеризует эффективность деятельности всей компании/предприятия и используется в различных целях различными внешними и внутренними стейкхолдерами (лицами, пользователями).

Пользователь/стейкхолдер	Цель и направления использования
Инвесторы	Цель: оценка инвестиционной привлекательности Оценка размера и динамики изменения чистой прибыли предприятия для анализа ее инвестиционной привлекательности. Чем больше предприятие может генерировать чистой прибыли на конец отчетного периода, тем выше ее рентабельность.
Кредиторы	Цель: оценка кредитоспособности Оценка размера и динамики изменения чистой прибыли для анализа платежеспособности и кредитоспособности предприятия. Деньги являются самым быстроликвидным видом актива, и чем больше у предприятия остается денежных средств после выплаты всех налоговых вычетов, тем выше ее способность рассчитать по своим обязательствам в краткосрочном и долгосрочном периоде.
Собственник/Акционеры	Цель: оценка эффективности деятельности в целом Анализ чистой прибыли является интегральным показателем деятельности предприятия/организации и характеризует эффективность всех управленческих решений за отчетный период. Чем больше размер чистой прибыли, тем результативнее было управление организацией. Рост размера чистой прибыли увеличивает размер дивидендных выплат и позволяет привлечь дополнительных покупателей/держателей акций.
Поставщики	Цель: оценка устойчивости функционирования Чистая прибыль предприятия служит показателем его устойчивости развития. Чем больше чистая прибыль на отчетный период, тем выше способность вовремя расплатиться с поставщиками и подрядчиками за сырье и материалы.
Топ менеджеры	Цель: оценка устойчивости финансового развития Размер чистой прибыли и динамика ее изменения служит ориентиром для разработки стратегий и планов по ее увеличению на оперативном уровне. Планирование отчислений в резервные фонды, фонды заработной платы и производственные фонды.

Методы анализа чистой прибыли предприятия

Рассмотрим различные методы анализа чистой прибыли предприятия. Цель проведения данного анализа заключается в определении факторов, причинно-следственных связей между показателями, которые влияют на формирование чистой прибыли как итогового показатели эффективности деятельности предприятия.

Можно выделить следующие методы анализа, которые наиболее часто применяются на практике:

• Факторный анализ;
• Статистический анализ.

Данные виды анализ противоположны по своей сути. Так факторный анализ делает акцент на определение значимых факторов, которые влияют на формирование чистой прибыли предприятия. Статистический анализ делает акцент на использование методов прогнозирования временных рядов и основывается на анализе характера изменения чистой прибыли по годам (или другим отчетным периодам).

Факторный анализ чистой прибыли предприятия

Основные факторы формирования чистой прибыли представлены в формуле, описанной ранее. Для оценки влияния факторов необходимо оценить их относительное изменение за 2013-2014 год и абсолютное. Это позволит сделать следующие выводы о том:

• Как изменились факторы в течение года?;
• Какой фактор оказал максимальное изменение на чистую прибыль?

В финансовом анализе данные подходы носят название «Горизонтальный» и «Вертикальный анализ» соответственно. Ниже показаны факторы формирующие размер чистой прибыли и их относительное и абсолютное изменение в течение года. Анализ сделан для предприятия ОАО «Сургутнефтехим».

Как мы видим в течение 2013-2014 года максимально изменились прочие расходы и прочие доходы. На рисунке ниже показано изменение факторов, формирующих чистую прибыль за 2013-2014 год у ОАО «Сургутнефтехим».

Рассмотрим второй метод оценки и анализа чистой прибыли предприятия.

Статистический метод анализа чистой прибыли предприятия

Для оценки будущего размера чистой прибыли могут быть использованы различные методы прогнозирования: линейной, экспоненциальной, логарифмической регрессии, нейронные сети и др. На рисунке ниже представлен прогноз чистой прибыли на основе анализ изменения показателя за 10 лет. Прогнозирование проводилось с помощью линейной регрессии, которая показала понижающий тренд в 2011 год. Точность прогнозирования экономических процессов с помощью линейных моделей имеет крайне низкую степень достоверности, поэтому использование линейной регрессии может служить больше как ориентиром направления изменения прибыли.

Сравнение чистой прибыли с другими показателями эффективности предприятия

Помимо оценки и расчета чистой прибыли предприятия, полезно проводить сопоставительный анализ с другими интегральными показателями, характеризующими эффективность и результативность деятельности предприятия. К таким показателям можно отнести: выручка от продаж (за минусом НДС) и чистые активы. Чистые активы показывают финансовую устойчивость предприятия и его платежеспособность, выручка отражает его производственно-реализационную результативность. На рисунке ниже представлен график крупного российского предприятия ОАО «АЛРОСА» и соотношение его важнейших трех показателей. Как видно, наблюдается тесная взаимосвязь между ними, к тому же можно отметить, положительную динамику роста чистых активов предприятия, это говорит о том, что денежные средства направляются на расширение производственных мощностей, что в будущем должно увеличить размер получаемой чистой прибыли.

Связан ли кредитный рейтинг предприятия и размер чистой прибыли?

В своем исследовании я проанализировал взаимосвязь между размером чистой прибыли для предприятия ОАО «Роснефть» и кредитного рейтинга международного агентства Standard&Poor’s. Наблюдается тесная взаимосвязь и корреляция, показанная на рисунке ниже – это доказывает важность такого показателя как чистая прибыль как критерий инвестиционной привлекательности не только на национальном пространстве, но и на международной арене.

Резюме

Чистая прибыль является важнейшим показателем результативности и эффективности деятельности предприятия. Чистую прибыль отражает инвестиционную привлекательность для инвесторов, платежеспособность для кредиторов, устойчивое развитие для поставщиков и партнеров, эффективность/результативность деятельности для акционеров и собственников. Для анализа чистой прибыли используют два метода: факторный и статистический. На основе факторного метода анализа оценивается абсолютное и относительное влияние различных показателей на формирование чистой прибыли. Статистический метод базируется на прогнозировании временных рядов изменения чистой прибыли. Проведенное исследование тесноты связи кредитного рейтинга международного рейтингового агентства Standard&Poor’s доказывает значимость показателя чистой прибыли в оценке предприятия на международной финансовой арене.

1.4.5 Анализ чистой прибыли предприятия

Чистая прибыль предприятия определяется как разница между налогооблагаемой прибылью отчетного периода и величиной налога на прибыль (при стандартной системе налогообложения) или как разница между совокупным облагаемым доходом и единым налогом (при упрощенной системе налогообложения). Таким образом, чистая прибыль зависит от налогооблагаемой базы и используемых льгот по налогу на прибыль.

Направления использования чистой прибыли определяются предприятием самостоятельно. Основные направления использования прибыли следующие: отчисления в резервный фонд, образования фондов накопления, фондов потребления, фонда социальной сферы, отвлечение на благотворительные и другие цели, в акционерных обществах – выплата дивидендов.

Распределение чистой прибыли в акционерных обществах – это основной вопрос дивидендной политики предприятий. Наиболее важными показателями дивидендной политики предприятия являются:

· уровень капитализации чистой прибыли, т.е. распределение ее в фонды накопления;

· уровень дивидендного выхода, т.е. удельный вес прибыли, направляемой на выплату дивидендов по акциям (паям).

Капитализация прибыли предприятия позволяет расширить его деятельность за счет более дешевых источников финансирования и сохранить прежнюю систему контроля за деятельностью предприятия, поскольку число собственников не увеличивается.

Стабильность дивидендных выплат является индикатором прибыльной деятельности предприятия, свидетельством его финансовой стабильности. Все это в свою очередь уменьшает уровень риска для инвесторов, стимулирует спрос на акции на данного предприятия, ведет к увеличению рыночной стоимости акций.

1.4.6 Анализ показателей рентабельности

Показатели рентабельности характеризуют эффективность работы предприятия в целом, доходность различных направлений деятельности, окупаемость затрат и т. д. Они более полно, чем прибыль, отражают конечные результаты хозяйственной деятельности предприятия, потому что их величина показывает соотношение эффекта с наличными или использованными ресурсами. Их используют для оценки эффективности деятельности предприятия (также для сравнительной оценки эффективности деятельности двух или более предприятий) и как инструмент в инвестиционной политике и ценообразовании.

Показатели рентабельности можно объединить в три основные группы:

1. показатели, характеризующие окупаемость издержек;

2. показатели, характеризующие прибыльность продажи;

3. показатели, характеризующие рентабельность активов предприятия (задействованных во внеоборотных и оборотных средствах);

4. показатели, характеризующие доходность капитала, окупаемость инвестиционных проектов.

Хозяйственная рентабельность (окупаемость издержек) –это отношение прибыли от реализации услуг (П р) или чистой прибыли (ЧП) к сумме затрат по реализации услуг (С):

Р= П р /С х 100% (общая рентабельность);

Р=ЧП / С х 100% (расчетная рентабельность).

Она показывает, сколько предприятие имеет прибыли с каждого рубля, затраченного на производства и реализацию услуг.

Их приведенных выше формул следует, что основными факторами, влияющими на уровень рентабельности производственной деятельности, являются прибыль от реализации услуг (чистая прибыль) или сумма затрат от реализации услуг. Чтобы оценить конкретное влияние каждого фактора на результативный показатель, можно использовать условную рентабельность, которая рассчитывается как отношение прибыли отчетного периода к общей сумме затрат базисного периода или плана. В целях данного анализа показатель условной рентабельности необходимо сопоставить с показателями рентабельности в каждый из рассматриваемых периодов.

Коммерческая рентабельность, или рентабельность продаж (оборота), -отношение прибыли (прибыли от реализации, прибыли до и после налогообложения, чистой прибыли или чистого дохода) к сумме полученной выручки (В):

Р=П р /В х 100%.

Показатели рентабельности продаж характеризуют эффективность предпринимательской деятельности, т.е. сколько прибыли имеет предприятие с каждого рубля продаж (объема реализации услуг). Они могут рассчитываться в целом по предприятию и отдельным видам услуг.

Экономическая рентабельность, или рентабельность активов, - это отношение прибыли к совокупной стоимости имущества предприятия, представленного внеоборотными (А вн) и оборотными (А об) активами:

Р=П/(А вн + А об) х 100%.

Финансовая рентабельность или рентабельность (доходность) капитала, - отношение прибыли к сумме собственного капитала (К с), отраженного в разделе 3 бухгалтерского баланса:

Р=П/ К с х 100%.

Показатели рентабельности капитала характеризуют степень использования предприятием финансовых рычагов для повышения доходности. Они, как правило, не совпадают между собой, так как отражают различные величины. Данные показатели специфичны еще и тем, что отвечают интересам всех участников бизнеса предприятия: управляющих предприятия интересует доходность всего совокупного капитала; потенциальных инвесторов и кредиторов – доходность инвестируемого или заемного капитала; собственников предприятия – доходность собственного капитала.

Каждый показатель рентабельности капитала может быть представлен в виду факторной модели. Например:

П/К с =П/В х В/К,

где П/В- рентабельность продаж;

В/К- оборачиваемость капитала.

Очевидна экономическая связь между рентабельностью капитала, его оборачиваемостью и рентабельностью продаж. Следовательно, пути повышения рентабельности капитала – увеличение рентабельности продаж и ускорение оборачиваемости капитала.

Аналогичным образом определяется и анализируется абсолютная эффективность (окупаемость) инвестиционных проектов: полученная или ожидаемая прибыль от проекта относится к сумме инвестиций в данный проект.

В процессе дальнейшего анализа рентабельности следует изучить динамику всех показателей рентабельности и провести из сравнение с аналогичными показателями предприятий-конкурентов.

Основными источниками резервов повышения уровня рентабельности услуг являются увеличение суммы прибыли от реализации услуг и снижение себестоимости услуг.

Любой коммерческой организации, работающей в условиях достаточно жесткой конкуренции, следует грамотно распределять свои внутренние ресурсы и быстро адаптироваться к постоянно меняющимся внешним условиям. В связи с этим необходимо регулярно проводить анализ прибыли предприятия. Основываясь на результатах грамотно выполненного исследования, компания может оценивать, эффективно она распоряжается своей прибылью или нет.

С чего начинать финансовый анализ прибыли предприятия

Прибыль – главный финансовый показатель, свидетельствующий о том, насколько результативно работает компания, эффективны ли ее производственные процессы. Прибыль является как основным ресурсом для финансирования деятельности организации, так и источником дохода бюджетов разных уровней.

Прежде чем выполнить финансовый анализ прибыли предприятия, следует понять, какая именно ее составляющая представляет для вас наибольший интерес. Остановимся на отдельных видах прибыли и рассмотрим их отличительные особенности.

Прибыль может быть

По источникам формирования	от реализации товаров, услуг и работ. Для фирмы этот вид прибыли – главный, поскольку напрямую связан со сферой ее работы. Эту прибыль также называют «прибылью по основной деятельности»; от реализации имущества. Компания продает отслужившие свой срок или неиспользуемые основные фонды и нематериальные активы, а также избытки ранее купленного сырья, материалы и иные виды материальных ценностей. Этот доход минус сумма расходов, которые компания понесла в ходе обеспечения сбыта материальных ценностей, и называют прибылью от реализации имущества; прибыль от внереализационной деятельности формально именуют «доходами от внереализационных операций». Но по сути это одна из категорий прибыли, поскольку в отчетных документах ее отражают как сальдо между полученными доходами и понесенными затратами по данным операциям.
В зависимости от источников формирования в разрезе ключевых направлений работы компании	от операционной деятельности. Операционную прибыль характеризуют как итог основной деятельности (производственно-сбытовой или профильной для этой организации); от инвестиционной деятельности. Часть ее результатов отражена в прибыли от внереализационных операций (как прибыль от вхождения в состав совместных компаний, от владения ценными бумагами, а также от вкладов по депозитам), а часть – в прибыли от продажи имущественных ценностей (такая реализация активов обладает дезинвестиционным характером и является предметом инвестиционной работы организации); от финансовой деятельности. Это ключевые денежные потоки, связанные с обеспечением компании внешними источникам финансирования (предприятие привлекает дополнительный акционерный или паевой капитал, разные формы кредитования, выпускает облигации и иные долговые ценные бумаги, обслуживает этот капитал, выплачивая дивиденды и проценты, а также погашает обязательства по основной задолженности). В ходе своей финансовой деятельности компания может извлекать и прямую прибыль из вложенных собственных денег, используя финансовый левередж, обеспечивая получение депозитного процента по среднему остатку средств на расчетном или валютном счетах, и т. п.
В зависимости от составляющих, формирующих прибыль	маржинальной. Так называют сумму чистой прибыли от операционной деятельности (валового дохода от этой деятельности минус объем налоговых выплат за счет него) за вычетом переменных затрат; валовой (балансовой). Это сумма чистой прибыли от операционной деятельности минус все операционные затраты, как постоянные, так и переменные (балансовой прибылью называют разницу между чистым доходом и всеми текущими расходами); чистой. Сумма балансовой (валовой) прибыли минус сумма выплат по налогам за счет нее.
В зависимости от характера налогообложения	налогооблагаемой; не облагаемой налогом ее части.
В зависимости от рассматриваемого периода формирования	предшествующего периода (то есть предыдущего перед отчетным временного промежутка такой же длительности); отчетного периода; планового периода (планируемую прибыль).
В зависимости от регулярности формирования	формируемой компанией на регулярной основе; чрезвычайной.

Понятие чрезвычайной прибыли распространено в государствах, где рыночная экономика очень развита. Сам термин «чрезвычайная» говорит о нестандартном для данной компании источнике формирования прибыли или же об исключительном способе ее получения. Чрезвычайной может быть прибыль, вырученная от продажи филиала предприятия.

Значение прибыли для коммерческого предприятия заключается в следующем:

• прибыль является источником денежных ресурсов;
• прибыль – это источник формирования фондов компании (накопления, потребления и проч.). Это еще и фондообразующий показатель, поскольку величина прибыли определяет размер фондов предприятия;
• прибыль – фактор финансовой мотивации персонала;
• прибыль является источником льгот трудового и социального характера для сотрудников компании;
• на основе соотношения прибыли с иными параметрами можно оценить, насколько эффективно предприятие использует свои ресурсы;
• прибыль обобщает в себе все составляющие работы компании; на основе прибыли можно судить о том, удается ли ей достигать поставленных целей;
• прибыль выполняет определенные функции: распределительная, стимулирующая и оценочная.

Прибыль зависит от ряда факторов , в частности таких:

• объем реализованных товаров;
• структура товаров;
• отпускная стоимость продукции;
• стоимость материалов и топлива;
• тарифные ставки на энергию и перевозки;
• финансовые расходы и трудозатраты.

В рамках общего исследования выполняют также предприятия. Бухгалтерской прибылью или убытком называют сумму доходов и расходов по обычным видам деятельности, а также иных доходов и затрат.

Проводя анализ прибыли от деятельности предприятия, вам следует опираться на определенные информационные источники . При исследовании с финансовой точки зрения важнейшие источники анализа прибыли предприятия – это:

• бухгалтерский баланс (ф. № 1 отчетности),
• отчет о прибылях и убытках (ф. № 2 отчетности),
• регистр учета - журнал-ордер № 15 по учету прибыли и ее использованию,
• финансовый план организации.

Налоговики стали использовать финансовый анализ, чтобы отобрать компании для проверки. Какие показатели они изучают?

Выявляя фирмы, занижающие налоги, инспекторы сравнивают показатели компании со среднеотраслевыми. Узнайте, какие данные в финансовом анализе у проверяющих вызовут подозрения, из статьи электронного журнала «Генеральный директор».

Основные виды анализа прибыли предприятия

Анализ и оценка прибыли предприятия проводится по разным ее направлениям, видам и формам.

По направлениям различают анализ формирования и использования прибыли предприятия, а также ее распределения.	анализ формирования прибыли предприятия выполняют по основным сферам деятельности – операционной, инвестиционной и финансовой. Данный вид исследования – основной при выявлении путей повышения суммы прибыли. Один из его аспектов – анализ прибыли по данным бухучета и налогооблагаемой прибыли; анализ распределения прибыли предприятия и ее применения проводят по ключевым направлениям ее движения. Цель такой работы заключается в выявлении уровня использования и капитализации прибыли, а также конкретных форм ее производственного потребления для решения инвестиционных задач.
По организации проведения анализ прибыли предприятия бывает внутренним и внешним	проведение внутреннего анализа – обязанность менеджеров или собственников компании. В рамках этого исследования используется вся имеющаяся информация. Итоги такого анализа вполне могут считаться коммерческой тайной; проведение внешнего анализа входит в компетенцию налоговых органов, банковских организаций, страховых предприятий. Основой для данного вида исследования становятся материалы, публикуемые предприятием в открытой отчетности.
По масштабам процедуры анализ экономической прибыли предприятия может проводиться	по организации в целом. В данном случае специалисты выполняют анализ распределения и использования прибыли предприятия, а также ее формирования. Отдельные структурные подразделения не выделяют (применяется в рамках финансового анализа); по структурному подразделению или центру ответственности (применяется в управленческом учете); по отдельным изделиям (дополнительный вид анализа, который может быть использован как в финансовом, так и в управленческом учете).
По объему исследования анализ прибыли бывает полным и тематическим	цель полного анализа – комплексно изучить все аспекты формирования, распределения и применения прибыли; в рамках тематического анализа рассматриваются отдельные аспекты формирования прибыли (как налоговая политика компании влияет на состав затрат, доходов и прибыли);
По периоду и глубине проведения анализ прибыли предприятия может быть:	предварительным (экспресс-анализом, прогнозным). Связан с условиями формирования, распределения или планируемого применения прибыли, проведения самостоятельных коммерческих сделок, операциями с финансами и инвестициями при разработке бизнес-плана, анализом итоговых бухгалтерских отчетных документов для определения массы и нормы прибыли, рентабельностью продаж и активов компании; оперативным. Его проводят в рамках производственной, инвестиционной и финансовой деятельности, чтобы оперативно воздействовать на формирование или использование прибыли; последующим (углубленным). Основы анализа прибыли предприятия данного вида – итоги деятельности за период отчета. Такое исследование проводят, чтобы составить полную и объективную картину работы предприятия, оценить, каких финансовых результатов оно смогло достичь в сравнении с итогами предварительного и текущего анализа доходов, увидеть, из-за каких обстоятельств изменилась прибыль в сравнении с бизнес-планом, параметрами реализуемого инвестпроекта или предшествующим периодом. Углубленный анализ деятельности также позволяет контролировать и вносить коррективы в показатели бизнес-плана, реализуемого компанией в данный момент; детализированным. В данном случае проводится анализ факторов прибыли на предприятии, так или иначе влияющих на общую сумму дохода. Каждый фактор рассматривают в отдельном порядке. Также здесь анализируют прибыль по конкретным видам выпускаемых товаров или категориям продаж.

Задачи и цель анализа прибыли предприятия

Итак, задачи анализа прибыли предприятия следующие:

1. Объективно оценить, ведет ли компания свою деятельность в соответствии с разработанным планом и стратегией. Также следует определить, насколько эта деятельность соответствует ранее выработанному прогнозу роста компании (в процентах). Кроме того, здесь очень важно оценить динамичность финансовых результатов предприятия.
2. Провести анализ структуры прибыли предприятия, узнать, из чего она складывается.
3. Определить все, даже малозначительные изменения в факторах, от которых зависит финансовое развитие компании, а также источники формирования ее основного дохода.
4. Проанализировать и оценить качественную составляющую прибыли.
5. Тщательно изучить отрасли, пропорции и самые распространенные на предприятии решения по распределению основной и дополнительной прибыли.
6. Обязательно найти и выявить скрытые резервы, напрямую влияющие на увеличение дохода.
7. Выработать методологию деятельности, нацеленную на более эффективное использование прибыли в дальнейшем с учетом всех перспектив развития предприятия, включая отрицательные.

Анализ показателей прибыли предприятия: маржинальный доход, эффект рычага и точка безубыточности

Проводя анализ прибыли от реализации товаров, вам нужно рассчитать маржинальный доход – разность между выручкой от продажи товаров и переменными затратами на их выпуск и сбыт. То есть, маржинальным доходом называют сумму постоянных затрат и прибыли от реализации.

Прибыль от реализации товаров равна маржинальному доходу минус постоянные издержки. Из этого следует, что компания заработает лишь в том случае, если постоянные затраты будут компенсированы за счет дохода от реализации выпущенных товаров в определенном объеме. Вырученных средств должно хватить для того, чтобы возместить переменные затраты и сформировать прибыль. Анализ прибыли предприятия помогает определить, какие именно расходы (постоянные или переменные), входящие в себестоимость реализованных товаров, влияют на прибыль.

Также следует уделить внимание эффекту операционного рычага (производственному левереджу ). Данный показатель представляет собой соотношение маржинального дохода и прибыли. Он показывает, насколько повышается прибыль в зависимости от изменения выручки от реализации товаров. Отметим, что воздействие роста выручки от продаж на размер прибыли зависит от того, как коррелируют переменные и постоянные затраты. В связи с этим и размер операционного рычага определяется данным соотношением. Если постоянные издержки имеют высокий удельный вес, то разница между маржинальным доходом и прибылью больше, а соотношение между данными показателями выше. Операционный рычаг позволяет объективно оценить, насколько сильно выручка от реализации товаров влияет на сумму прибыли. Чем больше размер операционного рычага, тем более существенное повышение прибыли обеспечивает каждый процент прироста выручки от реализации товаров.

В ходе анализа прибыли очень важно определить безубыточный (критический) объем производства и реализации товаров. То есть необходимо провести всесторонний анализ прибыли продукции на предприятии. О безубыточном (критическом объеме продукции) можно говорить, если полная себестоимость товаров равна прибыли от их продажи (или если маржинальный доход равен сумме переменных издержек в составе себестоимости товаров). Здесь предприятие и не зарабатывает, и не несет убытков от сбыта товаров. Данную ситуацию именуют критическим (безубыточным) объемом производства и реализации товаров, критической точкой (точкой безубыточности) и порогом рентабельности.

Чтобы узнать, какой объем товаров является критическим, переменные издержки нужно разделить на сумму маржинального дохода. Соответственно, для вычисления порога рентабельности применяют такую формулу:

Порог рентабельности = (сумма переменных издержек/сумма маржинального дохода) * 100 %.

Критической отметки компания может достичь, если выпустит и реализует товар в таком объеме, выручка от которого покроет как переменные, так и постоянные издержки. Для получения прибыли необходимо повысить производственные объемы и увеличить продажи. Если же количество товара понизится, компания понесет финансовые потери.

Основные методы анализа прибыли предприятия и рентабельности

В зависимости от методики проведения анализ прибыли и рентабельности предприятия выполняют по-разному.

1. Структурный анализ прибыли.

Анализ структуры прибыли предприятия позволяет понять, какую долю в общей сумме занимает прибыль от основного и от иных видов деятельности.

Если меняется структура прибыли, это может свидетельствовать о том, что доходность основного вида деятельности также претерпела изменения. Если в сумме приносимой прибыли увеличивается доля иных операций, даже если растут абсолютные значения прибыли, значит, ведение бизнеса в данной отрасли постепенно становится всё менее эффективным.

Данный показатель будет свидетельствовать о том, в какую сумму чистой прибыли превращается 1 рубль полученной прибыли. Благодаря этому вы выявите для себя самые выгодные позиции на сегодняшний день в структуре общей реализации.

Структурный анализ прибыли предприятия включает в себя также территориальный признак:

Структура прибыли от реализации состоит и из долей по долгосрочным контрактам и единичным сделкам. Благодаря этому предприятие может оценивать, насколько качественна клиентская база.

2. Факторный анализ прибыли.

Анализ факторов прибыли на предприятии позволяет понять, как на прибыль влияют разные компоненты производства:

• себестоимость продукции или услуг;
• расходы на оплату труда;
• объемы реализации;
• стоимость товаров и услуг предприятия.

В качестве базы можно применять любой вид прибыли, в отношении которого проводится анализ. Например:

Результат вычислений покажет степень, в которой меняется валовая (чистая, балансовая) прибыль при изменении выручки (себестоимости, ФОТ, цены) на один рубль.

3. Динамический анализ прибыли.

В рамках такого анализа замеряют темпы роста разных видов прибыли и сравнивают их друг с другом.

Ценные сведения в данном случае предоставляют:

• результаты анализа темпов роста прибыли одного и того же типа за различные периоды;
• итоги сопоставления темпов изменения прибыли разных видов.

Если балансовая прибыль растет более высокими темпами, чем операционная, или эти виды прибыли двигаются в разных направлениях, значит, структура прибыли компании несбалансированна.

По результатам индексного анализа прибыли можно определить, что скорость увеличения тех или иных видов прибыли постоянна или несогласованна, а также установить тенденции, связанные с сезонностью показателя.

В рамках базисного анализа все показатели приводят к единому базисному знаменателю.

Если же проводится цепной анализ прибыли предприятия, все показатели последовательно подводят один к другому. Например:

4. Сравнительный анализ прибыли.

Сравнительный анализ прибыли и рентабельности предприятия показывает, насколько эффективно оно ведет свою деятельность по сравнению с конкурентами. При таком исследовании сопоставляют разные виды прибыли компании:

• с нормой прибыли по отрасли;
• с аналогичными показателями у других хозяйствующих субъектов, лидеров рынка;
• в смежных бизнес-отраслях.

5. Анализ рентабельности предприятия.

Показатель рентабельности относителен и характеризует степень прибыльности компании. Если вы сравниваете значения рентабельности за разные временные отрезки, то можете отслеживать, насколько эффективно компания использует имеющиеся у нее средства и вложения в динамике и приносят ли прибыль ее ресурсы.

Рентабельность рассчитывают как коэффициент, который в общем виде демонстрирует количество процентов прибыли, извлекаемых из 1 рубля ресурсов.

Показатели рентабельности бывают разными. Выделяют рентабельность продукции, производства, активов, капитала. Для расчета рентабельности продукции применяют формулу:

Формула для расчета валовой рентабельности выглядит так:

Чтобы узнать, насколько рентабельны активы предприятия, нужно оценить степень отдачи от их использования:

Когда уровень рентабельности активов растет или падает, становится ясно, как это отражается на прибыльности компании наряду с иными факторами.

Рентабельность капитала показывает, насколько прибыльны финансовые вливания в бизнес:

Если вы сравниваете одни и те же показатели рентабельности капитала в динамике, вычисленные по различным категориям прибыли, то узнаете о разнице в эффективности бизнеса как хозяйствующего субъекта и как объекта инвестиционных вложений.

Если вы сопоставите значения рентабельности с аналогичными в своей сфере, то сможете оценить способность компании сохранять требуемый уровень прибыльности для данной отрасли и возможности развития на выбранном рынке.

Обобщенная методика анализа прибыли предприятия

Анализ прибыли предприятия может выполняться в разной последовательности и в соответствии с различными методиками. Все зависит от предполагаемой формы его проведения. Но есть и общие методические моменты, на основе которых осуществляется анализ прибыли предприятия.

Сначала, основываясь на данных отчета о финансовых результатах за отчетный и предыдущий периоды, а также показателях бизнес-плана на отчетный год, вы можете выявить, как изменилась общая бухгалтерская прибыль компании (совокупная прибыль).

На этом этапе изучают объем, состав, структуру и динамику прибыли (убытка) до вычета налогов по основным источникам ее формирования. Основные источники формирования – это прибыль (убыток) от продаж и прибыль (убыток) от прочей деятельности, то есть сальдо иных доходов и расходов.

На основе результатов анализа делают вывод о том, как на суммы прибыли (убытка) до налогообложения влияют изменения величин источников ее формирования: прибыли (убытка) от продаж и прибыли (убытка) от прочей деятельности.

Так как качество прибыли (убытка) до вычета налогов зависит от ее структуры, то вполне разумно принять во внимание такой показатель, как изменение удельного веса прибыли от продаж в прибыли до налогообложения. Снижение удельного веса оценивается негативно и говорит о том, что качество прибыли до налогообложения снизилось, поскольку прибыль от продаж – это финансовый результат от текущей (основной) деятельности компании. Именно она является основным источником формирования средств предприятия. В связи с этим оптимальным является такое отношение темпа роста прибыли от продаж (ТР ПР) к темпу роста прибыли до налогообложения (ТР ПДН):

ТР ПР >= ТР ПДН

Оно свидетельствует о том, что удельный вес прибыли от продаж в прибыли до вычета налогов не снижается. Соответственно, качество прибыли до расчета обязательных платежей в бюджет не ухудшается.

Когда специалисты выполняют анализ прибыли предприятия, то рассматривают массу (величину) его совокупной прибыли за изучаемый отрезок времени, динамику и структуру прибыли, смотрят, как выполняется план по прибыли, а также оценивают, насколько рентабельны активы и продажи. При этом цифры, фактически полученные в течение отчетного периода, сравнивают с аналогичными показателями в бизнес-плане, предшествующем периоде, а также с данными компаний, которые производят товары, подобные вашим.

Также в ходе анализа прибыли оценивают рентабельность активов и продаж предприятия. За основу при оценке принимают баланс (форма № 1), отчет об итогах финансовой деятельности (форма № 2), учетную политику на изучаемый период, бизнес-план, информацию о финансовых результатах компаний, работающих в этой же сфере (если она доступна).

На втором этапе выполняют анализ структуры прибыли предприятия. Цель его проведения – выявить степень влияния на заработок компании в целом прибыли от продажи товаров, услуг, материальных ценностей, прав на имущество и проч.

В рамках анализа прибыли (убытка) от продаж сначала изучают ее объем, состав, структуру и динамику основных элементов, влияющих на формирование дохода. То есть оценивают выручку (нетто) от продаж, себестоимость реализации, управленческие и коммерческие расходы. Отметим, когда анализируют структуру, за 100 % берется выручка (нетто) от продаж как наибольший положительный показатель.

На основании результатов исследования компания оценивает, как на отклонение прибыли (убытка) от продаж влияют изменения величины каждого формирующего ее элемента.

Затем следует проверить, выполняется ли условие оптимизации прибыли от продаж:

ТР ВРН > ТР СП , где

• ТР ВРН – темп роста выручки (нетто) от продаж;
• ТР СП – темп роста полной себестоимости реализованной продукции (суммы себестоимости продаж, управленческих и коммерческих расходов).

Если темпы роста соотносятся именно так, то удельный вес полной себестоимости в выручке (нетто) от продаж снижается, следовательно, текущая деятельность коммерческого предприятия становится эффективнее. Если условие оптимизации прибыли от продаж не выполняется, компания выявляет причины.

Когда анализируют прибыль (убыток) от прочей деятельности, то оценивают формирующие ее доходы и расходы. В рамках этой работы изучают объем, состав, динамику и структуру прибыли. Анализ составляющих доходов и расходов, связанных с прочими видами деятельности, проводят в отдельном порядке.

Изучение расчетов позволяет сделать вывод о влиянии изменения суммы связанных с прочей деятельностью доходов и расходов в целом и отдельных их элементов на отклонение величины прибыли (убытка) от иных видов деятельности.

Чистую прибыль (убыток) анализируют в разрезе определяющих ее элементов, в частности прибыли (убытка) до вычета налогов, отложенных налоговых активов и текущего налога на прибыль. При этом изучают объем, состав, структуру прибыли. Также обязательным является анализ динамики прибыли предприятия.

Результаты исследования позволяют сделать вывод о влиянии на отклонение суммы чистой прибыли (убытка) изменений величин элементов, определяющих ее.

На этом этапе ведется расчет показателей рентабельности активов, продаж, капитала по прибыли от продаж и по чистой прибыли:

• рентабельность продаж по валовой прибыли, %: Rвп = ВП / РП * 100;
• рентабельность продаж по прибыли от продаж, %: Rпп = ПП / РП * 100;
• рентабельность продаж по чистой прибыли от продаж, %: Rчпп = ЧПП / РП * 100;
• рентабельность активов по прибыли до налогообложения, %: Rнп = НП / Аср.г. * 100;
• рентабельность активов по чистой прибыли от обычной деятельности, %: Rчп = ЧП / Аср.г. * 100 ,

• ВП – валовая прибыль;
• РП – выручка (нетто);
• ПП – прибыль (убыток) от продаж;
• ЧПП – чистая прибыль;
• НП – прибыль (убыток) до налогообложения;
• Аср.г. – стоимость активов в среднегодовом исчислении.

Далее выявляют факторы, от которых зависят изменения в прибыли. К примеру, на размер прибыли от продаж влияют цены на готовые товары и элементы расходов, которые формируют себестоимость, система налогообложения, объем сбыта, изменения себестоимости реализованных товаров, колебания сумм затрат, связанных с коммерческой деятельностью и управлением.

В заключение предприятие выявляет имеющиеся у него резервы роста нормы и массы прибыли.

Факторный анализ прибыли предприятия от продаж на примере

В рамках факторного анализа чистой прибыли рассматривают влияние внешних и внутренних обстоятельств.

Внутренние – это факторы, на которые компания может воздействовать. Например, она способна влиять на прибыль – от того, насколько совершенны используемые технологии и загружены производственные мощности, зависит качество производимых товаров. Воздействовать на непроизводственные факторы, безусловно, сложнее, к примеру на реакцию сотрудников предприятия на изменившие условия трудовой деятельности или же на логистические процессы.

Внешние факторы – это обстановка на рынке, влиять на которую предприятие не способно. К примеру, на инфляцию, конъюнктуру рынка, удаленность от ресурсов, климатические особенности, государственные тарифы, несоблюдение условий договоров партнерами компания воздействовать не в силах. Но при этом такие факторы она отслеживает и учитывает их в своей работе.

Факторный анализ чистой прибыли – неотъемлемая часть анализа финансовой деятельности. Такие исследование проводят, чтобы выявить, как различные показатели влияют на итог работы предприятия. В рамках анализа изучают:

• динамику изменений суммы выручки;
• прирост уровня продаж;
• воздействие на прибыль динамики реализации, изменения тарифов и себестоимости.

Проводя факторный анализ прибыли предприятия, сравнивают результаты двух определенных периодов. Сначала оценивают группу параметров, воздействующих на уровень прибыли. Чистую прибыль определяют как выручку за вычетом себестоимости, налогов, коммерческих, административных и иных расходов.

В рамках факторного анализа, прежде всего, исследуют, как варьируется каждый фактор, воздействующий на прибыль, то есть оценивают трансформацию чистой прибыли в течение изучаемого периода, сравнивая изменения всех ее составных частей.

Остановимся более подробно на всех этапах анализа указанных параметров.

Значение	Объем продаж (тыс. руб.) за		Абсолютное отклонение	Рост
	прошлый год	отчетный год	(гр 3 - гр2)	100 х ((гр 3 / гр2)) – 100
Себестоимость

Рассмотрим анализ:

• абсолютных величин отклонений данных выручки и себестоимости за отчетный период в сравнении с предыдущим годом;
• прироста показателей в %.

Вывод: за отчетный год чистая прибыль компании по сравнению с прошлым выросла на 1 000 тыс. руб. Негативным явлением стало повышение себестоимости на 11,2 % к предыдущему году. Необходимо обратить внимание на рост себестоимости и выявить причины явления, поскольку его увеличение существенно опережает подъем прибыли.

Основные составляющие анализа использования прибыли предприятия

Анализ использования прибыли предполагает сопоставление ее фактического распределения за отчетный период с тем, что предусмотрено в финансовом плане компании, и с аналогичными показателями прошедших периодов, то есть в динамике. Результаты анализа данного типа могут показать предприятию, что следует начать использовать прибыль иначе для достижения оптимального соотношения между отдельными каналами ее распределения.

В учредительных документах каждой компании должно быть указано, куда направлять чистую прибыль, которая остается после уплаты налогов и внесения средств в формируемые из нее фонды.

Проводя анализ распределения прибыли, вам необходимо:

• выявить изменения сумм и удельных весов определенных направлений использования прибыли в сравнении с финансовым планом и аналогичными показателями предшествующего периода;
• установить, как образуется и применяется резервный капитал и иные специальные фонды;
• оценить, насколько эффективно расходуется прибыль;
• понять, как можно оптимизировать использование прибыли и какие мероприятия в этих целях проводить в дальнейшем.

Стимулирующая роль прибыли проявляется тогда, когда за счет оставшихся средств на предприятии образуются фонды специального назначения.

Когда вы анализируете специальные фонды, уделите внимание следующим моментам:

• как изменяется сумма средств, поступающих в специальные фонды;
• как отдельные факторы влияют на эту сумму;
• как расходовать средства спецфондов в тех или иных целях;
• как меняется размер отчислений от чистой прибыли в спецфонды и объем применения этих средств со временем, то есть в динамике;
• какими путями можно оптимизировать запасы спецфондов и использование этих средств.

При анализе формирования фондов спецназначения за счет чистой прибыли необходимо пользоваться формулой, которая позволяет понять, как меняются отчисления в спецфонды за счет изменений чистой прибыли:

∆СФ = ∆ЧП х К, где

• ∆СФ – это приращение величины специальных фондов, то есть фонда накопления или потребления, за счет изменений в сумме прибыли, которая остается в свободном распоряжении компании;
• ∆ЧП - приращение суммы прибыли, которая остается в свободном распоряжении предприятия;
• К - коэффициент отчислений от чистой прибыли в данный фонд (базисная величина).

На суммы отчислений в фонды спецназначения также влияют изменения величины коэффициента отчислений от чистой прибыли. Чтобы узнать степень зависимости от данного фактора, воспользуйтесь следующей формулой:

∆СФ = (К 1 - К 0) ЧП 1 , где

• ∆СФ - приращение величины фондов спецназначения за счет изменения коэффициента отчислений от чистой прибыли;
• К 1 , К 0 - соответственно фактический и базисный коэффициенты отчислений от чистой прибыли в фонды спецназначения;
• ЧП 1 - чистая прибыль данной компании за отчетный период.

Повышение суммы прибыли, которая остается в распоряжении компании, естественно, увеличивает сумму отчислений в спецфонды. Снижение чистой прибыли уменьшает величину этих отчислений. Точно так же непосредственное влияние оказывает и изменение коэффициента отчислений от чистой прибыли.

Проводя анализ использования средств спецфондов, сопоставьте фактические издержки с запланированными расходами и затратами предшествующих периодов. Как правило, деньги из фондов накопления направляют на развитие производственной деятельности, то есть на повышение основных средств (фондов) и на пополнение оборотных активов.

Полезно провести анализ влияния использования средств фонда накопления на структуру имущества компании, а также на техническое состояние основных средств (фондов), узнать характер этого влияния.

Деньги из фондов потребления направляют на разного рода социальные выплаты. Анализировать использование средств этих фондов следует, опираясь на показатели состояния и применения трудовых ресурсов – коэффициенты оборота по приему и увольнению, полного оборота, текучести, показатели среднего тарифного разряда, производительности трудовой деятельности. Прибыль можно и нужно использовать для формирования и расходования фондов потребления, если это направлено на улучшение указанных трудовых показателей.

Исследуя использование прибыли предприятия, вам следует определять, как это способствует расширению его деятельности, увеличению экономических возможностей и перспектив развития, повышению дохода, оптимизации структуры активов и пассивов. Анализ и оценка прибыли предприятия очень важны для успешной деятельности и развития бизнеса.

Московский Гуманитарный Университет

Курсовая работа

на тему:

“АНАЛИЗ ФОРМИРОВАНИЯ И ИСПОЛЬЗОВАНИЯ ЧИСТОЙ ПРИБЫЛИ ”

Руководитель курсовой работы:

___________________________

Выполнил студент

факультета экономики,

бухучета и контроля

_________________

_________________

Москва, 2007

ВВЕДЕНИЕ

Роль прибыли в условиях рыночной экономики………………...….……….3

Задачи анализа…………………………...…………………………………….3

Цель курсовой работы……………………………………….………………...4

ОСНОВНАЯ ЧАСТЬ

1. ПРИБЫЛЬ В УСЛОВИЯХ РЫНОЧНОЙ ЭКОНОМИКИ

1.1. Экономическая сущность прибыли и ее виды ……………….………...5

1.2. Прибыль от реализации продукции ……………………………….……7

1.3. Прибыль от прочей реализации …………………………………….…8

1.4. Порядок распределения прибыли ……………………………………....8

1.5. Влияние налоговой политики прибыль………………………………...10

2. ФОРМИРОВАНИЕ, РАСПРЕДЕЛЕНИЕ И ИСПОЛЬЗОВАНИЯ ЧИСТОЙ ПРИБЫЛИ ООО “ДРАЙВЕР-ТРЕК ”

2.1. Задачи анализа распределения и использования прибыли...…….…12

2.2. Технико-экономическая характеристика организации…………….…12

2.3. Основные показатели, влияющие на финансовый результат …..……15

2.4. Анализ состава и динамики балансовой прибыли ……………….....17

2.5. Анализ формирования чистой прибыли………………………………..19

2.6. Анализ распределения и использования чистой прибыли………...…..22

ЗАКЛЮЧЕНИЕ………………………………………….………………...….27

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ…………...……………..30

ВВЕДЕНИЕ

В условиях рыночной экономики основа экономического развития – прибыль - важнейший показатель эффективности работы предприятия, источники его жизнедеятельности.

Рост прибыли создает финансовую основу для осуществления расширенного воспроизводства организации и удовлетворения социальных и материальных потребностей учредителей и работников.

За счет прибыли выполняются обязательства организации перед бюджетом, банками, другими организациями.

Однако нельзя полагать, что планирование и формирование прибыли осталось исключительно в сфере интересов только предприятия. Не в меньшей мере в этом заинтересованы государство (бюджет), коммерческие банки, инвестиционные структуры, акционеры и другие держатели ценных бумаг.

Чтобы обеспечить высокую экономическую эффективность производства, нужна государственная экономическая политика, которая содействовала бы формированию среды, благоприятной для хозяйственной деятельности и ориентировало предприятие на максимальное получение прибыли (доходов).

Так как, именно государство определяет успешное функционирование предприятия, то проблемы прибыли и рентабельности в настоящее время очень актуальны.

Основная задача анализа распределения и использования чистой прибыли состоит в выявлении тенденций и пропорций, сложившихся, в распределении прибыли за отчетный год по сравнению с прошлым годом.

Анализ распределения и использования прибыли проводится в следующем порядке:

1. дается оценка изменений суммы средств по каждому направлению использования прибыли по сравнению с отчетным и базисным периодом;

2. проводится факторный анализ образования фондов;

3. дается оценка эффективности использования фондов накопления и потребления в соответствии с показателями эффективности экономического потенциала.

Цель курсовой работы:дать количественную оценку причин, вызывающих изменение в чистой прибыли, налоговых платежей из прибыли, выявить тенденции и пропорции, сложившиеся, в распределении прибыли, а также выявить влияние использования прибыли на финансовое положение предприятия.

1. ПРИБЫЛЬ В УСЛОВИЯХ РЫНОЧНОЙ ЭКОНОМИКИ

1.1. Экономическая сущность чистой прибыли

В условиях перехода к рыночной экономике главную роль в системе экономических показателей играет прибыль.

Прибыль - это обобщающий показатель, наличие которого свидетельствует об эффективности производства, о благополучном финансовом состоянии. Иначе говоря, прибыль – позитивный результат деятельности предприятия. Получение прибыли ставят основной своей задачей коммерческие организации. Отсюда ясно, что я буду рассматривать в дальнейшем деятельность именно коммерческой организации.

Финансовое состояние предприятий - это характеристика его конкурентоспособности (т.е. платежеспособности, кредитоспособности), использования финансовых ресурсов и капитала, выполнения обязательств перед государством и другими организациями (плата за аренду помещения и т.п.).

Прибыль, которая учитывает все результаты производственно-хозяйственной деятельности предприятия, называется балансовая прибыль. Она включает, - прибыль от реализации продукции (работ, услуг), прибыль от прочей реализации.

Различают облагаемую налогом прибыль , и не облагаемую налогом прибыль . После формирования прибыли предприятие производит уплату налогов, а оставшаяся часть прибыли, поступившая в распоряжение предприятия после уплаты налога на прибыль, называется чистой прибылью .

Чистая прибыль - разность между балансовой прибылью и налоговыми платежами за счет нее. Чем больше балансовая прибыль, тем больше чистая прибыль. Этой прибылью предприятие может распоряжаться по собственному усмотрению. Оно может выделить часть прибыли на развитие производства (например, закупку более технологического оборудования), социальное развитие, поощрение работников и дивиденды по акциям.

Каких-либо утверждаемых «сверху» нормативов ее распределения не существует. Действует лишь государственное налоговое регулирование затрат на оплату труда основного персонала предприятия (рабочих, участвующий в производстве).

Оставшаяся часть нераспределенной прибыли может быть направлена на увеличение собственного капитала фирмы или может быть перераспределена на самострахование, т.е. в резервный фонд (на случай форс-мажорных обстоятельств: пожары, землетрясения, наводнения и иные бедствия), накопительный фонд (формирование средств для производственного развития), фонд потребления (средства для премирования сотрудников и т.п.), оказание материальной помощи, фонд соц. развития (на различные праздничные мероприятия) и иные цели, на которые руководитель захочет перечислить эти деньги.

Основным показателем прибыли, используемой для оценки производственно-хозяйственной деятельности выступает:

Балансовая прибыль;

Прибыль от реализации выпускаемой продукции;

Валовая прибыль;

Налогооблагаемая прибыль;

Чистая прибыль (остающаяся в распоряжении предприятия)

Налогообложение прибыли предприятий определяется в соответствии с законом Российской Федерации “О налоге на прибыль предприятий и организаций”.

При определении прибыли, облагаемой налогом, из валовой прибыли исключается сумма отчислений в резервные и другие аналогичные по назначению фонды, формируемые предприятиями.

По мере получения прибыли предприятие использует ее в соответствии с действующим законодательством РФ и учредительными документами предприятия.

В настоящее время прибыль (доход) предприятия используется в следующем порядке:

1) уплачивается в бюджет налог на прибыль (доход);

2) производятся отчисления в резервный фонд;

3) образуются фонды и резервы, предусмотренные учредительными документами предприятия.

1.2.

Прибыль от реализации продукции (работ, услуг) является преобладающей в составе общей прибыли.

Финансовый результат от реализации продукции (работ, услуг) определяется как разница между выручкой от реализации продукции (работ, услуг) без НДС и акцизов и затратами на производство и реализации этой продукции (работ, услуг), включаемыми в себестоимость продукции и учитываемых при определении налогооблагаемой прибыли. (Коммерческие расходы, налог на добавленную стоимость, акцизы, налог на топливо).

ФР = В – З пр

ФР - финансовый результат от реализации продукции (работ, услуг)

В - выручка от реализации продукции без НДС и акцизов

Зпр - затраты на производство и реализацию продукции (работ, услуг)

При формировании финансовых результатов от реализации продукции (работ, услуг) существенное влияние оказывает определение себестоимости продукции.

В себестоимость приобретенной продукции включаются: стоимость приобретения, расходы по доставке, хранению, реализации и другие аналогичные расходы.

1.3. Прибыль от прочей реализации

Прибыль от прочей реализации включает финансовые результаты (прибыль, убыток) от реализации продукции, работ, услуг подсобных и обслуживающих производств, а также от реализации покупных товарно- материальных ценностей.

Прибыль от прочей реализации определяется как разница между выручкой от реализации и затратами на эту реализацию.

П проч = В проч – З проч

П проч – прибыль от реализации основных фондов и другого имущества, нематериальных активов (прочей реализации);

В проч – выручка от прочей реализации;

З проч – затраты на прочую реализацию.

1.4. Порядок распределения чистой прибыли

Для налогообложения балансовая прибыль корректируется в соответствии с налоговым стандартами (Положением о составе затрат, включаемых в себестоимость продукции, и другими.).

Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже

Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.

Размещено на http://www.allbest.ru/

Введение

Рыночная экономика определяет конкретные требования к системе управления предприятиями. Необходимо более быстрое реагирование на изменение хозяйственной ситуации с целью поддержания устойчивого финансового состояния и постоянного совершенствования производства в соответствии с изменением конъюнктуры рынка.

Предприятие самостоятельно планирует (на основе договоров, заключенных с потребителями и поставщиками материальных ресурсов) свою деятельность и определяет перспективы развития, исходя из спроса на производимую продукцию и необходимость обеспечения производственного и социального развития. Самостоятельно планируемым показателем в числе других стала прибыль. В условиях рыночной экономики основа экономического развития - прибыль, важнейший показатель эффективности работы предприятия, источники его жизнедеятельности. Однако, нельзя полагать, что планирование и формирование прибыли осталось исключительно в сфере интересов только предприятия. Не в меньшей мере в этом заинтересованы государство (бюджет), коммерческие банки, инвестиционные структуры, акционеры и другие держатели ценных бумаг.

Формирование механизма жесткой конкуренции, непостоянность рыночной ситуации, ставили перед предприятием необходимость эффективного использования имеющихся в его распоряжении внутренних ресурсов, с одной стороны, а с другой, своевременно реагировать на изменяющиеся внешние условия, к которым относятся: финансово-кредитная система, налоговая политика государства, механизм ценообразования, конъюнктура рынка, взаимоотношения с поставщиками и потребителями. Вследствие перечисленных причин меняются и направления аналитической деятельности.

Чтобы обеспечить высокую экономическую эффективность производства, нужна государственная экономическая политика, которая содействовала бы формированию среды, благоприятной для хозяйственной деятельности и ориентировало предприятие на максимальное получение прибыли (доходов).

Так как, именно государство определяет успешное функционирование предприятия, то проблемы прибыли и рентабельности в настоящее время очень актуальны.

Главная задача анализа использования и изменения прибыли - это выявление изменений распределения прибыли и составляющие ее использования по сравнению с прошлыми периодами. Результаты анализа являются источниками, на основе которых составляется план использования прибыли в данном периоде.

Объектом исследования данной работы выступает прибыль предприятия.

Предметом исследования является анализ использования и распределения прибыли.

Целью курсовой работы - рассмотрение прибыли предприятия, анализ ее использования и распределение.

В данной работе поставлены следующие задачи:

Рассмотреть понятие и виды прибыли;

- изучить основные функции прибыли;

- рассмотреть порядок формирования прибыли;

- систематизировать экономические факторы, влияющие на величину прибыли;

Рассмотреть порядок распределения прибыли, остающейся в распоряжении предприятия;

Рассмотреть анализ чистой прибыли;

Рассмотреть анализ распределения и использования чистой прибыли

Рассмотреть анализ влияния использования прибыли на финансовое положение предприятия;

Выявить пути улучшения распределения и использования прибыли в условиях рыночной экономики.

прибыль распределение предприятие рыночный

1. Теоретические основы прибыли

1.1 Прибыль: сущность, виды и функции

Основой рыночного механизма являются экономические показатели, необходимые для планирования и объективной оценки производственно-хозяйственной деятельности предприятия, образования и использования специальных фондов, соизмерения затрат и результатов на отдельных стадиях воспроизводственного процесса.

Получение прибыли играет большую роль в стимулировании развития производства. Но в силу определенных обстоятельств или упущений в работе (невыполнение договорных обязательств, незнание нормативных документов, регулирующих финансовую деятельность предприятия) предприятие может понести убытки. Прибыль - это обобщающий показатель, наличие которого свидетельствует об эффективности производства, о благополучном финансовом состоянии.

Финансовое состояние предприятий - это характеристика его конкурентоспособности ( т.е. платежеспособности, кредитоспособности), использования финансовых ресурсов и капитала, выполнения обязательств перед государством и другими организациями. Рост прибыли создает финансовую основу для осуществления расширенного воспроизводства предприятия и удовлетворения социальных и материальных потребностей учредителей и работников.

Прибыль это денежное выражение основной части денежных накоплений, создаваемых предприятиями любой формы собственности.

Базой порядка формирования прибыли служит принятая для всех предприятий, независимо от форм собственности , единая модель.

Прибыль, которая учитывает все результаты производственно-хозяйственной деятельности предприятия, называется балансовая прибыль. Она включает, - прибыль от реализации продукции (работ, услуг), прибыль от прочей реализации, доходов по внереализационным операциям, уменьшенным на сумму расходов по этим операциям.

Кроме того, различают прибыль, облагаемую налогом, и прибыль, не облагаемую налогом. После формирования прибыли предприятие производит уплату налогов, а оставшаяся часть прибыли в распоряжении предприятия, т.е. после уплаты налога на прибыль, называется чистой прибылью. Чистаяприбыль, представляет собой разность между балансовой прибылью и налоговыми платежами за счет нее. Этой прибылью предприятие может распоряжаться по собственному усмотрению, например, направлять на производственное развитие, социальное развитие, поощрение работников и дивиденды по акциям, нераспределенная прибыль, оставшаяся в распоряжении предприятия, направляется на увеличение собственного капитала фирмы и может быть перераспределена в резервный фонд - фонд непредвиденных потерь, убытков, накопительный фонд - формирование средств для производственного развития, фонд потребления - средства для премирования сотрудников, оказание материальной помощи, фонд соц. развития - на различные праздничные мероприятия.

Различные стороны производственной, сбытовой, снабженческой и финансовой деятельности предприятия получают законченную денежную оценку в системе показателей финансовых результатов. Обобщенно наиболее важные показатели финансовых результатов деятельности предприятия представлены в отчете о прибылях и убытках.

Основными показателями прибыли, используемой для оценки производственно-хозяйственной деятельности выступает: балансовая прибыль, прибыль от реализации выпускаемой продукции, валовая прибыль, налогооблагаемая прибыль, прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия или чистая прибыль.

Главное предназначение прибыли в современных условиях хозяйствования - отражение эффективности производственно-сбытовой деятельности предприятия. Это обусловлено тем, что в величине прибыли должно находить отражение соответствие индивидуальных затрат предприятия, связанных с производством и реализацией своей продукции и выступающих в форме себестоимости, общественно необходимых затрат, косвенным выражением которых должна явиться цена изделия. Увеличение прибыли в условиях стабильности оптовых цен свидетельствуют о снижении индивидуальных затрат предприятия на производство и реализацию продукции.

В современных условиях повышается значение прибыли как объекта распределения, созданного в сфере материального производства чистого дохода между предприятиями и государством, различными отраслями народного хозяйства и предприятиями одной отрасли, между сферой материального производства и непроизводственной сферой, между предприятиями и его работниками.

Во-первых, прибыль характеризует конечный финансовый результат предпринимательской деятельности предприятия. Она является показателем, наиболее полно отражающим эффективность производства, объем и качество произведенной продукции, состояние производительности труда, уровень себестоимости. Показатели прибыли являются важнейшими для оценки производственной и финансовой деятельности предприятия. Они характеризуют степень его деловой активности и финансового благополучия. По прибыли определяется уровень отдачи авансированных средств и доходность вложений в активы предприятия. Прибыль оказывает также стимулирующее воздействие на укрепление коммерческого расчета, интенсификацию производства.

Во-вторых, прибыль обладает стимулирующей функцией. Ее содержание состоит в том, что прибыль одновременно является финансовым результатом и основным элементом финансовых ресурсов предприятия. Реальное обеспечение принципа самофинансирования определяется полученной прибылью. Доля чистой прибыли, оставшейся в распоряжении предприятия после уплаты налогов и других обязательных платежей, должна быть достаточной для финансирования расширения производственной деятельности, научно-технического и социального развития предприятия, материального поощрения работников.

Рост прибыли определяет рост потенциальных возможностей предприятия, повышает степень его деловой активности, создает финансовую базу для самофинансирования, расширенного воспроизводства, решения проблем социальных и материальных потребностей трудовых коллективов. Она позволяет осуществлять капитальные вложения в производство (тем самым расширяя и обновляя его), внедрять нововведения, решать социальные проблемы на предприятии, финансировать мероприятия по его научно-техническому развитию. Помимо этого прибыль является важным фактором в оценке потенциальным инвестором возможностей компании, служит показателем эффективного использования ресурсов, т.е. необходима для оценки деятельности фирмы и ее возможностей в будущем.

В-третьих, прибыль является одним из источников формирования бюджетов разных уровней. Она поступает в бюджеты в виде налогов и наряду с другими доходными поступлениями используется для финансирования и удовлетворения совместных общественных потребностей, обеспечения выполнения государством своих функций, государственных инвестиционных, социальных и других программ, принимает участие в формировании бюджетных и благотворительных фондов.

1.2 Порядок формирования финансовых результатов

Финансовый результат представляет собой прирост (или уменьшение) стоимости собственного капитала организации, образовавшийся в процессе ее предпринимательской деятельности.

Теоретической базой экономического анализа финансовых результатов деятельности предприятия служит принятая для всех предприятий, независимо от формы собственности, единая модель хозяйственного механизма предприятия в условиях рыночных отношений, основанная на формировании прибыли. Она отражает присущее всем предприятиям, функционирующим в условиях рынка, единство целей деятельности, единство показателей финансовых результатов деятельности, единство процессов формирования и распределения прибыли, единство системы налогообложения. Показатели финансовых результатов характеризуют абсолютную эффективность хозяйствования предприятия. Важнейшим среди них является показатель прибыли. Конечным финансовым результатом производственно-хозяйственной деятельности предприятия выступает балансовая прибыль.

Балансовая прибыль является основой для определения величины налогооблагаемой прибыли.

Для целей налогообложения прибыли предприятий в соответствии с законом Российской Федерации «О налоге на прибыль предприятий и организаций» рассчитывается показатель валовой прибыли, которая определяется на базе балансовой прибыли, но с учетом двух обстоятельств: при определении прибыли от реализации основных фондов и иного имущества для целей налогообложения в сумму валовой прибыли включается разница между продажной ценой и первоначальной или остаточной стоимостью этих фондов и имущества, причем эта стоимость увеличивается на индекс инфляции, официально утверждаемый в установленном порядке на данный период.

Для целей исчисления облагаемой прибыли валовая прибыль корректируется:

Увеличивается на сумму превышения расходов на оплату труда персонала предприятия, занятого в основной деятельности, в составе себестоимости реализованной продукции по сравнению с их нормируемой величиной;

Уменьшается на сумму:

а) рентных платежей, вносимых в бюджет в установленном порядке;

б) доходов, полученным по акциям, облигациям и другим ценным бумагам, принадлежащим предприятию;

в) дохода долевого участия в деятельности других предприятий;

г) прибыли от производства и реализации произведенной сельскохозяйственной продукции;

д) прибыли от страховой деятельности и осуществления банковских операций и сделок;

е) доходов от видеосалонов, проведения концертных мероприятий, от посреднической деятельности.

При определении прибыли, облагаемой налогом, из валовой прибыли исключается сумма отчислений в резервные и другие аналогичные по назначению фонды, формируемые предприятиями.

1.3 Эк ономические факторы, влияющие на величину прибыли

Так как прибыль - важнейший показатель, характеризующий финансовый результат деятельности предприятия, то в увеличении прибыли заинтересованы все участники производства.

Чтобы управлять прибылью, необходимо раскрыть механизм ее формирования, определить влияние и долю каждого фактора ее роста или снижения.

К экстенсивным относятся факторы, которые отражают объем производственных ресурсов, их использования по времени (изменение продолжительности рабочего дня, коэффициента сменности оборудования и др.), а также непроизводственное использование ресурсов (затраты материалов на брак, потери из-за отходов).

К интенсивным относятся факторы, отражающие эффективность использования ресурсов или способствующих этому (например, повышение квалификации работников, производительности оборудования, внедрение прогрессивных технологий).

Важным фактором, влияющим на величину прибыли от реализации продукции является изменение объема производства и реализации продукции. Падение объема производства при экономических условиях, не считая ряда противодействующих факторов, как, например, роста цен, неизбежно влечет сокращение объема прибыли. Отсюда вытекает вывод от необходимости принятия неотложных мер по обеспечению роста объема производства продукции на основе технического обновления и повышения эффективности производства.

В процессе осуществления производственной деятельности предприятия, связанной с производством, реализацией продукции и получением прибыли, эти факторы находятся в тесной взаимосвязи и зависимости.

Таким образом, можно сделать вывод, что одни и те же элементы процесса производства, именно средства труда, предметы труда и труд, рассматриваются, с одной стороны, как основные первичные факторы увеличения объема промышленной продукции, а с другой - как основные первичные факторы, определяющие издержки производства.

1.4 Порядок распределения прибыли, остающ ейся в распоряжении предприятия

Характер распределения прибыли определяет многие существенные аспекты деятельности предприятия, оказывая влияние на ее результативность. Эта роль обусловлена следующими основными положениями:

Распределение прибыли непосредственно реализует главную цель управления ею - повышение уровня благосостояния собственников предприятия.

Распределение прибыли является основным инструментом воздействия на рост рыночной стоимости предприятия.

Характер распределения прибыли является важнейшим индикатором инвестиционной привлекательности предприятия. В процессе привлечения капитала из внешних источников уровень выплачиваемых дивидендов (или других форм инвестиционного дохода) является одним из основных оценочных критериев, определяющих результат предстоящей миссии акций.

Распределение прибыли является одной из действенных форм воздействия на трудовую активность персонала предприятия.

Пропорции распределения прибыли формируют уровень обеспечения дополнительной социальной защищенности работников.

Характер распределения прибыли оказывает влияние на уровень текущей платежеспособности предприятия.

Распределение прибыли осуществляется в соответствии со специально подработанной политикой, формирование которой представляет собой одну из наиболее сложных задач общей политики управления прибылью предприятия.

Основной целью политики распределения прибыли, остающейся в распоряжении предприятия, является оптимизация пропорций между капитализируемой и потребляемой частями с учетом обеспечения реализации стратегии развития и роста его рыночной стоимости.

Балансовая прибыль является основой для определения вел ичины налогооблагаемой прибыли.

По мере получения прибыли предприятие использует ее в соответствии с действующим законодательством государства и учредительными документами предприятия. В настоящее время прибыль (доход) предприятия используется в следующем порядке:

1) уплачивается в бюджет налог на прибыль (доход);

2) производятся отчисления в резервный фонд;

3) образуются фонды и резервы, предусмотренные учредительными документами предприятия.

Из прибыли, остающейся в распоряжении предприятия (чистой прибыли) в соответствии с законодательством и учредительными документами предприятие может создавать фонд накопления, фонд потребления, резервный фонд и другие специальные фонды и резервы. Нормативы отчислений от прибыли в фонды специального назначения устанавливается самим предприятием по согласованию с учредителями. Отчисления от прибыли в специальные фонды производятся ежеквартально. На сумму произведенных отчислений от прибыли происходит перераспределение прибыли внутри предприятия: уменьшается сумма нераспределенной прибыли и увеличиваются образуемые из нее фонды и резервы.

Под фондом накопления понимаются средства, направленные на производственное развитие предприятия, техническое перевооружение, реконструкцию, расширение, освоение производства новой продукции, на строительство и обновление основных производственных фондов, освоение новой техники и технологий в действующих организациях и иные аналогичные цели, предусмотренные учредительными документами предприятия (на создание нового имущества предприятия).

За счет средств фондов накопления финансируются главным образом капитальные вложения на производственное развитие. При этом осуществление капитальных вложений за счет собственной прибыли не уменьшает величину фонда накопления. Происходит преобразование финансовых средств в имущественные ценности. Фонд накопления уменьшается только при использовании его средств на погашение убытков отчетного года, а также в результате списания за счет накопительных фондов расходов, не включенных в первоначальную стоимость вводимых в эксплуатацию объектов основных средств.

Под фондами потребления понимаются средства, направляемые на осуществление мероприятий по социальному развитию (кроме капитальных вложений), материальному поощрению коллектива предприятия, приобретение проездных билетов, путевок в санатории, единовременном премировании и иных аналогичных мероприятий и работ, не приводящих к образованию нового имущества предприятия.

Фонд потребления складывается из двух частей: фонд оплаты труда и выплаты из фонда социального развития. Фонд оплаты труда является источником оплаты по труду, любых видов вознаграждения и стимулирования работников предприятия. Выплаты из фонда социального развития расходуются на проведение оздоровительных мероприятий, частичное погашение кредитов за кооператив, индивидуальное жилищное строительство, беспроцентные ссуды молодым семьям и другие цели, предусмотренные мероприятиями по социальному развитию трудовых коллективов.

Резервный фонд предназначен для обеспечения финансовой устойчивости в период временного ухудшения производственно - финансовых показателей. Он также служит для компенсации ряда денежных затрат, возникающих в процессе производства и потребления продукции.

Распределение чистой прибыли позволяет расширять деятельность организации за счет собственных, более дешевых источников финансирования. При этом снижаются финансовые расходы организации на привлечение дополнительных источников.

2. Анализ распределения и использования прибыли

2.1 Анализ чистой прибыли

Чистая прибыль является одним из важнейших экономических показателей, характеризующих конечные результаты деятельности предприятия. Количественно она представляет собой разность между суммой прибыли до налогообложения и суммой внесенных в бюджет налогов из прибыли, экономических санкций и других обязательных платежей предприятия, покрываемых за счет прибыли.

На размер прибыли, остающейся в распоряжении предприятия, влияют все налоги, уплачиваемые предприятием, независимо от налогооблагаемой базы. Но часть налоговых платежей, таких, как отчисления в пенсионный фонд, фонд медицинского страхования, оказывают посредственное влияние на чистую прибыль - через себестоимость продукции и прибыль от реализации - и являются факторами второго порядка по отношению к чистой прибыли. Другая часть налогов, таких, как налог на имущество, налог на содержание жилищного фонда (ЖКХ), сбор на содержание милиции, являются прямыми налогами, которые отчисляются от прибыли.

Таким образом, изменение чистой прибыли под влиянием налоговых платежей складывается из суммы отклонений в результате изменения налоговой базы и изменения налоговой ставки.

Расчет влияния налога на прибыль на величину чистой прибыли

Показатели	Базовый год	Отчетный год	Отклонения (+, -)
1. Прибыль от реализации продукции и услуг
2. Прибыль от прочей реализации
3. Операционным доходы
4. Операционные расходы
5. Балансовая прибыль
6. Увеличение (+), уменьшение (-) суммы прибыли в результате ее корректировки для нужд налогообложения
7. Льготы по налогу на прибыль
8. Налогооблагаемая прибыль (стр. 1 + стр. 3 - стр. 4)
9. Ставка налога на прибыль
10. Сумма налога на прибыль
11. Чистая прибыль

На величину чистой прибыли оказывает влияние фактор первого уровня, влияющий на величину чистой прибыли, - налогооблагаемая прибыль и ставка налога на прибыль.

Изменение чистой прибыли под влиянием налоговых платежей складывается из суммы отклонений в результате изменения налоговой базы и изменения налоговой ставки, взятой с обратным знаком, т.е.:

Чистая прибыль;

НБ - налогооблагаемая база;

СН - ставка налога в%;

Н - размер налоговых платежей.

Для расчета налога на прибыль определяется налогооблагаемая прибыль.

В целях налогообложения валовая прибыль уменьшается на:

* доходы, полученные по акциям и другим ценным бумагам;

* доходы от долевого участия в деятельности других предприятий, кроме доходов, получаемых за пределами РФ;

* прибыль от страховой деятельности;

* прибыль от посреднической деятельности;

* доходы казино, игорных домов;

* предоставляемые по налоговому законодательству льготы.

Исчисление и уплата налогов по этим видам доходов производятся отдельно по специально установленным ставкам.

При расчете налогооблагаемой прибыли валовая прибыль уменьшается на сумму отчислений в резервный фонд и другие фонды, создаваемые в соответствии с законодательством предприятиями, для которых создание таких фондов предусмотрено. При этом сумма отчислений в фонды не должна превышать 50% налогооблагаемой прибыли.

При расчете налога на прибыль облагаемая прибыль уменьшается:

* на суммы, направленные на финансирование капитальных вложений производственного и непроизводственного характера, а также на погашение кредитов банков, полученных и использованных на эти цели, если они не уменьшают фактическую сумму налога более чем на 50%;

* на суммы затрат предприятий на содержание находящихся на их балансе объектов здравоохранения, народного образования, культуры, спорта, дошкольных учреждений, жилищного фонда (не более чем на 50%);

* на суммы затрат, произведенных малыми предприятиями, на строительство, реконструкцию и обновление основных производственных фондов, освоение новой техники и технологии;

* по предприятиям, получившим в предшествующем году убыток, освобождается от уплаты налога часть прибыли, направленной на его покрытие в течение последующих 5 лет при условии полного использования на эти цели резервного и других аналогичных фондов (правом на льготу пользуются предприятия, у которых доля выручки в сфере материального производства составляет не менее 50%);

На величину чистой прибыли оказывают также влияние доходы, облагаемые по специальным, отличным от налога на прибыль, ставкам и вычитаемые из валовой прибыли при расчете налогооблагаемой прибыли. Это факторы второго уровня, влияющие на величину налогооблагаемой прибыли:

Доходы, облагаемые по ставкам, отличным от налога на прибыль;

Размер отчислений в резервный фонд;

Размер льготируемых отчислений из прибыли.

Влияние факторов второго и последующих порядков на величину налога на прибыль рассчитывается по формуле:

где - приращение налога на прибыль за счет i-го фактора;

Приращение налогооблагаемой прибыли за счет i-го фактора.

Размер влияния доходов на величину прибыли определяется по формуле:

где - изменение чистой прибыли за счет доходов, облагаемых по другим ставкам;

Ставка налога на доходы;

Д - размер дохода, облагаемого по другой ставке.

Кроме рассмотренных факторов, на величину чистой прибыли оказывают влияние факторы, формирующие валовую прибыль (факторы второго порядка).

Уровень влияния факторов второго порядка на чистую прибыль рассчитывается по формуле:

где - изменение чистой прибыли за счет i-го фактора;

Изменение суммы валовой прибыли за счет i-го фактора;

Удельный вес чистой прибыли в валовой прибыли.

2.2 Анализ распределения и использования чистой прибыли

Объектом распределения является балансовая прибыль предприятия. Под ее распределением понимается направление прибыли в бюджет и по статьям использования на предприятии. Законодательно распределение прибыли регулируется в той се части, которая поступает в бюджеты разных уровней в виде налогов и других обязательных платежей. Определение направлений расходования прибыли, остающейся в распоряжении предприятия, структуры статей ее использования находится в компетенции предприятия.

Прибыль, помимо других, призвана выполнять стимулирующую функцию. Ее суть в том, что прибыль является основным элементом финансовых ресурсов предприятия.

Сегодня частные, коллективные, акционерные, иностранные предприятия функционируют на началах коммерческого расчета, и не допускают централизованного вмешательства в процесс распределения дохода, остающегося после внесения в бюджет обязательных платежей и возврата кредитов. Прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия, используется им самостоятельно и направляется на дальнейшее развитие предпринимательской деятельности. Рыночные условия хозяйствования определяют приоритетные направления использования собственной прибыли.

Принципы распределения прибыли можно сформулировать следующим образом: прибыль, получаемая предприятием в результате производственно-хозяйственной деятельности, распределяется между государством и предприятием, как хозяйствующим субъектом; прибыль для государства поступает в соответствующие бюджеты в виде налогов и сборов, ставки которых не могут быть произвольно изменены. Состав и ставки налогов, порядок их исчисления и взносов в бюджет устанавливаются законодательно; величина прибыли предприятия, оставшейся в его распоряжении после уплаты налогов, не должна снижать его заинтересованности в росте объема производства и улучшения результатов производственно-хозяйственной и финансовой деятельности.

На предприятии распределению подлежит чистая прибыль, т.е. прибыль, оставшаяся в распоряжении предприятия после уплаты налогов и других обязательных платежей. Из нее взыскиваются санкции, уплачиваемые в бюджет и некоторые внебюджетные фонды. За счет чистой прибыли можно выплачиваются некоторые виды сборов и налогов, например налог на перепродажу автомобилей, штрафы, санкции и др.

Распределение чистой прибыли отражает процесс формирования фондов и резервов предприятия для финансирования потребностей производства и развития социальной сферы.

В современных условиях хозяйствования государство не устанавливает каких-либо нормативов распределения прибыли, но через порядок предоставления налоговых льгот стимулирует направление прибыли на капитальные вложения производственного и непроизводственного характера, на благотворительные цели, финансирование природоохранных мероприятий, расходов по содержанию объектов и учреждений социальной сферы и др.

Порядок распределения и использования прибыли на предприятии фиксируется в уставе предприятия и определяется положением, которое разрабатывается соответствующими подразделениями экономических служб и утверждается руководящим органом предприятия. В соответствии с уставом предприятия могут составлять сметы расходов, финансируемых из прибыли, либо образовывать фонды специального назначения: фонды накопления (фонд развития производства или фонд производственного и научно-технического развития, фонд социального развития) и фонды потребления (фонд материального поощрения).

Смета расходов, финансируемых из прибыли, включает расходы на развитие производства, социальные нужды трудового коллектива, на материальное поощрение работников и благотворительные цели.

К расходам, связанным с развитием производства, относятся расходы на научно-исследовательские, проектные, конструкторские и технологические работы, финансирование разработки и освоения новых видов продукции и технологических процессов, затраты по совершенствованию технологии и организации производства, модернизации оборудования, затраты, связанные с техническим перевооружением и реконструкцией действующего производства, расширением предприятий. В эту же группу расходов включаются расходы по погашению долгосрочных ссуд банков и процентов по ним; планируются затраты на проведение природоохранных мероприятий и др.

Распределение прибыли на социальные нужды включает в себя расходы по эксплуатации социально-бытовых объектов, находящихся на балансе предприятия, финансирование строительства объектов непроизводственного назначения, организации и развития подсобного сельского хозяйства, проведения оздоровительных, культурно-массовых мероприятий и т.п.

К затратам на материальное поощрение относятся единовременные поощрения за выполнение особо важных производственных заданий, выплата премий за создание, освоение и внедрение новой техники, расходы на оказание материальной помощи рабочим и служащим, единовременные пособия ветеранам труда, уходящим на пенсию, надбавки к пенсиям, компенсация работникам по удорожанию стоимости питания в столовых, буфетах предприятия в связи с повышением цен и др.

Вся прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия, подразделяется на две части: первая увеличивает имущество предприятия и участвует в процессе накопления, вторая характеризует долю прибыли, используемой на потребление. При этом не обязательно всю прибыль, направляемую на накопление, использовать полностью. Остаток прибыли, не использованной на увеличение имущества, имеет важное резервное значение и может быть использован в последующие годы для покрытия возможных убытков, финансирования различных затрат.

В условиях перехода к рыночным отношениям возникает необходимость резервировать средства в связи с проведением рисковых операций и, как следствие этого, потерей доходов от предпринимательской деятельности. Поэтому при использовании чистой прибыли предприятие вправе создавать финансовый резерв. Кроме покрытия возможных убытков от деловых рисков, резервный фонд может быть использован на дополнительные затраты по расширению производства и социальному развитию.

Нераспределенная прибыль в широком смысле как прибыль, использованная на накопление, и нераспределенная прибыль прошлых лет свидетельствуют о финансовой устойчивости предприятия, о наличии источника для последующего развития.

Анализ динамики балансовой прибыли, темпов ее прироста в сопоставлении с динамикой величины и прироста чистой прибыли представляет значительный интерес. Результаты анализа могут свидетельствовать о снижении темпов прироста чистой прибыли по сравнению с балансовой, и наоборот. Полезную информацию можно почерпнуть из анализа динамики доли чистой прибыли в балансовой. Если доля чистой прибыли растет, это свидетельствует об оптимальной величине уплачиваемых налогов, заинтересованности предприятия в результатах работы и эффективном хозяйствовании.

Прибыль от реализации продукции, работ, услуг занимает наибольший удельный вес в структуре балансовой прибыли предприятия. Ее величина формируется под воздействием трех основных факторов: себестоимости продукции, объема реализации и уровня действующих цен на реализуемую продукцию. Важнейшим из них является себестоимость. Количественно в структуре цены она занимает значительный удельный вес, поэтому снижение себестоимости, заметно сказывается на росте прибыли при прочих равных условиях.

На многих предприятиях существуют подразделения экономических служб, которые занимаются постатейным анализом себестоимости, изыскивают пути ее снижения. Но в значительной мере эта работа обесценивается инфляцией и ростом цен на исходное сырье и топливно-энергетические ресурсы. В условиях резкого роста цен и недостатка собственных оборотных средств у предприятий возможность прироста прибыли в результате снижения себестоимости исключена.

Чистая прибыль распределяется в соответствии с Уставом предприятия. За счет чистой прибыли выплачиваются дивиденды акционерам предприятия, создаются фонды накопления, потребления, резервный фонд, часть прибыли направляется на пополнение собственного оборотного капитала. В процессе формирования и использования фондов специального назначения за счет прибыли реализуется ее стимулирующая роль.

Основная задача анализа распределения и использования прибыли состоит в выявлении тенденций и пропорций, сложившихся, в распределении прибыли за отчетный период по сравнению с планом в динамике. По результатам анализа разрабатываются рекомендации по изменению пропорций в распределении прибыли и наиболее рациональному ее использованию.

Анализ распределения и использования прибыли проводится в следующем порядке:

1. дается оценка изменений суммы средств по каждому направлению использования прибыли по сравнению с отчетным и базисным периодом;

2. проводится факторный анализ образования фондов;

3. дается оценка эффективности использования фондов накопления и потребления в соответствии с показателями эффективности экономического потенциала.

Анализируя распределения чистой прибыли в фонды специального назначения, необходимо знать факторы формирования этих фондов. Основным фактором является

1) чистая прибыль,

2) коэффициент отчислений прибыли.

Использование чистой прибыли

Показатель	Отчетный год	Аналогичный период прошлого года	Отклонения (+, -)
1. Чистая прибыль
2. Распределение чистой прибыли:
в фонд накопления
в фонд потребления
в фонд социальной сферы
3. Доля в чистой прибыли, %
фонда накопления
фонда потребления
в фонд социальной сферы

Изменение отчислений в фонды специального назначения за счет изменения чистой прибыли можно рассчитать по формуле:

ДФ н (П) = ДП ч К 0 ,

где ДФ н (П) - приращение фонда накопления (потребления) за счет изменения чистой прибыли;

ДП ч - приращение суммы чистой прибыли;

К 0 - коэффициент отчислений от чистой прибыли в соответствующий фонд.

Для этого прирост чистой прибыли за счет каждого фактора умножаем на базисный коэффициент отчислений в соответствующий фонд.

На размер отчислений в фонды оказывают влияние и изменения коэффициента отчислений от чистой прибыли. Уровень его влияния рассчитывается по формуле:

ДФ н (К) = (К 1 - К 0)· П ч 1 , где

ДФ н (К) - приращение фонда потребления (накопления) от изменения коэффициента отчислений;

К 1 , К 0 - фактический и базисный коэффициенты отчислений в фонды потребления (накопления);

П ч 1 - чистая прибыль за отчетный период.

Анализ социальных выплат проводится в сопоставлении с оценкой таких показателей оценки эффективности труда, как:

Коэффициент текучести кадров;

Уровень производительности труда;

Уровень квалификации и образования работников;

Динамика этих коэффициентов.

Если уровень средств, направленности на потребление, сопровождается ростом производительности труда, снижением коэффициента текучести кадров, повышением уровня квалификации работников, то использование прибыли на потребление является экономически эффективным.

В процессе анализа необходимо изучить динамику доли прибыли, которая идет на выплату дивидендов держателям акций предприятия, самофинансирование предприятия, фонд социальной сферы, материальное стимулирование работников, и таких показателей, как сумма самофинансирования и сумма капитальных вложений на одного работника, сумма зарплаты и выплат на одного работника. Если эти показатели выше, чем на других предприятиях или выше нормативных для данной отрасли производства, то существуют перспективы для развития предприятия.

Важной задачей анализа является изучение вопросов использования средств накопления и потребления. Средства этих фондов имеют целевое назначение и расходуются согласно утвержденным сметам.

Фонд накопления используется в основном для финансирования затрат на расширение производства, его техническое перевооружение, внедрение новых технологий и т.д.

Фонд потребления может использоваться на коллективные нужды и индивидуальные.

В процессе анализа устанавливается соответствие фактических расходов расходам, предусмотренным сметой, выясняются причины отклонений от сметы по каждой статье, изучается эффективность мероприятий, проводимых за счет средств этих фондов. При анализе использования средств фонда накопления следует изучить полноту финансирования всех запланированных мероприятий, своевременность их выполнения и полученный эффект.

2.3 Анализ влияния использования прибыли на финансовое положение предприятия

Соотношение использования прибыли на накопление и потребление оказывает влияние на финансовое положение предприятия. Недостаточность средств, направляемых на накопление, сдерживает рост оборота, приводит к увеличению потребности в заемных средствах.

Верхнюю границу потенциального развития предприятия определяет рентабельность собственных средств:

Если равна 20%, то, отказавшись от использования средств на потребление и выплату дивидендов, можно увеличить собственные средства на 20% или, отказавшись от использования средств на накопление, направить все средства на потребление или выплату 20%-ных дивидендов.

В действительности приходится находить оптимальное соотношение между использованием средств на потребление (нормой распределения) и процентом увеличения собственных средств (внутренними темпами роста).

Для достижения высоких темпов роста оборота нужно повышать "возможности увеличения рентабельности собственных средств предприятия.

Рентабельность собственного капитала характеризует эффективность использования вложенных в организацию собственных средств. Рентабельность собственного капитала показывает, сколько чистой прибыли приходится на рубль собственных средств.

Так как в расчетах показателей рентабельности используются данные за анализируемый период, результат расчетов будет напрямую зависеть от продолжительности этого периода. Представление показателей рентабельности в годовом измерении наиболее удобно. Стоимость капитала на рынке (процентные и депозитные ставки) и макроэкономическое окружение (инфляция, ставка рефинансирования) характеризуются показателями в годовом выражении. При расчете рентабельности в годовом выражении создается адекватная база для оценки результатов деятельности конкретного предприятия и сравнения различных предприятий между собой.

Рентабельность собственных средств можно представить как отношение суммы средств, направляемых на накопление и потребление, к величине собственных средств.

Сумма средств, направляемых на накопление и потребление, представляет собой сумму чистой прибыли, которая образуется у предприятия после уплаты налога на прибыль и финансовых издержек:

где- фонд накопления;

Фонд потребления;

СК - собственный капитал.

Отношение фонда накопления к величине собственного капитала определяет внутренние темпы роста, т.е. темпы увеличения активов. Теоретически при неизменном значении коэффициента оборачиваемости капитала прирост объема реализации продукции равен внутренним темпам роста.

Отношение фонда потребления к размеру собственного капитала составляет уровень потребления.

Если представить фонд потребления как произведение чистой прибыли и нормы распределения прибыли, рентабельность собственных средств может быть рассчитана так:

где НР - норма распределения прибыли;

ВТР - внутренние темпы роста.

В то же время рентабельность собственных средств может быть выражена через эффект финансового рычага:

где - экономическая рентабельность;

ЭФР - эффект финансового рычага.

Эффект финансового рычага - это приращение к рентабельности собственных средств, получаемое благодаря использованию заемных средств, несмотря на их платность.

Финансовый рычаг показывает влияние финансовых издержек, связанных с заимствованием капитала, на величину чистой прибыли. Если он является величиной положительной, то увеличивает рентабельность собственных средств. Положительным финансовый рычаг будет при условии, если экономическая рентабельность капитала выше ставки ссудного процента. В рыночной экономике ставка ссудного процента определяется, кроме всех прочих условий, размером заемного капитала; чем выше размер заемного капитала в структуре источников средств предприятия, тем выше ставка ссудного процента и тем ниже величина чистой прибыли и соответственно рентабельность собственных средств. Использование чистой прибыли на потребление увеличивает потребности предприятия в заемном капитале. При высокой цене ресурсов и низкой рентабельности активов это приводит к отрицательному эффекту финансового рычага и снижению рентабельности собственных средств, ограничивает внутренние темпы роста предприятия.

Анализ использования прибыли выявляет, насколько эффективно распределялись средства на накопление и потребление. Здесь можно выделить следующие критерии оценки:

1) если в структуре капитала возросла доля заемных средств, значит социальные выплаты ограничивали внутренние темпы роста;

2) если внутренние темпы роста возрастают, значит политика распределения прибыли выбрана правильно.

Оценка эффективности распределения прибыли на накопление и потребление производится также с помощью количественного измерения эффекта финансового рычага.

Анализ прибыли, остающейся в распоряжении предприятия, предполагает решение следующих задач:

* количественная оценка влияния факторов на изменение чистой прибыли;

* выявление тенденций, сложившихся в распределении прибыли за отчетный период;

* оценка влияния распределения прибыли на финансовое состояние предприятия;

* измерение влияния факторов на величину специальных фондов;

* оценка эффективности использования фондов накопления и потребления в соответствии с показателями эффективности экономического потенциала.

2.4 Пути улучшения распределения и использования прибыли в условиях рыночной экономики

Признание того факта, что в настоящее время у большинства российских предприятий существуют проблемы по управлению, формированию, распределению прибыли, требует рассмотрения определенных методов разрешения данных вопросов.

В современных условиях хозяйствования прибыль становится основным источником социально-экономического развития предприятий. Это явление сопровождается резким повышением заинтересованности последних в росте денежных доходов.

Чистый доход предприятия представляет собой сумму денежных средств, предназначенных для формирования фондов социального назначения и используемых для осуществления производственного и социального развития, материального поощрения работников.

Механизм распределения прибыли на предприятиях должен строится таким способом, чтобы способствовать созданию условий по наиболее рациональному использованию средств на развитие предприятия, принимая во внимание показатели уровней фондо- и энерговооруженности, оборачиваемости оборотных средств, производительности труда и т.д.

Эффективное использование прибыли возможно лишь при согласованности действий системы экономических рычагов. При этом первостепенное значение имеет реализация продукции. Во-первых, потому, что в процессе продажи товаром на рынке происходит возмещение израсходованных средств производства.

Во-вторых, реализация продукции - это тот момент, когда произведенный продукт получает признание на рынке. Любая заминка в реализации вызывает нарушение ритмичности производства, а значит ведет к снижению эффективности деятельности предприятия.

Так как прибыль отражает результаты всех видов деятельности предприятия - производственной, непроизводственной и финансовой. Это значит, что на размерах прибыли отражаются все стороны деятельности предприятия. Так, рост производительности труда означает снижение его затрат на единицу продукции. соответственно при нормальных условиях работы должны относительно снижаться расходы на оплату труда в расчете на единицу продукции. Улучшение использования основных производственных фондов означает, что относительно сокращаются затраты на их содержание и эксплуатацию, уменьшаются амортизационные отчисления в себестоимости отдельных изделий. Это, как и экономия материальных затрат, увеличивает прибыль и эффективность ее использования.

Возможность получения «незаработанной» прибыли за счет экстенсивного пути (главным образом за счет изменения условий поставки продукции, повышения цен и др.) покрывает бесхозяйственность, усиливает невосприимчивость предприятий к достижениям НТП, осуществлению мероприятий по ресурсосбережению. Если темп роста стоимостных показателей превышает прирост продукции в натуральном выражении, это означает снижение эффективности использования ресурсов, что отражается в повышении материалоемкости, трудоемкости и, в конечном счете, - себестоимости продукции.

Руководству предприятий необходимо овладеть новыми методами распределения прибыли. Здесь должны учитываться интересы сразу нескольких сторон. Во-первых, государство заинтересовано как в создании условий, стимулирующих развитие производства, так и в реализации своих экономических функций, что обусловливает необходимость налогообложения, уменьшающего показатель прибыли на величину соответствующих налоговых отчислений.

Во-вторых, трудовой коллектив заинтересован в получении больших доходов, что требует увеличения расходов по статье «Заработная плата» и «Начисления».

В-третьих, кредиторы и акционеры должны быть уверены в платежеспособности фирмы, возвратности предоставленных ссуд.

Руководство же стремится, как можно большую часть прибыли оставить нераспределенной, в качестве резерва, позволяющего укрепить основы самофинансирования. На руководство возлагается ответственность планировать распределение прибыли таким образом, чтобы не нанести ущерба ни одной из сторон и, в то же время, обеспечить благосостояние предприятия.

Заключение

Проведенный в курсовой работе анализ показывает, что прибыль является составным элементом рыночных отношений. Она играет важную роль в формировании доходов бюджета и создании финансовых средств предприятий.

Изучение социально-экономической сущности прибыли имеет первостепенное значение для рассмотрения источников ее формирования, влияния на нее различных производственных и непроизводственных факторов, разработки системы распределения, формирования основных направлений деятельности предприятия.

Факторы, влияющие на чистую прибыль, подразделяются на факторы первого, второго и третьего уровней влияния:

* к факторам первого уровня относятся сумма прибыли, сложившаяся за отчетный период, и размер налоговых отчислений;

* к факторам второго уровня относятся факторы, влияющие на величину налоговых отчислений; размер налогооблагаемой прибыли и ставка налога на прибыль;

* факторы третьего уровня - это факторы, влияющие на размер налогооблагаемой прибыли.

Факторный анализ формирования чистой прибыли позволяет определить выгоды от увеличения прибыли от финансово-хозяйственной деятельности, снижения налога на прибыль, расширения перечня и увеличения размера льгот.

Распределение прибыли оказывает существенное влияние на финансовое состояние предприятия.

Направление средств на накопление увеличивает экономический потенциал, способствует повышению платежеспособности и финансовой независимости предприятия, способствует росту объема выпуска, реализации и прибыли без увеличения размера заемных средств.

Напротив, использование прибыли на потребление ограничивает возможности роста товарооборота и прибыли.

Расширение деятельности предприятия требует дополнительного привлечения заемных средств, что при высокой ставке ссудного процента особенно опасно, так как значительно увеличивает финансовые риски. Измерителем финансового риска является эффект финансового рычага. Отрицательное значение эффекта финансового рычага является свидетельством нерационального использования прибыли на накопление и потребление.

Анализ использования фонда накопления проводится параллельно с анализом движения и эффективности использования основных средств.

Использование фонда потребления является эффективным, если сопровождается ростом производительности труда, сокращением текучести кадров, повышением уровня квалификации персонала.

Результаты анализа распределения и использования прибыли применяются при разработке финансового плана и выборе стратегии финансирования предприятия.

Подобные документы

Порядок определения суммы налогооблагаемой прибыли и распределения прибыли, остающейся в распоряжении предприятия. Общая характеристика ООО "Альнира". Анализ формирования и распределения чистой прибыли. Пути улучшения ее использования предприятием.

курсовая работа , добавлен 28.03.2009


Экономическая сущность прибыли и ее виды. Порядок распределения прибыли, остающейся в распоряжении предприятия. Задачи анализа распределения и использования прибыли, и источники информации. Совершенствование управление прибылью при рыночной экономике.

дипломная работа , добавлен 02.02.2009


Прибыль в условиях рыночной экономики, виды прибыли и порядок распределения. Анализ формирования, распределения и использования прибыли ООО "Витязь". Задачи анализа распределения и использования прибыли и источники информации, пути повышения прибыли.

курсовая работа , добавлен 29.04.2010


Экономическая сущность чистой прибыли, ее виды и порядок распределения. Анализ формирования, распределения и использования чистой прибыли ОАО "Новатэк". Состав и динамика балансовой прибыли. Рекомендации для повышения чистой прибыли предприятия.

курсовая работа , добавлен 13.01.2016


Роль прибыли в условиях рыночной экономики. Экономическая сущность прибыли и ее виды. Задачи анализа распределения и использования прибыли. Основные показатели, влияющие на финансовый результат. Анализ формирования чистой прибыли.

курсовая работа , добавлен 29.04.2007


Понятие и виды прибыли. Пути увеличения прибыли предприятия. Общая характеристика ООО "Гран". Анализ налогооблагаемой прибыли предприятия. Анализ формирования и использования чистой прибыли. Пути оптимизации использования прибыли на данной фирме.

курсовая работа , добавлен 02.05.2011


Понятие и виды прибыли. Методика анализа распределения чистой прибыли. Краткая характеристика БКУТП Оптовая база "Бакалея". Факторный анализ формирования чистой прибыли предприятия. Анализ распределения и резервов прибыли БКУТП Оптовая база "Бакалея".

курсовая работа , добавлен 02.11.2008


Экономическая сущность прибыли и ее виды. Порядок формирования финансовых результатов. Влияние налоговой политики на прибыль. Задачи анализа распределения и использования прибыли и источники информации. Технико-экономическая характеристика ООО "Трэк".

дипломная работа , добавлен 15.12.2002


Экономическая сущность прибыли. Учет доходов и расходов от обычных и прочих видов деятельности. Формирование прибыли: валовой, операционной, внереализационной, балансовой и чистой. Порядок распределения прибыли, оставшейся в распоряжении предприятия.

курсовая работа , добавлен 22.11.2010


Понятие прибыли, ее виды и расчет. Формирование и использование прибыли на предприятии. Анализ финансового состояния, прибыли и рентабельности ООО "Колорика". Разработка рекомендаций по совершенствованию системы формирования и распределения прибыли.