Teha kindlaks ettevõtte varudesse investeeritud käibekapitali vajadus, lõpetamata toodang, valmistoodang, nõuded, raha.

Algandmed: Ettevõte toodab 720 toodet aastal. Toote hind on 1,4 tuhat rubla. Toote ühiku tootmismaksumus on 1 tuhat rubla. Põhimaterjalid ja ostetud pooltooted tooteühiku kohta - 0,3 tuhat rubla. Materjalide ja pooltoodete tarnete vaheline intervall on 20 päeva. Transpordile kulub 3 päeva, materjalide hoiustamiseks ja tööks ettevalmistamiseks 1 päev. Turvavaru - 20% praegusest laost.

Tootmistsükli kestus on 80 päeva.

Valmistoote laos olemise aeg on 10 päeva, valmistoote sihtjaama transportimiseks kulub 1 päev.

Ettevõte kavatseb 80% toodangust müüa sularaha eest ja 20% - pangaülekandega 30 päeva jooksul krediiti. Dokumentide menetlemise aeg arveldustes on 2 päeva. Sularaha moodustab 6% kogu käibekapitalist.

Lahendus: OB vajadus vrd, investeeritud tooraines:

Qm \u003d Css.m * Nm, (1)

kus Ssut.m on teatud materjali keskmine päevane vajadus, lk (Määratakse materjalide kulukalkulatsiooni jagamisel kalendripäevade arvuga perioodis, mille kohta kalkulatsioon arvutatakse); Nm - laomäär päevades (arvestab transpordile, ladustamisele ja materjalide tööks ettevalmistamisele kuluvat aega, tarnete vahelist intervalli, laos viibimise aega garanteeritud laoseisu näol).

Pissivad materjalid: 720 *0,3 / 360 = 0,6 tuhat rubla

Varude kurss on: 20/2 + 3 +1 + 0,2*(20/2 ) = 16 päeva.

Toorainesse ja materjalidesse investeeritud on: 0,6 * 16 \u003d 9,6 tuhat rubla.

Vajadus käibekapitali järele pooleliolev töö:

Qnzp \u003d C päev * Tc * knz,(2)

kus Сsut on keskmine päevakulu toodete tootmiseks, p (arvutatakse toodete kavandatud toodangu jagamisel, mis on hinnanguliselt tootmismaksumuses kavandatud perioodi kalendripäevade arvuga.); TC - tootmistsükli kestus päevades; kнз - kulude kasvu koefitsient.

Kulude suurendamise tegur iseloomustab toodete valmisoleku taset poolelioleva töö osana.

knz \u003d (Spir + 0,5 Send) / (Spir + Sposl)

kus Sper - toote ühekordsete kulude summa tootmisprotsessi alguses, p .; Spl - toote kõigi järgnevate kulude summa, lk;

0,5 - järgnevate kulude summa parandustegur.

Pissi = 720 * 1 / 360 = 2 tuhat rubla

Knz = / 1 = 0,65.

WIP-i investeeritud käibekapitali vajadus on: 2 * 80 * 0,65 = 104 tuhat rubla.

Vajadus käibekapitali järele valmistoodete laos ettevõtte laos määratakse järgmise valemiga:

Qgp \u003d Ssut * Ngp, (4)

kus Ssut. - valmistoodete keskmine päevane toodang tootmiskuludes, hõõruda;

Ngp - valmistoodete laoseisu norm päevades (sisaldab sortimendi järgi valimise aega, toodete kogunemist enne saadetise partii, transporti).

Valmistoodete keskmine päevane toodang tootmismaksumuses on 720 * 1 / 360 = 2 tuhat rubla

Valmistoodete laonorm on: 10 + 1 = 11 päeva.

Valmistoodete varudesse investeeritud käibekapitali vajadus on: 2 * 11 = 22 tuhat rubla.

Planeeritud saadaolevate arvete summa saab arvutada järgmise valemi abil:

Qdz \u003d Vsut (Hk + Nd), (5)

Vsut – keskmine päevatulu koos käibemaksuga, rub.;

Нк - edasilükatud makse määramise tähtaeg, päevad;

Nd - dokumentide kestus arvutustes, päevad.

Keskmine päevane tulu on: 720*1,4 / 360 = 2,8 tuhat rubla

Planeeritav käibekapitali vajadus on: 0,2 * 2,8 (30 + 2) = 17,92 tuhat rubla

Planeeritud sularahavajadus määratakse järgmiselt: (9,6 + 104 + 22 + 17,92) * 6/94 = 9,8 tuhat rubla.

94 on 100-6

Üldine vajadus käibekapital on: 9,6 + 104 + 22 + 17,92 +9,8 = 163,32 tuhat rubla.

Käibekapitali kasutamise efektiivsuse olulisemad näitajad on käibe suhtarvud ja käibe kestuse näitajad.

Ülesanne:

Määrake käibekapitali vajadus . Ettevõte toodab kvartalis 120 ühikut toodet ja müüb neid hinnaga 1,5 tuhat rubla. tükk. Ühe toote valmistamise maksumus on 1 tuhat rubla, millest 40% moodustavad põhimaterjalide kulud.

Põhimaterjalide läbisõiduaeg on 2 päeva, materjalide vastuvõtmise, ladustamise ja tootmiseks ettevalmistamise aeg 1 päev. Tarnete vaheline intervall on 10 päeva. Turvavaru on 25% praegusest laost.

PPP arv 50 inimest. Seadmete bilansiline väärtus on 200 tuhat rubla. Laomäär konteineritele 1 p. 1000 r eest. tarbekaubad. Norm eriliseks tööriist - 0,5 p. 1000 r eest. tarbekaubad. Varuosade norm on 1,2 p. 1000 r eest. põhivara.

Tootmistsükli kestus on 15 päeva.

Valmistoodete kogunemise aeg lähetatud partii suuruseks on 7 päeva. Toodete pakendamiseks ja märgistamiseks kuluv aeg on üks päev.

Eeldatakse, et ettevõte müüb 50% oma toodetest kolmekümnepäevase laenu tingimustes ja 50% ilma laenuta. Dokumentide kehtivusaeg arveldustes on 2 päeva.

Sularaha moodustab 10% kogu käibekapitalist.

Lahendus.

1) tooraine ja põhimaterjali varud.

Csd.m - teatud materjali keskmine päevane vajadus, p Nm - laokulu päevades

Materjali kvartaalne vajadus on 48 tuhat rubla (0,4 × 1 × 120)

Ssutm \u003d 48/90 \u003d 0,53 tuhat rubla

Nm = 2+1+10/2+0,25×10/2=9,25 päeva

Qm \u003d 0,53 × 9,25 \u003d 4,9 tuhat rubla.

2) Arvutage käibekapitali vajadus sisse taaravarud, eri tööriistad, varuosad.

Plaanitud aasta neljanda kvartali toodang on 180 tuhat rubla (1,5 × 120).

Spec. tööriistad = 0,5 × 180/1000 = 0,09 tuhat rubla

Varuosade standard = 1,2 × 200/1000 = 0,24 tuhat rubla

3) Arvutage käibekapitali vajadus sisse töö käib.

Qnzp \u003d Ssut × Tc × knz,

Сsut - keskmised päevakulud toodete tootmiseks, р Тц - tootmistsükli kestus päevades;

kнз – kulude kasvu koefitsient.

Esialgsed kulud hõlmavad põhimaterjalide maksumust, mis on 48 tuhat rubla.

Kogu väljaande maksumus on 120 tuhat rubla (120 × 1).

Edasised kulud:

120-48=72 tuhat rubla; Knzp \u003d (48 + 0,5 × 72) / 120 \u003d 0,7; Psut = 120/90 = 1,33 tuhat rubla

Qzp = 15 × 0,7 × 1,33 \u003d 13,965 tuhat rubla.

4) Arvutage käibekapitali vajadus sisse valmistooted laos.

Qgp = Сsut × Ngp;Сsut - valmistoodete keskmine päevane toodang tootmismaksumuses, r.; Ngp - valmistoodete laoseisu määr päevades.

Tgp = 7+1=8 päeva; Qgp \u003d 1,33 × 8 = 10,64 tuhat rubla.

5) Arvutage käibekapitali vajadus sisse saadaolevad arved.

Qdz \u003d Vsut × (Nk + Nd)

Vsut – keskmine päevatulu koos käibemaksuga, rub.; Нк - edasilükatud makse andmise tähtaeg, päevad; Нд - dokumendi kestus arvutustes, päevad. Qdz =(0,5*180*(30+2)+0,5*180*(0+2))/90=34 tr.

Qrbp \u003d RBPn + RBPpl - RBPspis

Tööressursside ratsionaalseks kasutamiseks on vaja kindlaks määrata nende minimaalne väärtus, mis tagab ettevõtte tõrgeteta toimimise. Käibekapitali puudumine toob kaasa tootmise seisakuid ja ülejääk toob kaasa ettevõtte kapitali kasutamise efektiivsuse vähenemise.

Iga ettevõte määrab käibekapitali kogusumma ja oma liikide suuruse iga kuu, kvartali alguses keskmiselt aastas.

Käibekapitali vajaduse kindlaksmääramiseks on soovitatav arvutada nende standardid. Traditsiooniliselt hõlmab normaliseeritud käibekapital varud, lõpetamata toodangut, edasilükkunud kulusid ja laos olevaid valmistooteid.

Varude puhul on normeerimise eesmärk luua ladudes optimaalne tooraine, kütuse ja muude materiaalsete varade tasakaal materjalide vastuvõtmise hetkest kuni nende tootmisse üleviimiseni. Paljudes tööstusharudes moodustavad varudes olevad vahendid üle 60% kogu käibekapitalist, seetõttu tuleks selle käibekapitali elemendi normeerimist läbi viia kõige hoolikamalt, kuna ebamõistlikult suurte varude olemasolu põhjustab kogukäibe aeglustumist. ettevõtte käibekapitalist. Kui tootmisvarud on liiga väikesed, võib see põhjustada katkestusi toodangu varustamisel tooraine, vajalike materjalidega.

Lõpetamata toodangu ja omatoodangu pooltoodete normeerimine on pika tehnoloogilise tsükliga tööstusharude jaoks oluline.

Vajalik valmistoodete kogus ladudes sõltub suuresti toote tüübist, omadustest, selle lubatud säilivusajast, transporditingimustest, vajaliku ruumi olemasolust, hoiukonteinerid jms.

Ettevõtte käibekapitali vajaduse täpne arvutamine toimub käibekapitali tootmise ja ringluse sfääris kulutatud aja uuringu põhjal vastavalt nende ringluse etappidele.

Käibekapitali tootmissfääris viibimise aeg hõlmab perioodi, mille jooksul käibekapital on varude seisukorras ja poolelioleva toodanguna. Käibekapitali ringlussfääris viibimise aeg hõlmab nende viibimise perioodi müümata jäänud toodete jääkide kujul.

Käibekapitali normeerimine- see on käibekapitali üksikute elementide normide põhjendus, tavaliselt päevades, võttes arvesse ettevõtte tootmisprogrammi näitajaid.

Käibekapitali määr (T normid)- see on päevades väljendatud minimaalne vajadus teatud tüüpi ringluses olevate materiaalsete varade järele, mis tagab katkematu tootmisprotsessi.

Käibekapitali suhtarv (OS normid)- käibekapitali vajaduse hinnanguline väärtus rahas, mis määratakse järgmiselt:

kus R d- tooraine, materjalide, muude materiaalsete väärtuste keskmine päevane tarbimine, hõõruda.

Praktikas kasutatakse käibekapitali normaliseerimiseks järgmisi meetodeid:

• otsearvestus (tehnilised ja majanduslikud arvutused);
• analüütiline;
• koefitsient.

Kõige täpsemad ja mõistlikumad arvutused saadakse materiaalsete ringlusvarade üksikute elementide normide kehtestamise alusel. otseloenduse meetod.

1. Tooraine, materjalide, ostetud pooltoodete laovarude normeerimine.

Tooraine, materjalide standardvarude arvutamiseks kasutatakse iga tooteliigi jaoks planeeritud ühepäevast tooraine, materjalide tarbimist ning tooraine, materjalide varude norme päevades ( T normid stock)", mis sisaldab järgmisi elemente:

• hetke (lao) laoseisu ( T tehnika);
• turvavaru ( T hirm),
• transpordivarud ( T transp),
• tehnoloogiline marginaal (T);
• ettevalmistav varu (T subg).

Seega määratakse laokurss päevades valemiga

praegune laoseis määratakse toorainete, materjalide tarnimise sagedusega. Selle väärtus normaliseerimise ajal on 50% (1/2) keskmisest tarneintervallist.

Transpordivaru päevades saab määrata toorainele, materjalidele kuluva aja ja dokumentide ringluse aja vahena või jagades läbivedavate materiaalsete varade keskmise väärtuse nende ühepäevase tarbimisega.

Tehnoloogiline reserv mis on loodud materjalide tootmiseks ettevalmistamisel, sealhulgas analüüsimisel ja laboratoorsel testimisel. Seda võetakse arvesse, kui see ei ole tootmisprotsessi osa. Tavaliselt on selle varu norm 1 päev.

Ettevalmistav varu- see on aeg tooraine, materjalide vastuvõtmiseks, mahalaadimiseks, sorteerimiseks, ladustamiseks, laboratoorseks analüüsiks.

Näide FOR. Laokursi arvutamine päevades (T standardreserv) ja varude käibekapitali norm ( OS-i normide reserv) toote A tootmise peamise tooraine kohta.

Planeeritud keskmine päevane toorainekulu on 2 tonni 1 tonni hind 50 tuhat rubla. Tooraine tarnimine vastavalt lepingule toimub 16-päevase sagedusega. Ohutusvaru määr on 25% praegusest. Transpordivaru - 2 päeva, tehnoloogiline varu - 1 päev, ettevalmistusvaru - 1 päev.

Põhitooraine laonorm saab olema

Keskmine päevane tooraine tarbimine omahinnas

Toote A põhitooraine varude käibekapitali suhe

Sarnased arvutused tehakse iga tooteliigi kohta, seejärel võetakse tulemused kokku ja määratakse ettevõtte jaoks tooraine, materjalide, ostetud pooltoodete varude käibekapitali üldine tase.

2. Pooleliolevate tööde käibekapitali normeerimine.

Lõpetamata toodangu käibekapitali suhtarv sõltub järgmistest teguritest:

• 1) toodete mahu ja koostise kohta;
• 2) tehnoloogilise tsükli kestus;
• 3) tootmise maksumus;
• 4) tootmisprotsessi kulude suurenemise iseloom.

Tootmise maht mõjutab otseselt poolelioleva toodangu väärtust: mida rohkem tooteid toodetakse ceteris paribus, seda suurem on pooleliolev toodang. Valmistatud toodete koostise muutumine mõjutab poolelioleva toodangu väärtust erineval viisil.

Lühema tootmistsükliga toodete osakaalu suurenemisega väheneb pooleliolev tööde maht ja vastupidi.

Tootmise maksumus mõjutab otseselt poolelioleva toodangu suurust: mida madalam on toodangu maksumus, seda väiksem on pooleliolev toodangu maht rahaliselt ja vastupidi.

Lõpetamata tööde maht on otseselt võrdeline tehnoloogilise tsükli kestusega, võrdne ajaga esimese tehnoloogilise toimingu hetkest kuni valmistoote vastuvõtmiseni valmistoote lattu. Lõpetamata toodangu varude vähendamine aitab kaasa käibekapitali kasutamise parandamisele, vähendades tehnoloogilise tsükli kestust.

Lõpetamata toodangu käibekapitali norm arvutatakse valemiga

kus OS normid np- planeeritud perioodi (kvartal) poolelioleva käibekapitali norm, rub.;

TP- planeerimisperioodil täismaksumuses hinnatud turustatavad tooted, rublad;

D - päevade arv planeerimisperioodil, päevad;

^tsükkel- tootmistsükli kestus, päevad;

K nz- kulude kasvu koefitsient.

Kulude suurenemise tegur iseloomustab toote valmisoleku astet. Koefitsiendi arvutamiseks on kaks meetodit. Kell ühtlane Täienduskulude suhe on defineeritud kui 100% ühekordsete algkulude ja 50% lisakulude (palk, seadmete amortisatsioon, üldkulud jne) summa suhe ühekordsete ja lisakulude (tootmiskulu) summasse. :

kus W e - ühekordsed esialgsed kulud, hõõruda;

W n- kulude suurenemine, hõõruda.

Näide 3.5. Lõpetamata toodangu käibekapitali normi arvutamine tootele A ühtlase kulude kasvuga.

Toote A tootmisperiood (tootmistsükli kestus) on 8 päeva. Toote A tootmise tooraine ja materjalide maksumus on 1700 rubla, järgnevad ühtlaselt kasvavad kulud 1000 rubla. Toote A kommertstoodete tootmismaksumus esimeses kvartalis vastavalt kuluhinnangule on 3600 tuhat rubla.

Lõpetamata toodangu käibekapitali suhtarv toote A 1. kvartali kohta:

Kell ebaühtlane kulude suurenemine koefitsiendi arvutamiseks on vaja uurida kulude kasvu olemust tootmistsükli etappide kaupa. Seejuures kasutatakse valemit

kus 3 i- i-nda perioodi kulud kumulatiivselt tootmistsükli päevade kaupa (r = 1,2, ..., p), hõõruda;

C - toote kavandatud maksumus, hõõruda;

^tsükkel- tootmistsükli kestus, päevad.

Näide 3.6. Lõpetamata toodangu käibekapitali normi arvutamine toote B ebaühtlase kulude kasvuga.

Toote B maksumus on 1000 rubla. Tootmistsükli kestus on 4 päeva. Kulud esimesel päeval - 500 rubla, teisel - 700 rubla, kolmandal - 800 rubla, neljandal - 1000 rubla. Toote B turustatava toodangu maht soetusmaksumuses esimeses kvartalis on 2250 tuhat rubla.

Kulude suurendamise tegur:

Lõpetamata toodangu käibekapitali standard esimeses kvartalis toote B puhul:

Iga toote kohta tehtud arvutused on kokku võetud.

Lõpetamata toodangu käibekapitali normi arvutamisel peaksite pöörama tähelepanu asjaolule, et minimaalset laovaru saab väljendada ühe päeva jooksul, maksimaalset - tootmistsükli kestust kajastavas perioodis.

3. Käibekapitali normeerimine valmistoodangu varudes.

Valmistoodete bilansi norm määratakse käibekapitali normi ja järgmise aasta turustatavate toodete ühe päeva toodangu korrutisena tootmismaksumuses.

kus OS normgp - käibekapitali standard valmistoodete varudes, hõõruda;

TP d- turustatavate toodete keskmine päevane maht tootmiskuludes, hõõruda;

T normid gp - käibekapitali määr valmistoodete laos, päevad.

Valmistoodete varude käibekapitali määr määratakse sõltuvalt kuluvast ajast:

• teatud tüüpi toodete valimiseks ja nende soetamiseks partiina;
• toodete pakendamine ja transportimine tarnijate laost saatja jaama;
• laadimine.

Standardid arvutatakse toote tüübi järgi ja seejärel summeeritakse.

Näide 3 7. Valmistoodete varude käibekapitali normi arvutamine tootele C.

Toote C turustatava toodangu maht esimeses kvartalis on 10 800 tuhat rubla. Valmistoodangu laonorm 2 päeva.

Toote C valmistoodete varude käibekapitali standard saab olema

4. Käibekapitali määramine edasilükkunud kuludesse. Edasilükkunud kulude käibekapitali suhtarv ( OS-i normid rbp) saab määrata valemiga

kus R n- edasilükkunud kulude vahendite summa planeerimisperioodi alguses, rubla;

R pr- planeeritud perioodil tehtud kulud, rub.;

P c - kavandatud perioodi tootmiskuludesse kantud kulud, hõõruda.

Käibekapitali kogusuhe määratakse käibekapitali üksikute elementide standardite summeerimise teel.

Otsese loendusmeetodiga on seotud palju arvutusi, seetõttu kasutatakse selle alusel kindlaksmääratud norme tavaliselt pikka aega, täpsustades tootmisprogrammi või tehnoloogiate oluliste muudatustega. Lihtsam on analüütiline meetod, lähtudes käibekapitali ja nende kasutamise efektiivsuse analüüsist aruandeperioodil, võttes arvesse muutusi tehnoloogias ja tootmise korralduses.

Näide 3.8. Kvartali käibekapitali normi arvutamine analüütilisel meetodil.

Aruandeaasta neljandas kvartalis oli tööstusettevõtte keskmine käibekapital 63 280 tuhat rubla, sealhulgas: tooraine varud - 58 700 tuhat rubla, lõpetamata toodang - 1 720 tuhat rubla, valmistoodang - 1 610 tuhat rubla. . , edasilükkunud kulud -1250 tuhat rubla. Analüüsi käigus tuvastati üleliigsed varud summas 2250 tuhat rubla.

Tuleva aasta esimeses kvartalis plaanitakse vastavalt toodangu kasvule suurendada toorainevarusid 8% ja vähendada pooleliolevaid töid 330 000 rubla võrra. tehnoloogilise protsessi täiustamisega.

Valmistoodete varude käibekapital moodustab esimeses kvartalis 1 450 tuhat rubla ja edasilükkunud kulud 1 160 tuhat rubla.

Käibekapitali nõutav suurus (standard) planeeritava aasta esimeses kvartalis on:

Kell koefitsient meetodil korrigeeritakse eelmise perioodi käibekapitali normi, võttes arvesse käibekapitali käibe kiirenemist ja toodangu mahu muutusi planeeritud perioodil.

Näide 3.9. Käibekapitali normi arvutamine koefitsiendi meetodil.

Ettevõtte materiaalse käibevara aastane keskmine kogus oli aruandeaastal 50 000 tuhat rubla, käibekapitali käibekordaja - 9. Kavandatud aastal suureneb turustatavate toodete maht 15%. Ettevõte tuvastas võimalused kiirendada varude moodustamisse investeeritud vahendite ja pooleliolevate tööde käivet 4 päeva võrra.

Materiaalsete ringlusvarade keskmine ringlusaeg aruandeaastal on 40 päeva (360: 9), planeeritaval aastal - 36 päeva (40 - 4). Tööaeg vähenes 10% (muutuste suhe 36:40 = 0,9).

Ettevõtte käibekapitali maht, muus osas muutumatuna, peaks suurenema vastavalt turustatavate toodete mahu kasvule 15% (kasvutegur 1,15). Käibe kiirenemine aitab aga vähendada käibekapitali vajadust 10%.

Materiaalse käibevara standard planeeritaval aastal saab olema

Keskmine materiaalse käibevara kogus kasvab planeeritaval aastal võrreldes aruandeaastaga 3,5% võrra:

Eraldi käibekapitali planeerimise liik on ettevõtte käibekapitali suuruse arvutamine nõuetena tuleval perioodil.

Nõutava käibekapitali suuruse arvutamine nõuetena (OS dz) viiakse läbi vastavalt valemile

kus RP d- kava järgi müüdavate toodete keskmine päevane maht, hõõruda;

K s / H - toodete maksumuse ja müügihinna suhe;

T dz- nõuete ringluse aeg vastavalt plaanile, päevad.

Näide 3.10. Käibekapitali suuruse arvutamine nõuetes.

Aruandeaasta IV kvartalis on nõuete ringlemise aeg 15 päeva. Täiendades saadaolevate arvete haldamist, kiirendab selle liikumise seire efektiivsete süsteemide kasutamine kavandatud perioodil selle ringluse aega 3 päeva võrra. Tuleva aasta esimeses kvartalis kavandatav müüdavate toodete maht on 86 000 tuhat rubla. Toodete omahinna ja müügihinna suhe on 0,71.

Plaani kohaselt on esimeses kvartalis müüdud toodete keskmine päevane maht:

Nõuete ringlemise aeg I kvartalis on:

Käibekapital nõuetes vastavalt plaanile on:

Käibekapitali normväärtuste järgimine ettevõtetes aitab säästa ressursse, suurendab tegevuse efektiivsust.

Kontrollküsimused

• 1. Mida mõeldakse ettevõtte käibekapitali all?
• 2. Kirjeldage tööstusettevõtte käibekapitali ringlust.
• 3. Milline on tööstusettevõtte käibekapitali koostis?
• 4. Mida mõeldakse käibekapitali varade all?
• 5. Milline on ringleva tootmisvara koostis?
• 6. Mida mõeldakse käibefondide all?
• 7. Milline on käibefondide koostis?
• 8. Milliste näitajate alusel hinnatakse käibekapitali kasutamise tulemuslikkust?
• 9. Millised tegurid määravad ettevõtte käibekapitali vajaduse?
• 10. Mida mõeldakse käibekapitali normaliseerimise all?
• 11. Mille poolest erinevad käibekapitali mõisted "norm" ja "norm"?
• 12. Kuidas arvutada käibekapitali normi tooraine, materjali varudes tööstusettevõttele?
• 13. Kuidas arvutada pooleliolevate tööde käibekapitali suhtarvu?
• 14. Kuidas arvutada käibekapitali suhtarvu ladudes olevate valmistoodete laoseisudes?

Üha sagedamini tekib pankadel küsimus – kuidas teha kindlaks laenuvõtja käibekapitali vajadus? Matemaatilised valemid ei tööta alati, õpikud ei ütle selle kohta midagi, kõigil pole piisavalt kogemusi. Proovime selles artiklis kaaluda käibekapitali vajaduse määramise meetodeid.

Kaubandus- ja tootmistsükli (edaspidi TPC) arvutamine

Enne krediidilimiidi arvutamist on vaja kindlaks määrata TPP kestus. Näiteks tooraine tarneaeg on 15 päeva (makse on 100% ette), kauba valmistamine 30 päeva, tarneaeg ostjale 10 päeva (makse edasilükatud maksega 30 päeva jooksul). Nagu näitest näeme, on TPC 15+30+30 = 75 päeva. Ettenägematu olukorra ohu tõttu suurendame seda perioodi 100 päevani.

Ülaltoodud arvutusest võime järeldada, et osamakse tähtaeg (käibeperiood) ei ole pikem kui 100 päeva.

Krediidilimiidi arvutamine

Klassikaline lähenemine käibekapitali vajaduse (edaspidi PIC) arvutamisel on laenusumma arvutamine raamatupidamise aastaaruande andmetest viimase aruandekuupäeva seisuga:

PIC = saadaolevad arved + varud – võlgnevused.

Kui POS on positiivne, pole vajadust. Kui negatiivne - see tähendab summa eest, mis arvutamisel selgus.

Näiteks DZ - 100 m.r., Varud - 15 m.r. , KZ - 170 m. POS \u003d 100 + 15-170 \u003d - 55 m. Seega on krediidilimiit 55 m.r.

Arvutuste õigsuse tagamiseks on vaja läbi viia viimase 12 kuu arvestus bilansi alusel. Võite võtta keskmise.

Selline TIC arvutamise meetod ei sobi ehituse, erinevate tegevuste ja teenuste osutamisega tegelevatele ettevõtetele.

Refinantseerimine

Käibekapitali täiendamiseks laenu refinantseerimisel limiiti ümber ei arvutata. Sel juhul tuleb analüüsida, millisteks eesmärkideks varem välja antud laenu kulutati.

Näiteks näeme, et juunis 2014 anti ettevõttele laenu 150 m.r. käibekapitali jaoks. Samal ajal moodustas I poolaasta tulu 600 m.r. TPC - 30 päeva. Arveldused tarnijatega - 100% ettemaks, ostjatega - 70% ettemaks, 30% pärast 12 päeva jooksul. Esmapilgul käibekapitali vajadust enam eriti ei täheldata. Isegi kui võtta kuu keskmine tulu (600/6 = 100) ja korrutada see edasilükatud maksega makse osakaaluga (30%), saame maksimaalseks nõudluseks 30 m.r. kuus Lisaks pidanuks väljastatud laen summas 150 m.r suurendama kuu keskmist tulu 150 m.r. TPC-ga 30 päevaga peaks teise poolaasta lisatulu olema ca 150 m.r. * 6 = 900 m. Bilansi järgi näeme, et aasta tulu oli ainult 1300 m.r., peaks olema 900 m.r võrra rohkem. Küsimus on selles - mis otstarbeks varem antud laenu kasutati.

Selline olukord võib tekkida, kui ettevõte kasutas laenu muuks otstarbeks, leiame vastuse järgmiste bilansikirjete analüüsimisel:

1. Põhivara muutus - ettevõte saaks suunata vahendeid põhivara ostmiseks, ehituseks jne,
2. Muutus finantsinvesteeringutes - raha saaks kulutada laenu andmiseks, aktsiate ostmiseks jne.
3. Ostjate võlgnevuste vähenemine – ettevõte võiks võlgnevustes auke "lappida".
4. Väljastatud ettemaksete järsk kasv – raha võidakse kulutada väljastatud ettemaksetele, mida pole veel suletud (KAHJUD või pikad tarneajad)

Igal juhul on vaja küsida 51 konto väljavõtet ja vaadata maksete eesmärki - kuhu kreeditraha saadeti. Järgmisena kontrolli SEB-s vastaspoolte andmeid. Kui ettevõtetel on transiidi märke, siis võib järeldada, et laen on ärist “välja toodud”. Kui ettevõtted on reaalsed, on vaja analüüsida DZ ja KZ struktuuri ja dünaamikat vastavalt bilansidele.

Juhul, kui jõutakse järeldusele, et varem antud laen, mille puhul on vaja refinantseerida, viidi äritegevusest välja või kasutati mittesihtotstarbeliselt, ei ole refinantseerimine soovitatav.

Teine küsimus, mida pank peaks küsima, on see, miks ettevõte refinantseerimist küsib. Kui jutt käib intressimäära langetamisest, on see enam-vähem selge. Aga kui ettevõte palub laenutähtaega pikendada ja isegi kõrgema intressimääraga, on pilt selge - laenuvõtja ei tule laenukoormusega toime.

Laen käibekapitali suurendamiseks

PIC-i arvutamine käibekapitali suurendamise valemite abil on kategooriliselt võimatu. Antud juhul tähendab see, et ettevõte taotles pangalt mitte käibekapitali täiendamist, vaid käibekapitali suurendamiseks laenu. See on suur erinevus.

Näiteks on firma sõlminud suure lepingu 300 m.r. Selle lepingu tingimuste kohaselt peab ta omal kulul töö lõpetama 6 kuu jooksul ja alles pärast seda toimub tasumine. Sel juhul on ilmne, et on vaja 300 m.r. ja siin pole vaja valemeid rakendada. Kuid ennekõike on vaja analüüsida lepingu mittetäitmisega kaasnevaid riske.

Seega oleme teinud lühiülevaate, millal ja kuidas PIC laenusummat arvutada.

Olgu oma riskid minimaalsed!

Ettevõtte käibevahendite olemasolust sõltub ettevõtte tegevuse rütm ja sidusus, kõigi ressursside kasutamise efektiivsus. Käibekapitali puudumine toob kaasa seisakuid ja sellest tulenevalt müügi ja kasumi vähenemise. Käibekapitali liig viib nende käibe aeglustumiseni, kuna nende vahendite ülejääk käibesse ei kaasata. Seega on vajalik ettevõtte käibekapitalivajaduse mõistlik kindlaksmääramine.

Praktikas kasutatakse käibekapitali normaliseerimiseks kahte meetodit: majanduslikku ja statistilist ning otseloendamise meetodit. Käibekapitali normaliseerimise majandusstatistiline meetod põhineb eelmiste perioodide jooksul kujunenud käibekapitali varude taseme uurimisel, võttes arvesse üksikute tegurite mõju nende käibe kiirusele. Samal ajal tehakse kindlaks üleliigsed laovarud ja selgitatakse välja seda tüüpi käibekapitali varude vajalik suurus seoses tootmis- ja tarnetingimuste muutumisega. Selline viimistletud tulemus on planeeritud perioodi käibekapitali standard. Majandusstatistilist meetodit kasutatakse juhtudel, kui ettevõtte tegevustingimustes ei ole planeerimisperioodil ette näha olulisi muutusi.

Otsese arvestuse meetod seisneb selles, et iga konkreetse varaliigi kohta arvutatakse käibekapitali normid, mis seejärel korrutatakse vastava ühepäevakulu või müügimahuga, määratakse nende normid, s.o. käibekapitali suurus. Käibekapitali kogusuhe on kõigi elementide suhtarvude summa. See meetod on kõige täpsem, õigustatud, kuid samal ajal on käibekapitali normide arvutamine üsna töömahukas protsess.

Käibekapitali normid kehtestatakse teatud perioodiks ja iseloomustavad laoartiklite miinimumvarusid, arvutatuna laopäevades või protsendina teatud baasist (kaubatooted, põhivara maht).

Kaaluge teatud tüüpi käibekapitali vajaduse arvutamist.

Käibekapitali vajadus tooraine ja tarvikute jaoks määratakse, korrutades nende päevade normi nende ühepäevase tarbimisega järgmise valemi järgi:

kus Hc - normatiivne tooraine ja materjali vajadus;

Nc- tooraine laoseisu norm päevades;

rs- tooraine ühepäevane tarbimine (keskmine päevane tarbimine);

Rs -üldine tooraine tarbimine perioodil;

D - päevade arv perioodis (kuus on tavaks lugeda 30 päeva, kvartalis 90 päeva, aastas 360 päeva).

Näide. Leivaküpsetamise jahu kulu kvartalis on 180 tonni.

Tooraine tootmisvaru norm on 10 päeva.

Keskmine ostuhind 1 tonn (tuhat rubla) -12

Määrame jahu keskmise päevakulu 180/90 = 2 tonni Nüüd arvutame välja jahu tootmisvaru väärtuse 2 * 10 = 20 tonni.

Tooraine ja materjalide käibekapitali vajadus (tuhat rubla) 20 * 12 \u003d 240 tuhat rubla.

Norm päevades tootmisvarud(tooraine, materjalid, ostetud pooltooted) koosneb ajast:

laost materjalide leidmine jooksva tootmisprotsessi jaoks ( praegune laos) ja

vormis olles kindlustus varud;

materjalide ettevalmistamine tootmiseks tehnoloogiline varu);

mahalaadimine, vastuvõtmine, töötlemine laos ja laboratoorsed analüüsid ( ettevalmistav varu);

materjalide viibimine transpordil ( transport aktsia).

Tootmisvaru käibekapitali kogunormist suurima osakaalu moodustab jooksva laovaru norm.

praegune laoseis mille eesmärk on tagada ettevõtte katkematu töö kuni järgmise materjalide ettevõttesse tarnimiseni. Seetõttu sõltub selle väärtus eelkõige regulaarsete tarnete ja keskmise päevase materjalikulu vahelisest intervallist.

Praeguse aktsia maksimaalne väärtus ( Nmax) arvutatakse järgmiselt:

kus rs-- selle materjali keskmine päevane tarbimine

Jz-- kahe järjestikuse tarne vaheline intervall, päevad.

Tarnehetkel on praegune laovaru võrdne maksimumväärtusega ja siis igapäevase tarbimise ajal väheneb see miinimumini ja jõuab nullini järgmise tarne eelõhtul. Seega on praeguse aktsia keskmine väärtus pool selle maksimaalsest väärtusest:

Näide. Leivaküpsetamise jahu kulu kvartalis on 180 tonni.

Pagariärisse jahu tarnimise sagedus on 3 partiid kuus. Määrake praeguse aktsia väärtus.

Keskmine päevane jahutarbimine on 2 tonni päevas. (180/90)

Tarneintervall on perioodi päevade arvu jagatis tarnesagedusega 30/3 = 10 päeva.

Praegune laohind on pool tarneintervallist 10/2=5 päeva.

Praeguse laoseisu väärtus on 5 päeva * 2 tonni / päev = 10 tonni.

Võimalike ajaliste tarnekatkestuste ja tootmisprogrammi kiireloomulise muudatuse korral tuleb see luua turvavaru, mille suurus määratakse reeglina protsendina hetke aktsiakursist (30-50%).

Üksikud tootmisprotsessid nõuavad teatud ettevalmistavaid toiminguid (kuivatamine, segamine, kääritamine jne). Tooraine ja tootmiseks ettevalmistamisel olevate materjalide varu nimetatakse tehnoloogiline reserv ja nende väärtus arvutatakse ettevalmistava tsükli kestuse alusel.

Näide. Puusepatöökoda tarbib vähemalt 5 kuupmeetrit päevas. meetrit puitu. Puit vajab kuivatamist spetsiaalses kuivatis keskmiselt 14 päeva. Määrame puidu tehnoloogilise laovaru väärtuse ja samal ajal kuivati ​​vajaliku töömahu:

5*14=70 cu. meetrit.

Määrab keskmine aeg, mis kulub toorainele ja materjalidele transiidiks transpordivaru. Transpordivaru normi saab defineerida kui eelmiste perioodide materjalide keskmist jääki ning normi arvutamiseks tuleks norm jagada ühe päeva kuluga.

Tegelike andmete põhjal tehakse ka kindlaks ettevalmistav varu(mahalaadimise aeg, lattu toimetamine, vastuvõtmine ja ladustamine).

Üldine aktsiakurss igat tüüpi tooraine ja materjali jaoks määratakse nende normide summeerimisel igat tüüpi varude kohta.

Aktsiakurss jaoks töö käib (nnez) arvutatakse tootmistsükli kestuse ja toodete valmisoleku astme alusel, mida väljendatakse kulude suurendamise teguri kaudu järgmise valemi järgi:

kus Tts-- tootmistsükli kestus, päevad;

Knz-- kulude kasvu koefitsient.

Kulude suurendamise tegur on alati suurem kui null ja väiksem kui üks.

Näide. Tootmistsükli kestus on 3 päeva. Toote valmistamiseks kulub esimesel päeval 500 rubla, teisel päeval 300 rubla ja kolmandal päeval 200 rubla. 1 toote kogumaksumus on 1000 rubla. Määrake kulude suurenemise tegur. Kumulatiivsed kulud näevad välja järgmised:

Esimene päev - 500 rubla.

Teine päev 800 rubla. (500+300)

Kolmas päev 1000 rubla. (500+300+200)

Kulude suurendamise tegur = (500+800+1000)/3*1000= 0,77

Lõpetamata toodangu laomäär \u003d 0,77 * 3 \u003d 2,4 päeva.

Valmistoodete laomäär sõltub tellimuse vormistamise ajast, toodete komplekteerimisest ja sorteerimisest tellimuste järgi, pakendamisest ja märgistusest, ladustamisest laos kuni saadetise partii suuruseni, toodete komplekteerimisest kuni transiidinormi, toodete transportimise kestusest alates ettevõtte ladu lähte- ja sõidukitesse laadimise jaama.

Pärast varude normide arvutamist määratakse käibekapitali norm käibekapitali üksikute elementide ja ettevõtte kui terviku jaoks rahas.

Käibekapitali vajadus varude jaoks arvutatakse järgmise valemi abil:

kus H TK - normatiivne vajadus kaubavarude järele summas;

V TK- laoseisu määr päevades;

Ts - käive planeeritud perioodil;

D - päevade arv perioodis.

Ehk siis varude käibekapitali vajadus määratakse ostuhinnaga müüdud toodete ühe päeva mahu korrutamisel laokursiga päevades.

Varude määr on hinnanguline aeg, mil laovarusid hoitakse jaemüügi, ohutusvaru, transiitvarude, vastuvõtuvarude ja müügiks ettevalmistamise kujul.

Kauplemisaktsia koosneb omakorda kahest osast. Esimene osa: töötav laovaru, on mõeldud müügi tagamiseks tööpäeva jooksul ja kauplemisvahemiku tutvustamiseks klientidele. Töövaru määr määratakse järgmise valemiga:

kus Nr.z.- töövaru norm käibepäevades;

os- keskmine päevakäive;

Olen- müügil olevate kaubagrupi sortimendi sortide arv;

Cs- ühe sortimendisordi keskmine hind.

Kauplemisvaru teine ​​osa: täiendusvaru tagab kaupade katkematu müügi kuni selle järgmise tarnimiseni. See arvutatakse tarneintervalli ja sortimendi sortide arvu alusel ühes partiis:

kus N z.p.- varude täiendamise määr;

JA P- kahe kaubapartii tarnimise vaheline intervall, päevad;

A P- sortimendi sortide arv ühes partiis.

Kindlustus (garantii) laovaru määratakse reeglina sõltuvalt kaubavarust iga kaubagrupi jaoks diferentseeritult ja on mõeldud nõudluse järskude kõikumiste tasandamiseks.

Transiitvarude normid, samuti kaupade vastuvõtmise ja müügiks ettevalmistamise normid kehtestatakse olemasolevate tasemete ja nende vähendamise reservide alusel.

Selle tulemusena arvutatakse varude määr ülaltoodud elementide määrade summana.

Näide. Poe IV kvartali käibeplaan on 900 tuhat rubla. Pidevalt on müügil 500 sorti kaupa. Ühe tooteliigi keskmine hind on 20 rubla. Kahe partii tarnimise vaheline intervall on 6 päeva. Ühes partiis saabub 50 sorti.

Reisi aeg - 3 päeva. Kauba vastuvõtmise aeg - 2 päeva. Garantiivaru on 50% müügivarust. Määrake laoseisu norm ja standard. Neljanda kvartali keskmine päevakäive saab olema

900 tuhat rubla / 90 = 10 000 rubla.

Määratlege kauplemisaktsia esimene osa

Määrake kauplemisaktsia teine ​​osa

Kauplemisaktsia norm 2+30=32 päeva.

Defineerime varude määra 32 + 50*32/100 + 2+ 3 = 53 päeva.

Varude suhe 53 * 10 \u003d 530 tuhat rubla.

Sularaha vajadus tekib kaupade ostmisel ja muude äritehingute tegemisel. See arvutatakse järgmise valemi abil:

kus N D - regulatiivne vajadus raha järele;

R D - kaupade ostmiseks ja muudeks äritehinguteks raha kulutamise plaan;

Co. D - sularaha käibekordaja (käibete arv);

KNp - maksevoo ebaühtluse koefitsient.

Sularaha jäägid moodustuvad ka kassas ja teel kauba müümisel. Kassas oleva sularaha ja teel olevate ülekannete vajadus määratakse kindlaks, korrutades ühe päeva müüdud toodete (toodangu) müügihindades koguse päevade rahajäägi määraga.

Muude laoartiklite (pakendid, väheväärtuslikud laovarud) vajadus määratakse iga liigi puhul otseloenduse teel või lähtudes nende kulutamise hetketrendist aruandeperioodil ja eeldatavatest muutustest tulevikus.

Ettevõtte enda käibekapitali vajaduste väljaselgitamine toimub normeerimise käigus, s.o. käibekapitali normi määramine. Ratsioneerimise eesmärk on määrata kindlaks käibekapitali ratsionaalne hulk, mis suunatakse teatud perioodiks tootmis- ja ringlussfääri.

Materiaalsete ressursside kulumäär on toorme (materjali või kütuse) maksimaalne lubatud planeeritud tarbimine, mida saab kulutada toodanguühiku (või töö) tootmiseks.

Tarbimismäära struktuur on üksikute elementide koostis ja kvantitatiivne suhe, mis moodustavad materiaalsete ressursside kulumäära toodanguühiku tootmiseks. Selle parandamine seisneb kasuliku tarbimise osakaalu suurendamises normis.

Lisaks normile on olemas ka mõiste "norm". Tarbimismäärad on määra elemendipõhised komponendid. Nende eesmärk on olla aluseks normide kehtestamisel või toimida normidena, mis määravad teatud materiaalsete ressursside tarbimise pinna-, massi-, pikkuseühiku kohta.

Käibekapitali normaliseerimiseks kasutatakse järgmisi peamisi meetodeid: otsearvestus, analüütiline, koefitsient.

Otsese arvestuse meetod näeb ette reservide mõistliku arvutamise iga käibekapitali elemendi kohta, võttes arvesse kõiki muutusi ettevõtte organisatsioonilise ja tehnilise arengu tasemes, laoartiklite transportimisel ja ettevõtetevaheliste arvelduste praktikas. See meetod, olles väga aeganõudev, nõuab kõrgelt kvalifitseeritud majandusteadlasi, paljude ettevõtte teenuste (tarne-, õigus-, tooteturundus-, tootmisosakond, raamatupidamine) töötajate kaasamist normeerimisse. Kuid see võimaldab teil kõige täpsemalt arvutada ettevõtte käibekapitali vajaduse.

Analüütilist meetodit rakendatakse juhul, kui planeerimisperiood ei näe ette olulisi muudatusi ettevõtte tingimustes võrreldes eelmisega. Olemasoleva käibekapitaliga korrigeeritakse nende tegelikke varusid ja elimineeritakse üleliigsed.

Koefitsiendi meetodil määratakse uus standard eelmise perioodi standardi alusel, tehes selles muudatusi, võttes arvesse tootmise, tarnimise, toodete (tööde, teenuste) müügi tingimusi ja arveldusi.

Analüütilised ja koefitsientmeetodid on rakendatavad nendele ettevõtetele, kes on tegutsenud üle aasta, on põhimõtteliselt kujundanud tootmisprogrammi ja organiseerinud tootmisprotsessi ning kellel ei ole piisavalt kvalifitseeritud majandusteadlasi käibekapitali planeerimise valdkonna täpsemaks tööks. Praktikas kõige levinum otseloenduse meetod (eelis: usaldusväärsus, era- ja koondstandardite kõige täpsemad arvutused).

Käibekapitali erinevate elementide omadused määravad nende normeerimise eripära.

Lugupidamisega, noor analüütik