Sa õpid:

• Milleks tulude tasuvuse näitajat kasutatakse?
• Millised on ettevõtte finantstulemuste koefitsiendid?
• Mis on kasumlikkuse arvutamise valem?
• Kuidas kasumlikkust muuta ja millest see sõltub?
• Kuidas arvutada kasumlikkuse näitajaid konkreetse näite abil.

Tulu on ettevõtte teatud perioodi jooksul saadud kogutulu. See viitab kogusummale enne kõiki võimalikke mahaarvamisi (maksud, ettevõtte muutuv- ja püsikulud).

Tulude kasumlikkuse määramine

Puhaskasum on summa, mis jääb ettevõtte käsutusse pärast palgafondi moodustamist, maksude, lõivude ja muude kohustuslike maksete tasumist. Kasumit kasutavad majandusüksused reinvesteerimiseks edasiarendamiseks, tootmise laiendamiseks, ettevõtte käibekapitali suurendamiseks, reservfondide moodustamiseks jne, st finantsseisundi parandamiseks ja ettevõtluse arendamiseks.

Puhaskasumi suurust arvutades ja seda ajas hinnates saame vastuse küsimusele: kas sellist äri tasub edasi ajada, kas ettevõte areneb õiges suunas, kas see on majanduslikult edukas?

Tulude tasuvus on kasumi ja tulu suhe. See tähendab, et tuletatud koefitsient näitab, kui suure osa kasumist moodustab ettevõtte tulude kogusumma.

Selle indikaatori arvutamiseks peate jagama kasumi tuluga ja korrutama saadud arvu 100% -ga.

Tulu tasuvuse valemi võib esitada järgmiselt:

Kasum/tulu * 100% = tulu

Tulu tagastamise indikaator

Konkreetse ettevõtte tulude tasuvust võrreldakse valdkonna keskmise kasumlikkusega ja tuvastatakse võimalikud probleemid. Näiteks kui sarnaste ettevõtete valdkonna keskmine kasumlikkus on hetkel 15%, kuid konkreetse analüüsitava organisatsiooni oma vaid 3%, siis viitab see tootmiskulude või muude kulude osas tehtud valede otsuste olemasolule. Kui kulud on liiga suured, väheneb tulude tasuvus süstemaatiliselt. Seda näitajat analüüsides saame teha järelduse ettevõtte juhtkonna kirjaoskuse ja kompetentsi kohta.

Kasumi ja tulu suhe näitab kõige paremini ettevõtte erinevate ressursside, sealhulgas materiaalsete, rahaliste, tööjõu, tootmise jne kasutamise efektiivsust. Kasumlikkust saab analüüsi põhjuse põhjal arvutada netosumma suhtena. kasum tulusse või müügist saadava kasumi ja tulu suhtena või brutokasumi ja tulu suhtena jne.

Kuidas suurendada ettevõtte tulusid 5 sammuga 23%.

Uurige elektroonilise ajakirja "Commercial Director" artiklist tõelise ettevõtte kogemusi, mis suurendas oma tulusid viie lihtsa sammu algoritmi abil.

Ettevõtte aktiivsuse finantsnäitajate koefitsiendid

Finantsnäitajad võivad olla nii absoluutsed kui suhtelised.

Absoluutnäitajad hõlmavad järgmist:

• EBIT on ettevõtte ärikasum.
• EBITDA on ettevõtte kasum enne makse, samuti intressid ja kulum. EBITDA-t kasutatakse selleks, et võrrelda oma tööstusharu kaaslastega ja määrata äritegevuse tõhusust, sõltumata võlgade olemasolust valitsusele, võlausaldajatele ja amortisatsioonist.
• Tegevusrahavoog (OpCF) – viitab organisatsiooni käsutusse jäänud vaba raha tegelikule summale enne intressimakseid.
• Puhas (vaba) rahavoog (FCF) - näitab vabade vahendite tegelikku summat, mis jääb pärast kõiki makseid, välja arvatud intressimaksed ja võlgade tagasimaksmine võlausaldajatele, käsutusse.

Suhtelised finantsnäitajad iseloomustavad ettevõtte kasumlikkust. Mida suurem on kasumlikkus, seda paremini suudab ettevõte toime tulla kuludega (bruto-, tegevus-, finants- ja muud) ning seda suurem on kasum kuluühiku kohta. Need jaotavad kasumlikkuse tüüpideks, et suurendada nähtavust selle kohta, millist tüüpi kulud üldises struktuuris domineerivad.

Suhtelised näitajad on:

• Brutokasumlikkus (marginaal) on brutokasumi suhe tuludesse.
• Tegevuskasumlikkus (marginaal) on ärikasumi ja tulude suhe.
• EBITDA on tulude ja tulude suhe enne intresse, makse, kulumit ja amortisatsiooni.
• Puhaskasumi marginaal on puhaskasumi ja tulu suhe.
• Investeeritud kapitali tasuvus – iseloomustab organisatsiooni kasumlikkust oma ja laenatud vahenditega investeerimisel.
• Kapitali tootlus ROCE on intressikulu eelse tulemuse ja kasutatud kapitali aritmeetilise keskmise suhe.
• Aktsiakasum on puhaskasumi, millest on lahutatud eelisaktsiatelt dividendide maksmise kulud, suhe lihtaktsiate koguarvusse.
• ROE – Puhaskasumi ja aktsiakapitali bilansilise väärtuse suhe, näitab emitendi aktsiatesse investeeritud raha kasutamise efektiivsust.
• ROA – puhaskasumi ja varade bilansilise väärtuse suhe, see suhteline suhtarv näitab varade tasuvust ja kajastab ettevõtte akumuleeritud ressursside kasutamise efektiivsust.
• Dividendide väljamakse suhe on dividendidena väljamakstud puhaskasumi protsent.
• Ettevõtte kohustuste ja aktsiakapitali bilansilise väärtuse suhe. Selle suhtarvu kõrge väärtus, st üle 100%, näitab ettevõtte nõrka finantsstabiilsust.
• WACC - kaalutud keskmine kapitali hind näitab, millise intressimääraga ettevõtte tulu kapitaliseeritakse.

Ettevõtte kasumlikkus, erinevalt kasumist, mis näitab äritegevuse mõju, iseloomustab selle tegevuse tulemuslikkust. Kasumlikkus on suhteline näitaja, mis peegeldab ettevõtte kasumlikkuse taset.

Kasumlikkuse arvutamise valem

Vaatame arvutust müügitulu näitel. Finantsaruannete arvutusvalem näeb välja järgmine:

Müügitasuvus = puhaskasum / tulu = rida 2400 / rida 2110

Kasumlikkuse näitaja arvutamisel valemis võib puhaskasumi asemel panna maksueelse kasumi, EBITDA, brutokasumi, ärikasumi jne.

Välismaistes allikates arvutatakse müügitulu - ROS järgmise valemi abil:

Selle näitaja standardväärtus on suurem kui 0. Kui müügitulu on väiksem kui null, on see otsene tõend ettevõtte ebaefektiivsest juhtimisest.

• ehitus – 7%;
• hulgi- ja jaekaubandus – 8%
• kaevandamine - 26%;
• põllumajandus – 11%.

Efektiivsuse suurendamise viisid võivad olla erinevad, sealhulgas kliendibaasi laiendamine, tootekäibe suurendamine, allhankijate kaupade ja teenuste maksumuse vähendamine ning valmistoodete maksumuse muutmise meetmete võtmine.

Kuidas muuta oma tulu tootlust

Allpool kirjeldatud meetmeid saab kasutada kasumlikkuse suurendamiseks.

Tulude kasv ületab kulude kasvu

Seda on võimalik saavutada kas müügimahtude suurendamise või tootevaliku muutmise kaudu. Füüsilises mõttes müüdavate toodete arvu suurenemisega suurenevad tulud kiiremini kui kulud. Kulu sisaldab muutuv- ja püsikulusid, kulustruktuuri muutmine muudab ka saadava kasumi suurust.

Tulu kasumlikkuse arvutamise näide

Vaatame näiteks ettevõtte Rosneft 2016. aasta aruannet, selline teave on kõigile võrgukasutajatele avalikult kättesaadav. Kõigist arvutamiseks vajalikest andmetest on vaja ainult ettevõtte aasta bilansi ja majandustulemuste aruannet.

Täielikuks analüüsiks ja teiste tööstuse ettevõtetega võrdlemiseks arvutatakse reeglina 3 kasumlikkuse näitajat:

ROA (varade tasuvus)

ROA arvutamiseks on vaja varade koguväärtust, see on näidatud ettevõtte bilansis, real "Varad kokku" on 11 030 miljardit rubla. Kasumiaruandest peaksite võtma puhaskasumi väärtuse vastaval real - 201 miljardit rubla.

Varade tasuvuse arvutamise valem on 201 miljardi rubla puhaskasumi ja ettevõtte 11 030 miljardi rubla suuruse varade suhe, mis on korrutatud 100%, see tähendab 1,8%. Traditsiooniliselt on ROA kirjeldatud näitajate väikseim väärtus.

ROE (omakapitali tasuvus)

ROE arvutamiseks on vaja saada ettevõtte omakapitali suurus, see on näidatud bilansi real - 3726 miljardit rubla. Kuid seda võib arvutada ka varade vahena 11 030 miljardit rubla. ja lühiajaliste kohustuste summa (tasutakse järgmise 12 kuu jooksul) 2773 miljardit rubla. ja pikaajalised kohustused (mis tuleb tasuda rohkem kui 12 kuu jooksul) 4531 miljardit rubla ehk kokku 7304 miljardit rubla. Selgub, et aktsiakapitali väärtus on 3726 miljardit rubla.

Seega saame ROE-ks 5,39%. See on veidi kõrgem kui ROA, kuna tavaliselt meelitab ettevõte lisaks omakapitalile ka laenukapitali.

ROS (müügitasuvus)

Müügi kasumlikkuse arvutamiseks tuleks kasumiaruandest võtta puhaskasumi väärtus 201 miljardit rubla. ja sarnase aruande tulu väärtus on 4887 miljardit rubla. Järgmisena peaksime jagama puhaskasumi väärtuse 201 miljardit rubla. tulu väärtusega 4887 miljardit rubla. ja korrutada 100%. Selgub, et ROS - müügitulu - võrdub 4,11%.

Selle üksikasjaliku arvutusnäite põhjal saate iseseisvalt arvutada mis tahes ettevõtte kasumlikkuse näitajad ja võrrelda saadud suhtarve valdkonna keskmiste näitajatega. Üldjuhul on need jooksval aastal internetis vabalt kättesaadavad.

Tavaliselt arvutatakse tulude tasuvust mitme perioodi kohta, mitte ainult viimase aasta kohta. Võtmetähtis on võrrelda saadud näitajaid teiste samas sektoris tegutsevate ettevõtete sarnaste andmetega. Tulude tasuvus näitab üldist ettevõtluse arendamise otstarbekust selles suunas, investeeringuid investoritele ja

Iga tootmisprotsess nõuab pidevaid investeeringuid: materjali, tööjõudu, finantsi, teavet. Summeerides kõik tootmise ja müügiga seotud sularahakulud, saate tootmiskulud. See näitaja pole vähem oluline kui kasum, kuna see on vajalik brutokasumi ja kasumlikkuse arvutamiseks.

Brutokasumil põhinev müügitulu võimaldab teil hinnata mis tahes ettevõtte majanduslikku efektiivsust ja peegeldab seda, kui tõhusalt kasutatakse konkreetses tootmises materjali, tööjõudu, raha ja muid ressursse.

Mis on ettevõtte kasumlikkus?

Ettevõtte kogukasumlikkus on üks majandustegevuse efektiivsuse suhtelisi majandusnäitajaid. Seda mõõdetakse protsentides, mis arvutatakse jagades kasumi summa kõigi kulutatud ressurssidega.

Kasumlikkus näitab ettevõtte varade kasutamise efektiivsuse taset. Selle näitaja arvutamisel saate teada iga tootmisse investeeritud rubla osa brutokasumist.

Kasumlikkuse taseme määramisel hinnatakse järgmiste tegurite koosmõju:

• kapitali allikad ja struktuur;
• varastruktuurid;
• ressursside kasutamine tootmises;
• käibekapitali hinnad;
• tulude maht;
• aruandeperioodi kulude suurus ja muud.

Brutomarginaali suhe (brutokasumi marginaal) on finantsanalüüsi näitaja. See illustreerib ettevõtte kasumlikkust brutokasumi protsendina ja seda kasutatakse makromajanduslikus analüüsis. Näitaja võimaldab hinnata suurtootmise ja tööstuse tulemuslikkust juhul, kui puhaskasumi hindamisel pole piisavalt järeldusi.

Brutomarginaali valem

Brutokasumlikkuse koefitsient (GP) näitab, millise osa brutokasumist toob 1 rubla, toodete müügist saadav tulu ja kui suure protsendi moodustab brutokasum ettevõtte müügimahust.

Brutokasumlikkuse näitaja standardväärtus

Kogukasumlikkuse näitaja ühtset standardväärtust ei ole kehtestatud. Investeeringutasuvust erinevates majandussektorites on keeruline üksikasjalikult välja arvutada, mistõttu kasumlikkuse standardid võivad erineda olenevalt tegevusalast ja ettevõtte spetsiifikast. Parimal juhul näitab indikaator positiivset dünaamikat ja tõusutrendi. Selle kasv tähendab kasumi osa suurenemist tulude struktuuris.

Koefitsiendi muutus	Koefitsiendi väärtus
	Ettevõtte kogutoodangu kasumlikkuse kasv tähendab tootmiskulude vähenemist ja seega ka tootmise efektiivsuse tõusu.
VP-le ↓	Koefitsiendi vähenemine peegeldab tootmiskulude kasvu ning seetõttu on vähenenud tootmisvara kasutamise efektiivsus.
VP-le ˃ VP-le *	Juhul, kui üksiku ettevõtte brutokasumlikkus ületab valdkonna keskmist kasumlikkust, võib öelda, et ta kasutab tootmisvõimsust tõhusamalt kui teised valdkonna ettevõtted.
VP ˂K VP *	Kui üksiku ettevõtte brutokasumlikkus on madalam kui valdkonna keskmine kasumlikkus, tähendab see, et tema tootmisvarade kasumlikkus on madalam kui teistel selle tegevusala ettevõtetel.

Brutokasumlikkuse arvutamine OJSC Gazpromi majandustulemuste näitel, tuhat rubla.

Indikaatori nimi	Indikaatori kood	3 ruutmeetrit 2013. aasta	4 ruutmeetrit 2013. aasta	1 ruut 2014. aasta	2 ruutmeetrit 2014. aasta
1. Tulu	2110	2 817 073 968	3 933 335 313	1 189 064 141	2 111 605 635
2. Müügikulu	2120	- 1 403 119 412	- 1 927 337 089	- 510 736 610	- 979 986 131
3. Brutokasum	2100	1 413 954 556	2 005 998 224	678 327 531	1 131 619 504
4. Brutomarginaal	-	50%	51%	57%	54%

Järeldus: õppeperioodi tasuvusnäitaja on positiivse väärtusega (50% kuni 57%). Sellest tulenevalt on ettevõtte tootmisvarad stabiilsed ja toimivad tõhusalt.

Indikaatori rakendamine

Brutokasumlikkuse suhe on igakülgne aktiivsuse näitaja konkreetsete kasumlikkuse liikide kontekstis. Selle arvutuse abil saate hinnata mis tahes ettevõtte äriosakondade tõhusust. Teine täpne efektiivsuse näitaja on puhaskasum (ettevõtte tulude ja kulude vahe).

Kasumlikkus on kasumi ja kasumlikkuse suhe. Brutokasumlikkuse näitajat kasutatakse sageli suurte investeerimisprojektide tulemuslikkuse hindamiseks. Investeeringutest saadava kasumi suurust pole lihtne välja arvutada ja raske ennustada.

Kasumlikkuse analüüsi tehakse regulaarselt igas tavapäraselt tegutsevas ettevõttes. Selle suuna eesmärk on määrata kõige kasumlikumad ja kahjumlikumad äritegevuse valdkonnad ja juhtimistsoonid. Analüüsi tulemusi kasutatakse iga suuna strateegia valimiseks ja väljatöötamiseks nii pikas kui ka lühiajalises perspektiivis. Strateegia on pikaajaline plaan ettevõtte arendamiseks.

Kui ettevõttes on vähe töötajaid ja ettevõtte sisemisi reserve läbivad rahavood on väikesed, siis on väga soovitav lisaks brutokasumlikkusele arvestada ka teiste kasumlikkuse näitajatega. Arvutage varade, tootmise, investeeringute ja müügi tasuvus. See lähenemisviis võimaldab teil kiiresti tuvastada ettevõtte nõrkused ja võtta õigeaegselt vajalikke meetmeid, et vähendada nende mõju kasumile. Kuid need näitajad ei kajasta alati täielikult ettevõtte tegelikku olukorda lühiajaliselt.

Müügitulu

Kasumlikkuse taseme analüüs võimaldab tuvastada, milline tegevus toodab rohkem tulu ja milline kahjumit. Juriidilise isiku elujõulisus sõltub suuresti tootmise kontsentratsioonist ja spetsialiseerumisest. Tootmise kasumlikkus on ettevõtte tegevuse kvalitatiivne ja üldine näitaja. See võimaldab teil korreleerida põhi- ja töövara kogunäitaja puhaskasumi näitajaga.

Tootmise kasumlikkus määratakse järgmise valemiga:

RP = PUHASKASUM / (KÄIBEKAPITALI SUMMA + PÕHIKAPITALI SUMMA)

Märkimisväärset kasumi suurust toetab põhivara ja käibekapitali madal hind ning nende töö tulemuslikkus. Selle tulemusena maksimeeritakse tootmise kasumlikkus, nagu ka ettevõtte majanduslik efektiivsus. Müügitasuvus peegeldab ettevõtte äritegevuse kasumlikkust ja efektiivsust.

Müügi kasumlikkuse tase

Kasumlikkuse tase on üsna lihtne mehhanism tootmise efektiivsuse hindamiseks kolmes valdkonnas: finants-, investeerimis- ja põhitegevus. See võimaldab teil määrata, millist kasumit annab iga varadesse investeeritud rubla. Arvutatakse järgmiselt:

RP = TEGEVUSKASUM / MÜÜGITULU * 100%

Kasumi ja kasumlikkuse analüüs

Peamised infoallikad kasumi ja kasumlikkuse analüüsimiseks on: vorm nr 2 ja vorm nr 5. Kasumi ja tasuvuse analüüs viiakse läbi etapiviisiliselt: uuritakse kasumi suurust ja taset ning tasuvusnäitajaid ajas. Tegelike kõrvalekallete määramine kavandatust.

Vaadeldavaid näitajaid võrreldakse kvartalite ja kuude lõikes. Hinnatakse näitajate varieeruvuse taset. Hälbeanalüüs võimaldab määrata kasumi teenimisega seotud üldise riskitaseme.

Kasumi absoluutsumma ei võimalda meil täielikult kaaluda ettevõtte või äritehingu kasumlikkust. Sama kasumiga ettevõtted erinevad sageli müügimahtude ja tehtud kulutuste poolest. Seetõttu arvutatakse tegevuste efektiivsuse hindamiseks kasumlikkus ja brutokasum.

Analüüsi järgmises etapis uuritakse tegureid, mis mõjutasid kasumi genereerimise protsessi ja tulumaksueelset tasuvust. Tegurid kujutavad endast faktorisüsteemi ja neid analüüsitakse nii ettevõtte kui terviku ja üksikute valdkondade lõikes. Tegelikke andmeid võrreldakse põhiandmetega koguse ja erikaalu osas. Uuritakse maksueelse kasumi kujunemise struktuuri, arvutatakse toodete müügist saadud kasumi ja üksikute tegevusliikide suhe. Tähelepanu tuleks pöörata vastastikku mõjutavatele teguritele, mis on kaudselt ja otseselt seotud kasumi kujunemisega.

Mida tähendab kasumlikkuse suurendamine?

Kasumlikkuse tase on kasumi ja kulude suhe. Kasum on korrelatsioonis kaubavahetuse käibe mahuga, põhi- ja käibekapitali hulgaga, põhikapitali maksumusega, käibevaraga jne.

Kasumlikkuse kasv tähendab ettevõtte finantsseisundi tugevnemist. Sellel on positiivne mõju kogu ettevõtte meeskonna elule: palgafondi ja sotsiaalkaitse suurenemine. Ettevõtte omanikud saavad kinnitust, et ellu viidud juhtimisotsused olid mõjusad ja valitud juhtimistaktika õige. Valitsuse seisukohalt tähendab kõrge kasumlikkuse tase eelarvesse eraldatavate vahendite suurenemist.

Partnerite ja investorite jaoks on kasumlikkuse kasv ka signaal, et ettevõtte turuväärtus tõuseb, koostöö sellega on perspektiivikas ning sellesse on tulus investeerida.

Tõhususe märk

Igas ettevõttes on ressursside, kulude ja lõpptulemuste vahel seos. Tootmise tõhusaks arendamiseks peavad olema täidetud järgmised tingimused:

Organisatsiooni efektiivsuse hindamiseks kasutatakse mitmeid kasumlikkuse näitajaid: kasumi suhe turustuskuludesse, palgafond, kasuminäitaja 1 m 2 kaubanduspinna kohta, 1 keskmise töötaja kohta.

Järeldus

Ettevõtte kasumlikkus ja brutotulu on majandustegevuse üks peamisi majandusnäitajaid. Brutokasumi määr ehk kasumlikkus näitab, kas organisatsioon kasutab oma vara tõhusalt, kui palju kasumit koguneb iga tootmisse investeeritud rubla kohta.

Makromajanduslikus analüüsis kasutatakse brutokasumlikkuse valemit. Rentaabluskordaja kajastab ettevõtte kasumlikkust brutokasumi protsendina ning võimaldab koos muude majandusnäitajatega edasi hinnata suurtootmise ja tööstuse tulemuslikkust.

Kasumlikkus on majandusnäitaja, mis näitab mis tahes tüüpi ressursside (materjal, loodus, tööjõud, kapital, investeeringud, müük jne) kasutamise efektiivsust. Teisisõnu, kasumlikkus on ettevõtte kasumlikkus, selle majanduslik efektiivsus ja kasu.

Sellest tulenevalt, kui kasumlikkuse näitajad on negatiivsed, on ettevõtte juhtimine kahjumlik ja peate töötama kasumlikkuse suurendamise näitajate kallal, välja selgitama madala kasumlikkuse põhjused ja otsima võimalusi nende lahendamiseks. Kasumlikkust, selle taset väljendatakse koefitsientidena ja suhtelisi näitajaid protsentides.

Hea lugeja! Meie artiklites räägitakse tüüpilistest juriidiliste probleemide lahendamise viisidest, kuid iga juhtum on ainulaadne.

Kui tahad teada kuidas täpselt oma probleemi lahendada – võtke ühendust paremal asuva veebikonsultandi vormiga või helistage telefoni teel.

See on kiire ja tasuta!

Samuti näitab kasumlikkus teatud vahendite kasutamise tõhusust, kui ettevõte mitte ainult ei hüvita kõiki kulusid, vaid teenib ka kasumit.

On olemas selline asi nagu kasumlikkuse lävi - see on näitaja (punkt), mis tegelikult eraldab kahjumliku tootmise perioodid ja ettevõtte efektiivse toimimise (võrrelge seda tasuvuspunktiga).

Ettevõtte efektiivsuse analüüsimiseks võrreldakse tegelikke kasumlikkuse näitajaid kavandatutega, möödunud perioodide andmete ja teiste ettevõtete sarnaste majandusandmetega. Kogutulu ja peamiste voogude või varade suhe on tasuvusindeksid (suhted).

Põhilised tasuvusstandardid võib jagada järgmistesse põhirühmadesse:

• müügitulu (müügitulu);
• varade tootlus (põhivara tootlus);
• investeeringutasuvus;
• käibevara tootlus;
• omakapitali tootlus;
• toote kasumlikkus;
• tulu tootmisvara otstarbekast kasutamisest;

Ettevõtte kogukasumlikkus määratakse nende põhinäitajatega sõltuvalt tegevuse ulatusest.Varad ja selle tasuvus võrdub omakapitali või investeeritud vahendite kasutamise efektiivsusega, kuidas ja millises koguses vara kasumit toodab, olenevalt kulutatud ressurssidest. Varade tasuvus arvutatakse teatud perioodi kasumi ja sama perioodi varade suuruse suhtena.

Valem:

Varade tootlus, R akt. = P (kasum) / A (vara suurus)

Samade parameetrite abil arvutavad majandusteadlased tootmisvara, investeerimiskapitali ja oma põhikapitali kasutamise tasuvuse. Näiteks omakapitali tootlus näitab, kui tõhusad on aktsionäride investeeringud ärisse.

Müügitulu ja selle arvutamise valemid

Müügitasuvus (müüdud toodete tasuvus) on koefitsientidena väljendatud kasumlikkuse näitaja, mis näitab tulu (selle osa) iga kulutatud rahaühiku kohta. Müügitulu arvutatakse puhaskasumi ja kogutulu suhtena.

Valem:

Müügitasuvus, R prod. = P (puhastulu) / V (tulu maht).

Müügikasumlikkus sõltub otseselt ettevõtte hinnapoliitikast ja selle paindlikkusest vastavalt turutingimustele konkreetses segmendis. Mõned ettevõtted rakendavad kõrge müügitulu saamiseks oma välis- ja sisestrateegiaid, uurivad konkurentide turge, tootevalikuid ja tootesarju.

Müügi kasumlikkuse näitamiseks puuduvad selged standardid ja väärtused, kuna standardväärtus ja nende näitajad sõltuvad ettevõtte tegevuse spetsiifikast. Müügitasuvuse näitajad näitavad üldist tegevusefektiivsust konkreetsel perioodil.

Põhivalemid müügitulu arvutamiseks

Müügi efektiivseks juhtimiseks ja ettevõtte tulemuslikkuse jälgimiseks arvutatakse müügikasumlikkus järgmiste näitajate abil:

• brutokasumi järgi;
• ärikasumi järgi EBIT;
• bilansiandmete järgi;
• müügi puhaskasum;

Müügikasumlikkus brutokasumi järgi on kasumlikkuse näitaja (koefitsient), mis näitab kasumi osakaalu iga teenitud rahaühiku kohta. See näitaja arvutatakse puhastulu (pärast kõigi maksude tasumist) ja ettevõtte sama tegevusperioodi sularaha kogusumma suhtena.

Valem saab olema järgmine:

Tegevuskasumlikkus = Brutotulu / Kauplemistulu.

Brutokasum korraldus kajastub ka finantsaruannetes. Toodete müügi kasumlikkus ärikasumil EBIT on EBIT ja kogutulu suhe. EBIT on kogukasum enne kõigi maksude ja intresside mahaarvamist.

Selle indikaatori arvutamise valem on järgmine:

Ärikasumi marginaal EBIT = kogutulu (enne makse) / kogutulu

Ärikasumil EBIT-l põhinevat müügitulu nimetatakse ka äritegevuse tulususeks. See suhe on vahepealne kogu müügitulu ja ettevõtte puhaskasumi tulemuste vahel.

Müügitulu bilansis- see on koefitsient, mis arvutatakse vastavalt raamatupidamisaruannetele ja mis iseloomustab ettevõtte müügitulu kasumi osakaalu kogutulus.

Arvutatakse järgmise valemi abil:

Bilansiline müügitulu = kogutulu (või kahjum) müügist/müügitulu maht.

Müügitulu– see koefitsient näitab, mitu kopikat puhaskasumit on igas tulude rahaühikus ja arvutatakse puhaskasumi (kõigi maksude mahaarvamise valdkond, kulu ja personalikulud, muud kulud) suhtena kogutuludesse.

Valem:

Müügitulu = puhaskasum/tulu

Müügist saadava puhaskasumlikkuse andmete iseseisvaks arvutamiseks piisab, kui on teada müüdud toodete ühikute koguarv ja tulu (pärast kõigi asjakohaste maksude ja hoolduskulude tasumist), mis ei ole seotud ettevõtte mittepõhitegevusega. ettevõte (see võib olla vahetuskursi erinevus, investeeringud, müügiaktsiad või muud väärtpaberid).

Tulemuste analüüs. Müügitasuvuse arvutamise andmed aitavad ettevõttel arvutada erinevat tüüpi kasumit kogutuludest, kuid kõik sõltub ka ettevõtte põhitegevuse omadustest.

Mitme perioodi kasumlikkuse arvutamise indikaatorid aitavad kiiresti juhtida organisatsiooni majandustegevuse protsesse, reageerida kiiresti turu kõikumistele ning erinevate majandusmeetodite abil mõjutada tulemusnäitajate paranemist ja pidevat tulude genereerimist.

Operatiivtegevuse arvutamiseks kasutatakse müügitulu näitajaid, pikema perioodi jooksul on parem seda näitajat mitte kasutada, kuna müügiturg on väga dünaamiline ja kõikidele selle muutustele tuleb reageerida nii kiiresti kui võimalik.

Need näitajad on tõhusad igapäevaste ja igakuiste ülesannete ning toodete ja kaupade müügiplaanide lahendamisel.

Kuidas suurendada oma müügi kasumlikkust

Peamised viisid müügi kasumlikkuse suurendamiseks on järgmised:

• tootmiskulude vähendamine (kulude vähendamine);
• tootmismahtude ja sellest tulenevalt brutotulu suurenemine;

Kuid nende täiustuste juurutamisel peavad ettevõttel olema materiaalsed ja tööjõuressursid. Sellesuunaline töö eeldab kõrgelt kvalifitseeritud personali valikut, töötajate seas on võimalik läbi viia koolitusi uute, maailma majanduspraktikas tõhusalt kasutatavate meetodite ja tavade järgi.

Kõigepealt peate uurima konkurentide positsiooni turul, esitletavate toodete valikut, hinnapoliitikat, tutvustusi ja selle põhjal analüüsima, mis võib mõjutada teie toodete maksumuse vähenemist.

Võrrelda tuleb mitte ainult oma piirkonna turul olevaid pakkumisi, vaid võtta arvesse ka turul juhtivate ettevõtete omadusi ja eeliseid. Võib-olla mõjutab odavust pidev uute tehnoloogiate kasutuselevõtt, seejärel viige läbi uuringud, kui tulus on neid tehnoloogiaid oma ettevõttes juurutada ja millise kiirusega uuendused end ära tasuvad.

Nagu praktika näitab, võivad personali arendamise ja uute toodete kasutuselevõtu esialgsed kulud tunduda suured, kuid pärast majandusanalüüsi tegemist, võttes arvesse kavandatud näitajaid, on need kulud alati õigustatud.

Turustandarditele täielikult vastamiseks peate pidevalt jälgima müügiturgude dünaamikat, klientide nõudmisi ning reageerima väga kiiresti kõikidele muutustele ja kõikumistele. Mitte ainult hinnapoliitika, vaid ka sortimendipoliitika peaks olema tõhus. Sortimenti tuleb pidevalt täiendada ja täiendada, et kliendid seda kõike näeksid (inimesed armastavad ja tunnevad huvi uute asjade vastu). Samuti peab toote kvaliteet olema sobiv.

Müügi kasumlikkuse tõstmiseks on vaja arvestada mitte ainult majanduslike tegurite ja võimalustega (kulude vähendamine, kasumi optimeerimine), vaid ka tõhusa turunduspoliitikaga. Enamasti soovitavad majandusteadlased müügi kasumlikkuse suurendamiseks mõned kuluartiklid kõrvaldada või vähendada ning turundajad pakuvad tõhusat hinnapoliitikat.

Turundus- ja majandusotsuste õige kombinatsioon tagab pideva sissetuleku müüdud toodetelt, kaupadelt või teenustelt.

Kasumlikkus– majandusliku efektiivsuse suhteline näitaja. Ettevõtte kasumlikkus peegeldab kõikehõlmavalt materjalide, tööjõu, rahaliste ja muude ressursside kasutamise efektiivsust. Rentaabluskordaja arvutatakse kasumi ja seda moodustavate varade või voogude suhtena.

Üldises mõttes tähendab toote kasumlikkus seda, et antud toote tootmine ja müük toob ettevõttele kasumit. Kahjumtootmine on tootmine, mis ei tooda kasumit. Negatiivne kasumlikkus on kahjumlik tegevus. Kasumlikkuse tase määratakse suhteliste näitajate - koefitsientide abil. Kasumlikkuse näitajad võib jagada kahte rühma (kaks tüüpi): ja varade tootlus.

Müügitulu

Müügitasuvus on kasumlikkuse suhe, mis näitab kasumi osakaalu igas teenitud rublas. Tavaliselt arvutatakse see teatud perioodi puhaskasumi (maksujärgse kasumi) suhtena sama perioodi rahas väljendatud müügimahusse. Kasumlikkuse valem:

Müügitasuvus = puhaskasum / tulu

Müügitasuvus näitab ettevõtte hinnapoliitikat ja kulusid kontrolli all hoidmise võimet. Konkurentsistrateegiate ja tootesarjade erinevused põhjustavad ettevõtete lõikes märkimisväärseid erinevusi müügiväärtustes. Sageli kasutatakse ettevõtete tegevuse efektiivsuse hindamiseks.

Lisaks ülaltoodud arvutusele (müügirentaablus brutokasumi järgi; inglise keeles: Gross Margin, Sales margin, Operating Margin) on müügitulu indikaatori arvutamisel ka muid variatsioone, kuid nende kõigi arvutamiseks ainult andmed kasumi kohta kasutatakse organisatsiooni (kahjumit) (st vormi nr 2 “Kasumiaruanne” andmeid, ilma et see mõjutaks bilansi andmeid). Näiteks:

• müügitulu (müügist saadud kasumi summa enne intresse ja makse igas tulu rublas).
• müügitulu puhaskasumi alusel (puhaskasum müügitulu rubla kohta (inglise keeles: Profit Margin, Net Profit Margin).
• müügikasum toodete (tööde, teenuste) tootmisse ja müüki investeeritud rubla kohta.

Varade tasuvus

Erinevalt müügitulu näitajatest arvutatakse varade tootlus kasumi ja ettevõtte varade keskmise väärtuse suhtena. Need. vormilt nr 2 “Kasumiaruanne” olev näitaja jagatakse vormi nr 1 “Bilanss” näitaja keskmise väärtusega. Varade tootlust, nagu ka omakapitali tootlust, võib pidada üheks investeeringutasuvuse näitajaks.

Varade tasuvus (ROA) on tegevuse efektiivsuse suhteline näitaja, perioodi puhaskasumi jagatis organisatsiooni perioodi koguvaradega. Üks finantssuhtarvudest on kantud kasumlikkuse suhtarvude rühma. Näitab ettevõtte varade võimet teenida kasumit.

Varade tootlus on ettevõtte tegevuse kasumlikkuse ja efektiivsuse näitaja, mis on puhastatud laenatud vahendite mahu mõjust. Seda kasutatakse sama tööstusharu ettevõtete võrdlemiseks ja arvutatakse järgmise valemi abil:

Kus:
Ra — varade tasuvus;
P — perioodi kasum;
A on perioodi varade keskmine väärtus.

Lisaks on laialt levinud järgmised teatud tüüpi varade (kapitali) kasutamise efektiivsuse näitajad:

Omakapitali tasuvus (ROE) on tegevuse efektiivsuse suhteline näitaja, jagatis, mis jagatakse perioodi puhaskasum organisatsiooni omakapitaliga. Näitab aktsionäride investeeringu tasuvust antud ettevõttes.

Nõutav kasumlikkuse tase saavutatakse organisatsiooniliste, tehniliste ja majanduslike meetmete abil. Kasumlikkuse suurendamine tähendab paremate finantstulemuste saamist väiksemate kuludega. Kasumlikkuse lävi on punkt, mis eraldab kasumliku tootmise kahjumlikust, punkt, kus ettevõtte tulud katavad muutuv- ja poolpüsikulud.

Kasumimarginaal on finantsanalüüsi põhinäitaja, mis võimaldab mõista, kas ettevõte tasub end ära ja kui tõhusalt. Seda indikaatorit peate arvutama kvaliteetse äriplaani koostamiseks, kulude dünaamika jälgimiseks, toodete või teenuste hindade kohandamiseks, samuti oma ettevõtte kasumlikkuse üldiseks hindamiseks analüüsitud perioodil. Kasumimarginaali väljendatakse tavaliselt protsentides ja mida suurem protsent, seda tulusam on äri.

Sammud

1. osa

Kasumimarginaali arvutamine

Mõistke brutokasumi marginaali, brutokasumi marginaali ja puhaskasumi marginaali erinevust. Brutokasum on kaupade või teenuste müügist saadud tulu ja nende maksumuse vahe. Selle arvutamisel ei võeta arvesse äri-, haldus- ja muid kulusid, vaid need kulud, mis on otseselt seotud kaupade tootmise või teenuste osutamisega. Brutokasumi marginaal on brutokasumi ja tulu suhe.

Määrake arveldusperiood. Kasumlikkuse arvutamiseks tuleb kõigepealt kindlaks määrata analüüsitav periood. Tavaliselt võtab arvutus võrreldavaid kuid, kvartaleid või aastaid ja arvutab nende perioodide tasuvuse.

• Mõelge, miks peate kasumlikkust arvutama? Kui soovite saada laenu heakskiitu või meelitada investoreid, siis tuleb huvilistel analüüsida teie ettevõtte pikemat tegevusperioodi. Kui aga soovid oma vajaduste jaoks võrrelda tulususe näitajaid kuust kuusse, siis on täiesti vastuvõetav kasutada arvutustes lühemaid igakuisi ajaperioode.

1. Arvutage välja teie ettevõtte kogutulu analüüsitud perioodil. Tulu on kogu ettevõtte tulu kaupade müügist või teenuste osutamisest.

   • Kui müüte ainult kaupu, näiteks juhite jaekauplust, siis on teie analüüsitud perioodi tulu kogu müük, millest on maha arvatud tehtud allahindlused ja kauba tagastamised. Kui sul ei ole valmis numbreid käepärast, siis korruta müüdud kaupade arv nende hinnaga ning korrigeeri tulemust tehtud allahindluste ja tagastatud toodetega.
   • Samamoodi, kui teie ettevõte osutab teenuseid, näiteks rõivaste parandamist ja õmblemist, on teie tuluks kõik konkreetsel perioodil teenuste osutamise eest saadud vahendid.
   • Lõpuks, kui teil on investeerimisfirma, peaksite oma tulude arvutamisel arvestama intressitulu ja saadud dividende.

2. Puhaskasumi arvutamiseks lahutage oma tulust kõik oma kulud. Kulud on tulude olemuselt vastupidised. Need kajastavad kulusid, mida pidite teatud perioodil kandma seoses kaupade või teenuste tootmisega ja teatud rajatiste kasutamisega teie ettevõttes. Teie kulud ei sisalda mitte ainult omahinda, vaid ka tegevus-, investeerimis- ja muid kulusid.

   Jagage puhaskasum oma tuluga. Jagunemise tulemus protsentides väljendab puhaskasumi marginaali, st puhaskasumi osakaalu ettevõtte tuludes.

   • Ülaltoodud näite puhul näeks arvutus välja järgmine: (300 000 ÷ 1 000 000) *100% = 30%
   • Kasumlikkuse näitaja tähenduse täpsemaks selgitamiseks saame kasutada maalide müügiga tegeleva ettevõtte näidet. Kasumlikkus räägib sel juhul sellest, milline osa maalide müügi eest saadud rahast katab kulud ja võimaldab kasumit teenida.

   2. osa

   Kasumimarginaali indikaatori õige rakendamine

   1. Hinnake, kas ROI väärtus on see, mida teie ettevõte vajab. Kui plaanite elada ainult oma äritegevusest saadavast tulust, analüüsige kasumlikkust ja müügimahtusid, mis tavaliselt aastaga realiseeruvad. Kindlasti tahate osa saadud kasumist kulutada ettevõttesse reinvesteerimiseks, seega arvutage, kas sellest, mis kasumist üle jääb, piisab teile oma tavapärase elustiili elamiseks?

      • Näiteks, nagu eespool mainitud, moodustas ettevõtte puhaskasum 300 000 rubla 1 000 000 rubla tulust. Kui ettevõttesse reinvesteerimiseks kulutatakse 150 000 rubla, siis jääb teie kätte vaid 150 000 rubla.

   2. Võrrelge oma ettevõtte kasumlikkust teiste võrreldavate ettevõtete omaga. Veel üks kasulik kasumlikkuse suhtarvu kasutamine on selle kasutamine võrreldavate ettevõtete võrdlevas analüüsis. Kui soovite oma ettevõttele pangast laenu saada, siis pangatöötajad ütlevad teile, milline peab olema teie äritüübi kasumlikkus selle suurust arvestades, et laenu kinnitada. Kui teil on piisavalt suur ettevõte, millel on oma konkurendid, saate koguda teavet konkurentide kohta ja arvutada nende kasumlikkust, et võrrelda seda teie omaga.

      • Näiteks ettevõtte 1 tulud on 5 000 000 rubla ja kõik kulud 2 300 000 rubla, mis annab kasumlikkuseks 54%.
      • Ettevõtte 2 tulud on 10 000 000 rubla ja kulud 5 800 000 rubla, seega on selle kasumlikkus 42%.
      • Sellises olukorras on ettevõtte 1 kasumlikkus parem, hoolimata sellest, et ettevõte 2 saab kaks korda rohkem tulu ja tal on suurem puhaskasum.

   3. Kasumlikkuse näitajate võrdlemisel ei tohiks te "kahvleid võrrelda pudelitega". Ettevõtete kasumlikkus varieerub suuresti sõltuvalt nende suurusest ja tegevusalast. Võrdlusuuringust suurima kasu saamiseks on kõige parem võrrelda kahte või enamat samas tööstusharus tegutsevat ettevõtet, millel on ligikaudu sama tulu.

   4. Vajadusel proovige parandada oma ettevõtte kasumlikkuse suhet. Kasumlikkust saab muuta tulude suurendamise (näiteks hindade tõstmise või müügi suurendamise) või äritegevuse kulude vähendamise kaudu. Lisaks, isegi kui pärast tulude suurendamiseks ja kulude vähendamiseks meetmete võtmist kasumlikkuse väärtus ei muutu, saate rublades puhaskasumi kasvu. Kuid hindade tõstmise või kulude vähendamise katsetamisel pidage meeles oma ettevõtte omadusi, riskitaluvust ja konkurentsi.

      • Tavaliselt on enne suurematele pühendumist vaja teha väikseid muudatusi, et vältida oma ettevõtte pankrotti viimist või klientide rahulolematuse tekitamist. Pidage meeles, et kasumlikkuse suurendamisel on oma hind ja liiga agressiivsel kasumlikkuse suurendamise katsel võib olla teie ettevõttele vastupidine mõju.
      • Lisaks ei tohiks kasumlikkust segi ajada kaubandusliku marginaaliga. Kaubandusmarginaal on toote müügihinna ja selle maksumuse vahe.