Ettevõtte kogu kapitali käibe suhte suurendamine. Ettevõtluskapitali käibe näitajate analüüs. Aktsia käibe normväärtus

Omakapitali käibekordaja on üks ettevõtte varade kasutamise efektiivsuse võtmenäitajaid. Millised on selle peamised omadused?

Aktsia käibekordaja – indikaatori olemus

See näitaja kajastab tulude ja kapitali aasta keskmise maksumuse suhet. See võimaldab teil hinnata ettevõtte ettevõtlustegevuse intensiivsust.

Vaadeldav koefitsient võib olla oluline praegustele ja potentsiaalsetele investoritele, partneritele, võlausaldajatele ning mängida olulist rolli ka ettevõttesisese juhtimiskvaliteedi hindamise ja ärimudeli analüüsi protseduuride osas.

Kapitali käibekordaja koht muude näitajate hulgas

Käesolevas artiklis käsitletud näitajat kasutatakse sageli koos teiste käibekordajatega (käibevara, varud, nõuded, võlad, varad). Seetõttu saab ettevõtte ärimudeli efektiivsust hinnata asjakohaste näitajate väärtuste igakülgse analüüsi põhjal.

Omakapitali käibekordaja - bilansi arvutamise valem

Arvutada omakapitali käibekordaja Ettevõte vajab andmeid:

bilanss (arvud real 1300 - aasta alguse ja lõpu seisuga);
majandustulemuste aruanne (rea 2110 näitajad).

Ko \u003d rida 2110 / 0,5 × (rida 1300 (aasta algus) + rida 1300 (aasta lõpp)).

Mida näitab aktsiate käibekordaja?

Nagu paljude teiste ettevõtte tuludega seotud näitajate puhul, väljendatuna suurtes väärtustes (alates 10 ja üle selle) aktsiakäive näitab et ettevõttel läheb üldiselt hästi, väikestel (alla 10) viitab võimalikele probleemidele äris. Need on aga üsna ligikaudsed väärtused. Ja sellepärast.

Aktsia käibekordaja -üks märkimisväärsemaid näitajaid, kuid samas on see väga mitmetähenduslik ettevõtte ärimudeli kvaliteedi näitaja. Fakt on see, et mõne ettevõtte jaoks võivad selle näitaja teatud väärtused olla optimaalsed, samas kui teiste jaoks on need täiesti vastuvõetamatud.

Nii jaemüügis või näiteks ehitustööstuses näidatakse aktsiakäivet väga kõrge, mille tulemusena jõuab koefitsient mitmekümne ühikuni. Kasumlikkuse tase ei ole aga kõrgete kulude tõttu liiga silmapaistev. Seetõttu on igasugune käibe vähenemine antud juhul ettevõtlusele väga kriitiline.

Konsultatsioonis ja muudes teenuste osutamisele keskendunud ärivaldkondades võib tulude maht olla omakorda väga tagasihoidlik, samuti omakapitali käibekordaja. Kuid ettevõtete omanikud võivad olla üsna rahul, sest tänu suhteliselt madalatele kuludele on ettevõttel hea kasumlikkus.

Käibenäitajad on ettevõtte finantsseisundi hindamisel väga olulised, kuna raha käibe kiirus mõjutab otseselt ettevõtte maksevõimet.

Mis tahes bilansikirje käibekordaja arvutatakse tulu ja selle kirje aasta keskmise väärtuse suhtena.

Ettevõtlusfondide käibekiiruse üldistavamad näitajad on koguvarade (kogukapitali) käibekordaja ja nende käibe kestus.

Koguvarade käibekordaja arvutatakse järgmiselt:

kus on koguvarade keskmine aastaväärtus. Bilansi järgi arvutatakse see aritmeetilise keskmise valemi abil.

Ühe rahakäibe kestus arvutatakse järgmiselt:

kus T on kalendripäevade arv analüüsitud perioodil (AHDP kasutab ligikaudset päevade arvu: aastas - 360; kvartalis - 90; kuus - 30).

Näitaja iseloomustab, mitu päeva keskmiselt kulub üks fondide käibetsükkel.

Fondide käibekiiruse muutmise majanduslikku efekti nimetatakse fondide suhteliseks säästuks (ülekulutamiseks). Positiivne majanduslik efekt (sääst) tekib kapitali käibe kiirenemise tulemusena. Vahendite suhteline sääst (ülekulu) aruandeperioodil võrreldes eelmisega arvutatakse aruandeperioodi ühe päeva tulude (In one) korrutisena vahendite kestuse muutusega võrreldes eelmise perioodiga (∆P vol):

Hinnakem JSC "Belgorodasbestocement" käibemäära.

Tabel 7

Ettevõtte kapitali ja varade käibe näitajad

Indikaatori nimi	Arvutamise järjekord (ridade koodid)	Tähendus		Muutus
Indikaatori nimi	Arvutamise järjekord (ridade koodid)	viimase aasta eest	aruandeaasta kohta	Muutus
Käive (tulu) aastal, tuhat rubla
Kogukapitali keskmine aastane väärtus, tuhat rubla.
Kapitali kogukäibe suhe
Kogukapitali ühe käibe kestus, päeva
Omakapitali aasta keskmine väärtus, tuhat rubla.
Omakapitali käibekordaja
Omakapitali ühe käibe kestus, päeva
Laenatud kapitali keskmine aastane summa, tuhat rubla.
Võlgade käibekordaja
Laenatud kapitali ühe käibe kestus, päeva
Käibevara keskmine aastane väärtus, tuhat rubla.
Käibevara käibekordaja
Käibevara ühe käibe kestus, päevad.
Ühe päeva käive, tuhat rubla
Käibevara suhteline kokkuhoid (ülekulutamine) käibe muutumise tõttu

Arvutuste analüüsimisel võime järeldada, et kogukapitali keskmine aastane väärtus on kasvanud 70 281 tuhande rubla võrra. Negatiivne trend on kogukapitali ühe käibe kestuse pikenemine 156,52 päevalt 190,48 päevale, samas kui käibekordaja väärtus vähenes (2,30-lt 1,89-le). Võrreldes aasta varasemaga kasvas laenukapitali käibepäevade arv 16,06 päevalt 24,06-ni. Langus oli veidi üle nädala. Selline olukord on seletatav pikaajaliste kohustuste suurenemisega ja samaaegselt lühiajaliste kohustuste suurenemisega. Omakapitali käibe osas vähenes käibekordaja 2,56-lt 2,17-le, mis aitas kaasa ühe käibe perioodi pikenemisele 25,28 päeva võrra.

Käibevarade keskmine aastaväärtus vaadeldaval perioodil kasvas 53 928 tuhande rubla võrra, samas kui käibekordaja langes 3,11-lt 2,55-le, mille tulemusena suurenes ühe käibe kestus 25,43 päeva võrra. Ühe päeva käive oli aruandeaastal 3380,65 tuhat rubla. Käibevara säästud moodustasid 85969,93 tuhat rubla.

Indikaatori definitsioon ja arvutamise metoodika

Definitsioon 1

Aktsiakäive on suhtarv, mis näitab omakapitali kasutamise määra. Tema abiga saate kindlaks teha organisatsiooni ressursside juhtimise tõhususe, omakapitali suurendamise otstarbekuse, meelitades raha omanikult või laenatud vahenditest.

See arvutatakse järgmise valemi järgi:

$К_(sq) = \frac(tulu \ \ kaupade \ müügist \ (teenused)) (keskmine \ väärtus \ omakapitali \ kapitali \ kohta \ aasta)$

Näitajad arvutamiseks on võetud bilansiandmetest. Lihtsaim viis omakapitali keskmise väärtuse arvutamiseks on järgmine: omakapitali suurus aasta alguses ja lõpus jagatud pooleks.

Kõige täpsem viis omakapitali keskmise väärtuse arvutamiseks on iga tööpäeva lõpu kapitalijääkide summa jagatud analüüsitud aasta tööpäevade arvuga.

Kuna vaadeldav näitaja kuulub äritegevuse näitajate rühma, siis sellele üldtunnustatud standardväärtust ei ole.

Aktsiakäibe analüüsi lõpuleviimiseks ei jälgita mitte ainult näitaja dünaamikat, vaid võrreldakse ka teiste valdkonna ettevõtete väärtustega.

Indikaatorite väärtuste analüüs

Aktsiakäivet saab vaadata mitme nurga alt:

finants - omavahendite käibe määr;
majanduslik - investeeritud vahendite käibe tegevus;
kaubanduslik - müügi piisavus.

Põhikapitali käibe indikaatori liiga madal väärtus, selle vähenemine viimastel analüüsitud perioodidel (ceteris paribus) võib viidata omavahendite ebapiisavale kaasamisele käibesse, madalale käibele ja isegi ettevõtte finantsseisundi halvenemisele.

Selle probleemi lahendamiseks on mitu võimalust. Näiteks:

müügitulu kasv turundustegevuse tulemusena (erinevad reklaamikampaaniad, tutvustused, allahindlused);
tootmistsükli kiirendamise võimaluse uurimine ilma protsesside kvaliteeti halvendamata (valmistoodete tarnimise kiirendamine, uute tehnoloogiate juurutamine tootmisprotsessi);
osa kapitali väljavõtmine ettevõtte omanike poolt (kui ettevõttel ei ole väljavaateid oma turuosa suurendada).

Märkus 1

Konkreetsete meetmete valik, mille eesmärk on omavahendite kasutamise tõhustamine? tuleks läbi viia alles pärast kõigi äritegevuse näitajate põhjalikku analüüsi.

Samas võib koefitsiendi vähenemist analüüsitud perioodil seostada näiteks omanikupoolse lisavahendite investeerimisega, omakapitali suurenemisega, kaasates välislaenu. Sellist juhtumit ei saa pidada negatiivseks trendiks. Indikaatori kõrge väärtus, käibe kasvu näitav dünaamika viitavad organisatsiooni omavahendite efektiivsele kasutamisele ja ettevõttes ülesehitatud müügisüsteemi stabiilsusele.

Samal ajal? müügitulu märkimisväärne ületamine omavahenditest viitab kapitali ebapiisavusele ettevõtte normaalseks toimimiseks ja reeglina toob kaasa jooksvate tegevuste jaoks kaasatavate krediidiressursside suurenemise. Selline sõltuvus välislaenudest võib pikemas perspektiivis kaasa tuua ettevõtte kõrge krediidiriski taseme.

Koefitsient, mis võrdub müügimahu ja omakapitali aasta keskmise maksumuse suhtega. Arvutamise lähteandmeteks on bilanss.

Omakapitali käibekordaja arvutatakse FinEcAnalysis programmis Äritegevuse analüüsi plokis Aktsiate Käibemäärana.

Aktsia käibekordaja – mis näitab

Omakapitali käibekordaja näitab, mitu käivet on vaja arvete tasumiseks.

Aktsia käibekordaja – valem

Koefitsiendi arvutamise üldvalem:

Arvutusvalem vastavalt bilansiandmetele:

K osc =	lk.010
	0,5* (lk 490 h + lk 490 j)

kus rida 010 - kasumiaruande rida (vorm nr 2), read 490 n ja rida 490 k - bilansi read (vorm nr 1) aruandeperioodi alguses ja lõpus.

Aktsia käibekordaja – väärtus

See näitaja iseloomustab tegevuse erinevaid aspekte:

kaubanduslikust vaatenurgast peegeldab see kas ülemüüki või selle ebapiisavust;
rahaline - investeeritud kapitali käibemäär;
majanduslikust seisukohast – fondide tegevus, millega investor riskib.

Kui müügitase ületab oluliselt investeeritud kapitali, siis kaasneb sellega krediidiressursside suurenemine. Siin on piir, mille ületamisel hakkavad võlausaldajad asjas aktiivsemalt osalema kui ettevõtte omanikud. Sel juhul suureneb kohustuste ja omakapitali suhe, suureneb ka võlausaldajate risk, ettevõttel on tõsised raskused tulude vähenemise või hindade langustrendi tõttu.

Vastupidi, madal näitaja tähendab osa omavahendite tegevusetust. Sel juhul viitab omakapitali käibekordaja vajadusele investeerida omavahendeid mõnda teise sobivamasse tuluallikasse.

Kas lehest oli abi?

Sünonüümid

Rohkem leiti omakapitali käibekordaja kohta

Piirkonna põllumajandussektori organisatsioonide rahaliste vahendite kasutamise tulemuslikkuse hindamine
Põhivara kasutamise efektiivsuse tõstmine on põllumajandusorganisatsioonide töös positiivne tegur Koefitsient käive omakapital näitab aktsiakapitali käibemäära, mis tähendab aktsiaseltsidele aktiivsust
Vektormeetod ettevõtte pankroti tõenäosuse ennustamiseks
Omakapitali immobilisatsioonikoefitsient Koefitsient käive varude suhe käive debitoorsed arved Tulu müügist Bilanss Rahavoog
Ettevõtte äritegevuse hindamine varade käibe näitajate alusel
Koboa 79548 77493 1,027 2016 3 käive Omakapital Suhtarv näitab aktsiakapitali käibemäära või fondide tegevust, millega aktsionärid riskivad
Äritegevuse analüüsi roll organisatsiooni võlgnevuste haldussüsteemis
Samal ajal suhe käive omakapital suurenes 0,16 käibe võrra, mis tõi kaasa käibetsükli kestuse lühenemise
Aktuaalsed küsimused ja kaasaegne kogemus organisatsioonide finantsseisundi analüüsimisel - 4. osa
Koefitsiendi normatiivse taseme moodustamiseks käive omakapital, on vaja kindlaks määrata tulude standardtase Vn, lähtudes kulu tegelikest väärtustest
Ettevõtte finantskindlus: analüütiline aspekt
Finantsvõimendus 1 2,59 4,75 Koefitsient käive omakapital 5,59 2,67 3,13 Suhtarv käive laenukapital 5,6 1,46 0,86 Koefitsient
Finantssuhtarvud
Omakapitali tasuvuse suhe käive varude suhe käive varudest Käibekapitali osakaal varades Suhe
Kapitali käibe juhtimine
tõuseb käive omakapital 10 Immateriaalse vara tootlus iseloomustab immateriaalse vara kasutamise tulemuslikkust p 010
Debitoorsete arvete käibekordaja
tõuseb käive omakapital 10 Immateriaalse vara tootlus iseloomustab immateriaalse vara kasutamise tulemuslikkust Str 010
Ettevõtte käibekapitali rahastamise optimeerimise viisid
Koefitsiendi vähendamine käive omakapital Omavahendite ebaefektiivne kasutamine Suhtarv väheneb käive varude perioodi pikenemine
Ettevõtte oma- ja laenukapitali kasutamise tulemuslikkuse hindamine
Kasvava koefitsiendiga käive perioodil on vähenemine käive päevades Kui 2012. aastal omakapitali tegi
Lähenemisviisid organisatsiooni investeerimisatraktiivsuse hindamiseks: võrdlev analüüs
FU1 - omakapitali kontsentratsioonikordaja DA13 - käive omakapital DA14 - käive põhikapital R1
Laevade ehitamise ja remondiga tegelevate majandusüksuste finantsseisundi analüüsimise ning nende finantsmajandusliku olukorra hindamise metoodika väljatöötamine
Indikaatori kasv näitab omakapitali kasutamise efektiivsust Koefitsient käive käibekapital Qsk Näitab kogu organisatsiooni käibekapitali käibemäära kui
Faktooringu ja liisingu mõju hindamine transpordiettevõtete finantstulemustele
Praegune likviidsuskordaja ≥ 2 1,35 Suhtarv käive käibekapital 1,38 Oma käibekapitali olemasolu 8110 Finantssõltumatus ≥ 0,5
Ühinemiste ja ülevõtmiste finantstulemuste hindamine
Ao a 4,06 3,35 4,69 2,93 Koefitsient käive omakapital Akt 1,66 1,36 1,92 1,71 Varude ja kulude käibeaeg ITD
Finantsseisundi analüüs organisatsiooni krediidivõimelisuse kindlakstegemiseks
K8 netovara omakapitali tootluse suhe K9 Koefitsient käive käibekapital iseloomustab kogu käibekapitali käibekiirust
Prognoositav saldo, mis vastab juhtkonna määratud maksevõime parameetritele
D1 2,316 2,507 2,677 0,17 8 Koefitsient käive omakapital D9 4,95 5,082 4,493 -0,589 9 Maksevõime taastumise määr R8 -
Ettevõtte pankroti riskitegurite valik põhikomponentide meetodil
Tabelist 4 on näha, et suurima panuse annavad muutujad x1 - hetkelikviidsuskordaja x2 - kiire likviidsuskordaja x3 - absoluutse likviidsuse suhe x4 - käibekapitali osatähtsus varades x5 - laenukapitali kontsentratsioonikordaja x6 - pikaajalise laenu määr x7 - suhe laenatud ja omavahenditest x8 - käive vahendid arveldustes x9 - käive
Finantsaruannete analüüs. Praktiline analüüs raamatupidamise (finants)aruannete põhjal
Käibe kiirenemine on ebasoodne nähtus, kuna nõuab täiendavalt kõrge likviidse käibekapitali kaasamist Koefitsient käive ja käibeperiood oma käibekapitali päevades kajastab oma osa kasutamise aktiivsust
Meetodid organisatsiooni pankrotistumise tõenäosuse ennustamiseks
Kiirsuhe 1000 Suhe käive varad 0,719 Toodete müügitulu 3,417 Omakapitali tootlus 0,336 Varade tootlus 0,190 ... Varade tootlus 0,190 käive varad 0,719 Omakapitali tase % 56,54 Sihtkapital põhivaraga % 0,390 Käibeperiood