Рентабельность - относительный показатель, характеризующий степень экономической эффективности использования какого-либо ресурса (материального, денежного, трудового). Рассчитывается по специальным формулам, имеет, обычно, процентное выражение. Рентабельность можно назвать важнейшим показателем для оценки деятельности коммерческого предприятия.

Это понятие применяется весьма широко, разделяется на несколько видов, но, в принципе, представляет собой отношение полученной от деятельности к какому либо активу или ресурсу.

Следовательно, коэффициент рентабельности рассчитывается делением суммы прибыли на интересующую величину. Оба значения принимаются в одних единицах измерения. Поскольку выразить прибыль в недежной форме достаточно сложно, то знаменатель также приводится в денежном выражении. Чаще всего рентабельность считается в процентах.

Следует отметить, что подход к коэффициентам рентабельности не так строг, как к формулам чисто математическим, встречается замена слов, близких по звучанию и содержанию понятий. Так рентабельность производства может рассматриваться и как рентабельность процесса, и как рентабельность производственного комплекса. Потому стоит рассматривать не только название термина, но составляющие конкретной формулы, их практическое значение.

Наиболее распространенными являются следующие показатели рентабельности:

• Рентабельность продукции (реализованной) - полученная от реализации определенного количества продукции прибыль делится на себестоимость этой продукции.

Примерно таким же образом высчитывается рентабельность реализованных услуг . Только в знаменателе берется расходы на предоставление определенного в числителе количества услуг.

• Рентабельность основных средств - отношение чистой прибыли от деятельности за период к стоимости основных средств.
• Рентабельность предприятия - равна отношению прибыли к общей стоимости основных и оборотных средств предприятия
• Рентабельность персонала - представляет собой отношение за определенный период к средней численности персонала за указанный период.

Используют также такие показатели:

• Общая - отношение чистой прибыли за период к средней суммарной стоимости активов предприятия.
• - то же, что и вышеприведенный коэффициент, но по отношению к собственному капиталу организации.
• Рентабельность используемых активов - прибыль до уплаты налогов и обязательных процентов по отношению к сумме собственного капитала и долгосрочных займов.

Список используемых коэффициентов рентабельности не ограничивается вышеперечисленными. По мере развития хозяйственных и финансовых отношений, развития инвестирования появляются новые, ранее не использовавшиеся коэффициенты. Общее правило их объединяющее можно было бы примерно выразить как отношение величины получаемой выгоды (прибыли) к используемому для ее получения ресурсу.

Остановимся на наиболее часто используемых в наших условиях и, потому, информативных для нас показателях:

Рентабельность продаж (ROS, от англ. Return on Sales,) - весьма важный показатель, отражающий долю прибыли в общей сумме (оборота). Чаще в расчете используется прибыль до уплаты налогов - операционная прибыль. Это представляется обоснованным, так как величина налогов не находится в прямой связи с эффективностью деятельности, а рентабельность, в первую очередь, показатель экономического эффекта. Но может применяться и рентабельность по чистой прибыли . Это позволяет лучше представить реальную выгоду от продаж.

Соответственно, рентабельность продаж может рассчитываться по таким формулам:

Общая рентабельность продаж = Валовая прибыль / Выручка;

Чистая рентабельность продаж = Чистая прибыль / Выручка.

Понятие выручки может заменяться понятием оборота, что не влияет на суть соотношения.

Эти коэффициенты используются, в первую очередь, для оценки текущего состояния дел. Рентабельность продаж позволяет определить операционную эффективность организации, т.е. ее способность организовать и контролировать текущую деятельность. Что, в свою очередь, показывает направление движения компании, падение или рост.

Рентабельность реализованной продукции определяется как отношение прибыли от реализации продукции к сумме затрат на производство и реализацию этой продукции. В состав затрат, в данном случае, включаются материальные затраты на производство (стоимость сырья, комплектующих, энергоносителей пр.), оплату труда, накладные расходы, торговые издержки.

Ррп = (ЦП - ПСП)/ПСП х 100 ;
Где:

• Ррп - рентабельность реализованной продукции;
• ЦП - продажная цена продукции;
• ПСП - полная себестоимость этой продукции.

Иногда это соотношение называют рентабельностью производства (как процесса).

Рентабельность производства (как производственного комплекса), рассчитывается как отношение суммы прибыли (общей) к сумме стоимостей основных и нормируемых оборотных средств.

ОРП = ОП/(ОС+ОБС);

Где ОРП - общая рентабельность производства;

ОС - основные средства предприятия (здания, сооружения, оборудование);

ОБС -нормируемые оборотные средства (производственные запасы, полуфабрикаты для производственного цикла, готовая продукция на складах).

Исходя из вышеизложенного, можно сделать вывод, что понятие рентабельности весьма широко. Методы и формулы ее расчета, являются гибким рабочим инструментом определения доходности, выгоды от тех или иных вложений в материальные, человеческие и иные ресурсы, активы.

Показатель рентабельности продаж отражает, какая часть выручки компании составляет прибыль.

Формула рентабельности продаж рассчитывается за определенный период времени, единицей измерения являются проценты. Общая формула для нахождения рентабельности продаж выглядит следующим образом:

Рп=(П/В)*100%,

где Рп – рентабельность продаж,

П – прибыль предприятия,

В – выручка предприятия.

Виды рентабельности продаж

При расчете рентабельности продаж используются различные виды прибыли, поэтому существуют разные варианты формулы рентабельности продаж. Рассмотрим самые распространенные виды рентабельности продаж:

• Рентабельность продаж в соответствии с валовой прибылью, которая вычисляется как частное от деления валовой прибыли на выручку (в процентах):

  Рп(ВП)=(Пвал/В)*100%

• Рентабельность продаж операционная, представляющая собой частное от деления прибыли до налогообложения на выручку (в процентах):

  Рп(ОП)=(Поп/В)*100%

• Рентабельность продаж в соответствии с чистой прибылью, представляющая собой частное от деления прибыли чистой на выручку (в процентах):

  Рп(ЧП)=(Пч/В)*100%

Что показывает формула рентабельности продаж

Посредством формулы рентабельности продаж можно найти коэффициент, который показывает, какая часть прибыли будет приходиться на каждый заработанный рубль.Значения, найденные с помощью формулы рентабельности, будут различаться для каждогопредприятия, поскольку различаются их ассортимент и конкурентные стратегии.

Чаще всего встречается три вида рентабельности продаж , и они показывают:

• Рентабельность по валовой прибыли показывает, сколько процентов валовой прибыли находится в каждом рубле проданного товара;
• Операционная рентабельность продаж покажет, какая доля прибыли будет приходиться на каждый рубль, который получен из выручки, из которой уплачены проценты и налоги;
• Рентабельность продаж по чистой прибыли отражает, какая доля чистой прибыли будет приходиться на каждый заработанный рубль.

Определение рентабельности продаж способствует оптимизации ценовой политики предприятия, а также затрат, которые относятся к коммерческой деятельности.

Значение формулы рентабельности продаж

Рентабельность продаж часто называют нормой прибыльности, так как этот показатель отражает удельный вес прибыли в выручке.

Анализируя коэффициент, который характеризует рентабельность продаж, важно отметить, что, если рентабельность продаж будет уменьшаться, то это указывает на снижение конкурентоспособности товара и уменьшение спроса на него. Тогда руководство компании должно задуматься о проведении мероприятий, которые способствуют стимуляции спроса, увеличению качества реализуемой продукции или завоеванию новой ниши на рынке.

Выявляя тенденции изменения рентабельности продаж в динамике, экономистами выделяется отчетный и базисный период. В качестве базисного периодаиспользуют показатели прошлых лет (года), когда компания получила наибольшую прибыль. Определения базисного периода нужно для сравнения коэффициента рентабельности продаж за отчетный период с коэффициентом, который принимается за основу.

Примеры решения задач

ПРИМЕР 1

ПРИМЕР 2

Любые продажи проводятся для достижения одной и той же цели – извлечения финансовой прибыли. Но дать объективную оценку эффективности продаж невозможно без показателя их рентабельности.

Что же такое рентабельность?

Рентабельность продаж, он же коэффициент рентабельности продаж – это процентное выражение доли прибыли от каждого заработанного рубля. Иными словами, рентабельность продаж – это отношение чистого дохода к сумме выручки от реализации продукции, умноженное на сто процентов.

Некоторые предприниматели входят в заблуждение, думая, что рентабельность продаж показывает прибыльность по отношению к вложенным денежным средствам. Это не правильно. Коэффициент рентабельности продаж позволяет определить, какая сумма денег в объеме сбытой продукции является прибылью предприятия за вычетом налоговых и смежных выплат.

Данный показатель рентабельности показывает доходность исключительно от самого процесса продаж. То есть насколько стоимость товара окупает затраты на процесс производства товара/услуги (закупку нужных комплектующих, использование энерго- и человеческих ресурсов и т.д.).

При расчете коэффициента не берется во внимание такой показатель, как объем капитала (объем оборотных средств). Благодаря этому можно смело провести анализ рентабельности продаж предприятий-конкурентов в своем сегменте.

Что рентабельность продаж показывает предпринимателю?

• Коэффициент рентабельности продаж позволяет охарактеризовать самое главное для компании или предприятия – реализацию основной продукции . Помимо этого оценивается доля себестоимости в процессе продаж.
• Зная рентабельность продаж, компания может контролировать ценовую политику и издержки . Стоит заметить, что разные компании производят товары посредством различных стратегий и техник, что вызывает различие коэффициентов рентабельности. Но даже если показатели выручки, операционные затраты, а также прибыль до вычета налогов равны у двух компаний, их показатель рентабельности продаж будет разниться. Виной тому непосредственное влияние величины процентных выплат на полный объем чистой прибыли.
• Рентабельность продаж не есть отображением планируемого эффекта долгосрочных инвестиций . Суть в том, что если компания решила сменить технологическую схему или закупить инновационное оборудование, то данный коэффициент может незначительно снизиться. Но он вернет свои позиции и превзойдет их, если стратегия модернизации была выбрана верно. Кстати, если хотите улучшить показатель рентабельности, читайте статью «повышение рентабельности продаж «.

Как рассчитать рентабельность продаж?

Для расчета коэффициента рентабельности продаж применяется формула следующего вида:

ROS – английская аббревиатура Return on Sales, что в переводе на русский собственно означает искомый коэффициент рентабельности, представленный в процентах;

NI – английская аббревиатура Net Income, показатель чистой прибыли, выражающийся в денежном эквиваленте;

NS – английская аббревиатура Net Sales, сумма полученной прибыли от реализации производимой продукции, выражающаяся в денежном эквиваленте.

Правильные исходные данные и сухой расчет позволят вывести реальную рентабельность продаж. Формула рентабельности продаж проста – полученный результат индикатор эффективности производства.

Наглядный пример расчета рентабельности:

К сожалению, общая формула рентабельности продаж может показать только эффективность или неэффективность компании, но не даёт ответа о проблемных местах бизнеса.

Предположим, проанализировав данные по рентабельности за 2 года, компания получила следующие цифры:

За 2011 год предприятием была получена прибыль в 2,24 миллиона долларов, в 2012 году эта цифра увеличилась до 2,62 млн. долл. Чистой прибыли в 2011 году было получено 494 тысячи долларов, а в 2012 – 516 тысяч долларов. Какие изменения претерпела рентабельность продаж за 2012 год?

Коэффициент рентабельности за 2011 год равен:

ROS2011 = 594 / 2240 = 0,2205 или 22%.

Коэффициент рентабельности за 2012 год равен:

ROS2012 = 516 / 2620 = 0,1947 или 19,5%.

Рассчитаем итоговое изменение рентабельности продаж:

ROS = ROS2012 – ROS2011 = 22 — 19,5 = -2,5%.

В 2012 году рентабельность продаж предприятия уменьшилась на 2,5%.

Здесь видно, что рентабельность снизилась на 2,5% за 2 года, но причины не понятны, пока не провести более подробный анализ. В него входят:

1. Изучение изменения налоговых затрат и вычетов, которые необходимы для вычисления в NI.
2. Расчет рентабельности товара/услуги. Формула:

Рентабельность = (выручка – себестоимость* — затраты)/выручка * 100%

1. Рентабельность каждого менеджера по продажам. Формула:

Рентабельность = (выручка – з/п* — налоги)/выручка * 100%.

1. Рекламная рентабельность товара/услуги. Формула:

*Если вы оказываете услуги, то в себестоимость входит: организация рабочего места менеджеров по продажам (компьютерная техника, аренда кв.м., телефонное оборудование, пропорциональные на человека коммунальные платежи и т.п.), их зарплата, расходы на оплату телефона, реклама, затраты на необходимый софт (CRM, 1С и т.п.), платежи за виртуальную АТС.

Сразу отметим, что возможно использование более простой формулы рентабельности продаж: ROS=GP (валовая прибыль) /NS (суммарная выручка). Но она боле уместна для вычисления «узких» показателей (рентабельность по каждому менеджеру, по конкретному продукту, по странице на сайте и т.п.).

Важно заметить, что каждый менеджер может иметь разную структуру продаж: кто-то продаёт только дорогие и редко, кто-то мелкие, но часто – тут и будет основная сложность просчитать чистую прибыль (маржа после уплаты налогов). Необходимо прибегнуть к данным маржи каждого товара по каждому продавцу с помощью CRM.

1. Вычисление объемов продаж и маржи. Возможно, рентабельность упала т.к. перестал продаваться наиболее маржинальный товар.

Выше мы говорили, что частью увеличения рентабельности продаж является сокращение себестоимости и издержек. Но, одновременно с этим, рекомендуем быть осторожным с этим пунктом т.к. могут последовать негативные последствия в виде ухудшения качества товара (услуг), понижения эффективности работы специалистов. Чтобы этого избежать, необходимо к вопросу повышения рентабельности продаж подходить комплексно! Он включает изучение:Из таблицы видно, что, несмотря на то, что контекстная реклама принесла на расчетный счет компании больше денег, но рентабельность её ниже в 3,7 раз. А значит, если менеджеры плохо станут продавать сайты, но хорошо контекстную рекламу – значит понижения рентабельности не миновать.

• Конкурентов
• Структуры продаж и затрат
• Каналов продаж
• Использования CRM
• Эффективности менеджеров

После изучения всего этого можно переходить к выработке тактики и стратегии продаж. И только теперь принимать оперативные решения.

В других наших статьях мы расскажем, как:

И ещё не маловажный вопрос рентабельности продаж – это вычисление рентабельности каждой страницы сайта (их группы), чтобы понимать затраты на привлечение клиентов по каждому товару (группе товаров). Например,

На сайте агентства недвижимости предлагаются: коммерческая недвижимости, жилая и складская. Для упрощения ситуации, предположим, что это 3 разные страницы. Тогда рисунок затрат может выглядеть так:

Заполненные данные показывают, что можно увеличить затраты на страницу офисов т.к. они дают наибольшую рентабельность для бизнеса.

Просчитать рентабельность по всем слоям довольно трудоемкое дело, тем более если раньше вы этого не делали, и необходим анализ за несколько месяцев или даже лет (не одна неделя). И всё равно в итоге вы можете получить ответ на вопрос «где самые сильные и слабые места», но не понять, что и как дальше делать. Поэтому мы предлагаем вам нашу помощь в сборе, анализе, выработке рекомендаций, исполнении и контроле оптимизации отдела продаж для увеличения рентабельности бизнеса.

Есть достаточно большое количество самых разных показателей рентабельности, причем все они определяются для того, чтобы понять, насколько эффективно осуществляется работа всего предприятия, а также его персонала, капитала, фондов и множества других элементов. Только после того как будут определены все коэффициенты касательно окупаемости данного предприятия, можно уже будет делать определенные выводы о его работе.

Отдельно взятый коэффициент, включая также рентабельность продаж, не будет говорить практически ни о чем и представляет собой исключительно повод для того, чтобы провести более детальный анализ работы компании.

Анализ маржи прибыли

Маржа прибыли представляет собой в данном случае расчетный коэффициент. Рентабельность продаж позволяет увидеть долю выручки в чистой прибыли, а также показать, какую именно долю прибыли имеет данная компания с каждой отдельной единицы проданной ею продукции.

Коэффициент никогда не позволит вам определить, насколько выгодным (или же неперспективным) является то или иное капиталовложение, так как для ответа на данный вопрос нужно обладать полным списком показателей по капиталам и активам вашей компании.

Как его определяют?

Рентабельность продаж определяется в преимущественном большинстве случаев тремя разными способами, каждый из которых непосредственно зависит от числителя, в то время как знаменатель, которым в данном случае выступает выручка, всегда будет оставаться неизменным.

Можно определить показатель рентабельности для всей компании, отдельного ее подразделения, отдела или даже полностью для всей отрасли. Так как в данном случае рассматривается анализ, то его круг может при необходимости сужаться или расширяться.

Вам следует учитывать то, что рентабельность продаж показывает эффективность использования той или иной компанией всех ресурсов, которые есть у нее в распоряжении, но при этом не показывает эффективность работы самой компании, потому что у нее всегда может присутствовать достаточно большая сумма долга или же незначительная часть в активах.

Измерения показателя

Для того чтобы понять, как данный показатель изменяется под влиянием различных факторов, вам следует рассмотреть несколько разных вариантов. Увеличение маржи прибыли может присутствовать в следующих случаях.

Поднимается выручка из-за минимизации расходов

В том случае, если компанией осуществляются продажи определенной продукции больше, чем за предыдущий отрезок времени, или же компания изменила собственный ассортимент, неизбежно происходит рост коэффициента, а его показателем является отличная характеристика окупаемости данной компании. Минимизация расходов происходит вследствие целого ряда самых разных причин, среди которых можно выделить снижение затрат на оборудование, энергию, материалы и многое другое.

Помимо всего прочего, когда рассчитывается чистая рентабельность продаж, вам следует учитывать также баланс изменения переменных и постоянных расходов при инвестициях, в котором нужно будет добиться определенного равновесия, учитывая то, что изменения в различных показателях данных расходов не имеют никакой непосредственной математической зависимости.

Выручка и расходы уменьшаются, но при этом уменьшение расходов происходит быстрее

В определенных ситуациях так происходит вследствие роста цен на производимую продукцию. Из этого можно сделать вывод о том, что чистая рентабельность продаж является формальной, потому что в общем и целом картина является довольно неблагоприятной.

При этом несмотря на то, что маржа прибыли является достаточно высокой, политика цен должна быть пересмотрена как можно быстрее, потому что падение выручки в любом случае представляет собой крайне отрицательный показатель.

Выручка увеличивается, расходы растут медленнее

Рентабельность продаж показывает самые разные результаты, которые можно воспринимать положительно в том случае, если в динамике данный показатель является стабильным и не меняется. Такие изменения происходят вследствие самых разных факторов:

• при снижении расходов на всевозможные затраты;
• при возникновении определенных изменений в ассортименте продукции, выпускаемой данным предприятием;
• в случае увеличения цен.

В то же время снижение данного коэффициента может происходить в случаях, описанных ниже.

Одновременный рост прибыли и расходов, когда расходы начинают увеличиваться гораздо сильнее

Такая тенденция является определенно негативной, и в любом случае требует максимально срочного анализа всех затрат, предлагаемого ассортимента, а также стоимости товарной продукции. Возникновение такой ситуации является возможным при увеличении себестоимости товара, что часто происходит, например, из-за подорожания энергии.

Выручка снижается быстрее, чем расходы

В том случае, если компания решила преднамеренно сократить собственное влияние на действующем рынке или же полностью сворачивает определенное производство, снижающийся коэффициент рентабельности продаж является абсолютно нормальным, и при таком положении дел в любом случае будут наблюдаться какие-то подобные тенденции. Если же падение выручки является непредвиденным, то в таком случае вам следует провести детальный анализ маркетинга вашей компании.

Растут расходы, и в то же время падает выручка

Такое положение дел является возможным в случае снижения успехов предприятия, при неблагоприятных изменениях в предлагаемом ассортименте, а также растущих нормах расходов. В данном случае следует использовать комплексный анализ рентабельности продаж:

• полностью пересматривается ценообразование;
• пересматривается контроль над расходами, а также политика компании по отношению к предлагаемому ассортименту.

Если компания работает на нестабильном рынке, то в таком случае маржа может непосредственно зависеть от инфляции, изменений в спросе на продукцию в целом или же конкуренции.

Формулы расчета

Рассматривая рентабельность продаж, формула может быть самой разной, однако есть несколько основных.

Рентабельность по чистой прибыли = 100% чистой прибыли делится на выручку

Маржа по чистой прибыли привычно называется также чистой рентабельностью продаж. Определение данного показателя является актуальным в течение нескольких периодов. Потому что только в такой ситуации можно будет дать действительно объективную оценку не только деятельности компании, но и ее общей окупаемости.

Проводя оценку скачков или же стабильности коэффициента, можно сделать несколько выводов:

• о грамотности или же, наоборот, безграмотности принимаемых решений;
• о том, насколько эффективно на данный момент используются различные ресурсы;
• о наличии успехов или же проблем в работе компании.

Как видно из самой формулы, изменения данного коэффициента в одну из сторон обуславливаются изменением показателей прибыли от продаж, а также снижением количества проданной продукции и другими причинами. В данном случае, если будет рассчитываться рентабельность продаж, формула покажет нынешнюю ситуацию, и важно будет найти ту проблему или же те причины, из-за которых произошло изменение показателя в одну из сторон, и устранить их.

Особенности

Вам следует насторожиться в том случае, если по какой-либо причине покупатели начали заметно терять интерес к предлагаемой вами продукции. В данном случае коэффициент рентабельности продаж может снижаться в процессе модернизации вашего производства или же в процессе завоевания рынка, перехода к другим видам деятельности или продукции.

В том случае, когда общая стратегия руководства является дальновидной и разумной, все присутствующие на данный момент убытки будут полностью окуплены в процессе дальнейшей работы.

Рентабельность по валовой прибыли = 100% валовой прибыли делится на выручку

По доходу от основной работы компании, который представляет собой разницу между прибылью нетто, а также прямыми и операционными расходами, находится рентабельность продаж.

Операционная рентабельность = 100% прибыли без вычета процентов и налогов делится на выручку

Сразу стоит отметить тот факт, что в принципе, если проводится расчет рентабельности продаж, не существует такого понятия, как «норма», так как коэффициент, который является оптимальным для определенной отрасли, будет впоследствии очень низким для другой. У каждой отдельной компании есть собственный цикл, и при наличии длительного цикла коэффициент рентабельности будет больше, в то время как при быстром обороте он снижается, и все это касается условий полностью одинаковой эффективности всех структур.

Расчет рентабельности продаж, который представляет собой показатель доходности или прибыльности определенной компании, достаточно часто используется в том случае, если нужно рассмотреть окупаемость данного предприятия. Конечно, любые показатели данного типа являются важными, так как их значения всецело характеризуют объект вложения инвесторов, вследствие чего анализ рентабельности, а также оценка благополучия с точки зрения финансов – это достаточно серьезные аспекты, которые относятся не только к рискам капиталовложения, но еще и касаются целесообразности определенной компании или фирмы, то есть это наиболее оптимальный способ определить состояние дел.

В данном случае важно не забывать о том, что сама по себе рентабельность продукции (продаж) не представляет собой показатель эффективности. Ведь на самом деле, чем более высоким является значение рентабельности, тем сильнее увеличиваются риски. Таким образом, было бы нецелесообразно однозначно заявлять о том, что компания является эффективной, если у нее присутствует достаточно большой показатель рентабельности продаж. Ведь, возможно, она отяготила себя слишком сильным долгом.

Учитывая все это, специалисты компании проводят тщательный анализ рентабельности продаж определенных видов продукции и на основе этого могут давать рекомендации о том, каким образом нужно действовать и что нужно поменять для того, чтобы оптимизировать финансовое состояние фирмы в дальнейшем и максимально улучшить его.