Kaasaegse ärimehe majandustööriistade komplekt on täis erinevaid näitajaid. Kõik need toimivad teabebaasina majanduskeskkonnas käitumistaktikate ja -strateegiate väljatöötamiseks. Kogenud tippjuht saab iga ettevõtte üldisest seisukorrast aimu, analüüsides mitmeid võtmenäitajaid, millest üks on ettevõtte kasumlikkus. Niisiis, kuidas arvutada ettevõtte kasumlikkust?

Ettevõtte kasumlikkus on näitaja, mis näitab, kui palju lisandväärtust on võimalik saada igast ettevõttesse investeeritud rahaühikust.

Lihtsamalt öeldes, kui me ignoreerime üksikasju, selgub, et kui ärimehe tulud on 1000 rubla ja kulud on 500 rubla ning kasum on vastavalt 500 rubla. (1000 rubla miinus 500 rubla), siis on sellise ettevõtte kasumlikkus 100%. (500 jagatud 500-ga ja see kõik korrutatakse 100%).

Saate teada, milline on keskmine töötajate arv ja vaadata selle näitaja näidisaruannet.

Kasumlikkuse arvutamise valem ja näited

Lihtsustatud kujul näeb ettevõtte kasumlikkuse arvutamise valem välja järgmine:

• P - kasum
• Z - kõik toote loomise kulud.

Arvutusvalemi selgemaks mõistmiseks on soovitatav kaaluda paar lihtsat näidet.

Las firma Bookinist teenib oma toodete müügist 100 000 rubla. Kõik ettevõtte kulud (ressursid, seadmed, tööjõud (sh juhtpersonal) ja infrastruktuur) ulatusid 80 000 rublani.

Samm-sammult juhised ja näpunäited IP-arvestuse isehaldamiseks asuvad

Kasum võrdub tulude ja kulude vahega: 100 000 rubla. miinus 80 000 rubla. võrdne 20 000 rublaga. Ettevõtte "Bookinist" kasumlikkuse arvutamine ülaltoodud valemi järgi näeb välja järgmine:

20 000 rubla / 80 000 rubla * 100% = 25%

Seega on Bookinist firma kasumlikkus 25%.

Viimane näide: las firma "Sputnik" sai teatud perioodi jooksul tulu 600 000 rubla.Kaubade tootmiskulud samal perioodil ulatusid 200 000 rublani. Siis on kasum (vahe, mis saadakse pärast kulude mahaarvamist tuludest) võrdne:

600 000 rubla miinus 200 000 rubla. = 400 000 rubla

Seega on olemas:

• Kasum - 400 000 rubla.
• Kulud - 200 000 rubla.

Sputniku ettevõtte kasumlikkuse arvutus näeb välja järgmine:

400 000 rubla / 200 000 rubla * 100% = 200%

Sel juhul on kasum võrdne kahesaja protsendiga.

Tegelikkuses võib kuluarvestusvõimalusi olla palju. Kui ettevõte avati üsna hiljuti (alla aasta), siis pole lihtsalt mõtet ettevõtte kasumlikkust arvutada, kuna algselt ettemakstud kapitali käive võtab aega mitu aastat.

Millises järjekorras on LLC-s osalejate aktsiate jaotus, saate lugeda

Kus ja millal seda indikaatorit rakendatakse?

• Ettevõtte juhtimisel. Teades ettevõtte kasumlikkuse näitaja väärtusi teatud aja jooksul, saab juht oma valemi komponente (kasum ja kulud) analüüsides kindlaks teha, kus on probleeme.
• Võimaliku kasumi prognoosimine. Omades teavet ettevõtte keskmise kasumlikkuse kohta, saab juht piisava täpsusega ennustada, kui palju kasumit ta saab.
• Investeerimisprojektide põhjendus. Selline koondnäitaja nagu ettevõtte kasumlikkus on potentsiaalsete investorite jaoks võimsaim argument: omades ettekujutust hinnangulisest investeeringusummast ja ettevõtte keskmisest kasumlikkusest, saab investor hõlpsasti ise välja arvutada ettevõtte tulevase kasu. investeerimisprojekt.
• Kui ettevõte on kaubandusobjektiks. Fakt on see, et ettevõtte kasumlikkus koos likviidsusega on üks olulisemaid kategooriaid, mis ettevõtte väärtust mõjutab.

ja kuidas neid õigesti korraldada, saate teada meie uuest väljaandest lingil.

Millised tegurid mõjutavad ettevõtte kasumlikkust?

Vaadeldava näitaja muutumise põhjused võib jagada endogeenseteks ja eksogeenseteks. Eksogeensete hulka kuuluvad:

• Geograafiline asukoht. Tootmise lokaliseerimine mõjutab tugevalt hinnataset ja seega ka kasumit.
• Võistluse tase. Konkurents mõjutab hinda, seega ka kasumimäära.
• Turutingimused. See määrab toote müügihinna.
• Selliste kategooriate kvantitatiivsed parameetrid nagu rahaturg ja varaturg.Ühe riikliku intressimääraga saadud rubla ja teise riigi intressimääraga sama rubla - erinevad ostujõu poolest.
• Riigi maksupoliitika. Maksud mõjutavad otseselt seda, kui palju kasumit ettevõtja saab.
• Poliitiline olukord. Näiteks viimased Venemaale rakendatud sanktsioonid mõjutavad negatiivselt Venemaa ettevõtete kasumlikkust.

Endogeensed tegurid jagunevad tootmis- ja mittetootmisvõimelisteks.

Endogeensetele mitteproduktiivsetele teguritele seotud:

• Tarneahelate ja turunduse efektiivsus. See mõjutab ettevõtja kulusid.
• Vajadus meetmed, mis kõrvaldavad või kompenseerivad tootmistegevuse loodust kahjustavaid mõjusid. Kui seadus kohustab tegutsema tootmisprotsessi negatiivsete tagajärgede kõrvaldamiseks, arvestatakse see kuludesse.
• Tingimuste olemasolu normaalseks töötegevuseks. Kui töötajale tagatakse normaalseks tööks vajalik infrastruktuur, tõuseb tööviljakus, mis vähendab kaupade valmistamise omahinda.
• finantspoliitika. Finantstegevus on mitmetahuline, eeldab nii tõhusust kui ka selle erinevaid liike.

ja vaadake nende täitmise juhiseid, saate lingil olevast artiklist.

Näiteks tänu heale mängule varaturul on ettevõttel rohkem allikaid oma kohustuste tasumiseks ilma laenuvahendeid kaasamata, mille kasutamise eest tuleb tasuda ka oma hind intresside näol. Ja see kajastub ettevõtte kogukuludes.

Ettevõtte kasumlikkust mõjutavad endogeensed tootmistegurid jagunevad ka:

• kvantitatiivne(näiteks töötajate, tootmisvahendite, tööobjektide arvu suurenemine)
• kvaliteet(progressiivsete, ressursse säästvate tehnoloogiate kasutamine ehk teisisõnu tööviljakuse kasv).

Loomulikult mängivad need tegurid, nagu ka kõik teised, oma rolli ainult siis, kui on majanduslikult elujõulised(näiteks kui müüdud toodete arv langeb, siis kui muud asjad on võrdsed, pole mõtet uusi töötajaid palgata).

ja samm-sammult juhised äriplaani osade täitmiseks - lingil.

Seega on ettevõtte kasumlikkus põhiline võtmeindeks, mis võimaldab hinnata ettevõtte efektiivsust. Seda mõjutavatest teguritest tuleb välja tuua endogeenne tootmiskvaliteet, kuna just tööviljakuse tõus on peamine kasumi maksimeerimise allikas.

Seda ei saa teha ilma toodete kasumlikkust arvutamata

Seda meetodit kasutavad kõik maailma ettevõtjad, et selgelt aru saada, kas konkreetse tootega on mõtet edasist tööd jätkata. Sel eesmärgil teostatakse pidevat kasumlikkuse jälgimist ja jälgimist.

Kasumi ulatuse laiendamiseks ja ettevõtlustegevuse edukaks arendamiseks on oluline mitte rahulduda ligikaudsete "arvutustega meeles", vaid säilitada selge matemaatiliste toimingute süsteem.

Arvesse tuleb võtta turu seisukorda, toodete turule toomise tasuvust, aga ka ajanäitajaid, mille eest tasumine toimub. On vaja teada meetodeid ja valemite variante, mis sisaldaksid kõiki tulude ja kulude näitajaid.

Kasumlikkuse taseme mõistmiseks peate igakuiselt sisestama andmed raamatupidamisaruannetesse ja lisaks korraldama sellise ürituse kord kvartalis. Keda huvitab oma ettevõtte kasumlikkuse tase:

• ettevõtjad, kes soovivad mõista, kuidas nende sammud valitud valdkonnas on õiged;
• laenuandmisega ja ettevõtte majanduse jälgimisega seotud isikud.

Kasumi taset käsitletakse absoluutväärtusena ja seetõttu saab seda hõlpsasti esitada rahaühikutena (finantsaruannete jaoks). Kui kasutatakse absoluutväärtuste korrelatsioonisüsteemi (protsentides üksteisest), siis on parem selgitada suhtelisi näitajaid. Kasumlikkuse üldnäitaja näitab selgelt, kui palju kasumit langeb ühele tootmiskuluühikule.

Kuidas arvutatakse tasuvuskordaja?

Kasumlikkuse koefitsient on murdosa kujuline, milles: lugeja on tehtud müügist saadud kasum ja nimetaja sellele tootele kulutatud vahendite koguarv Järgmise sammuna tuleb saadud näitaja korrutada 100-ga. Esialgne number näitab hüvitiste suhet protsessi kulutatud vahenditesse.

Ühekordne tasuvusarvutus ei suuda tootmispilti täielikult näidata. On vaja arvestada mõningate nüanssidega:

1. müüdud kauba tegeliku ja planeeritud kasumlikkuse erinevus;
2. teie ettevõtte ja samalaadse tootmisega tegelevate konkureerivate ettevõtete kasumlikkuse saadud arvu võrdlus;
3. selle toodangu viimaste aastate analüüs.

Kasumlikkuse arvutamise kontseptsiooni tüübid

Toote tasuvus: valem

Esimene taktika on konkreetse tooteühiku arvutamine. Sel juhul arvutatakse konkreetse toote kasumi ja raiskamise suhe. Seda meetodit kasutavad analüütikud peamiselt tulevikuprognooside tegemiseks.

Teine taktika on kogu kasumlikkuse näitaja arvutamine. Sel juhul võetakse arvutus läbi teatud aja. Lihtsama tajumise jaoks on toote tasuvus arvestatud protsentides. See meetod hõlbustab edasisi arvutusi.

ROM - müüdud toodete kasumlikkus. See kontseptsioon näitab, kui tõhus on valitud tootetüüp või õigemini selle rakendamine, arvestades kogu selle tootmiseks kulutatud raha.

Kauba tasuvuse arvutamise meetodid

Kasumlikkuse arvutamiseks peate märkima saadud "neto" rahalise kasu arvu. Lisaks on teil vaja kulunumbrit, mis omakorda võib olla kahte tüüpi: täis (millele lisanduvad kommertskulud) ja tootmiskulud (väljalaskmisele kulutatud vahendid). Kasumlikkuse arvutamise valemid:

1. Üldliigi tasuvus täisomahinnaga: Kogukasum (PR) / jäätmete kogukulu omahinna kohta (TC) korrutatuna 100%
2. Kasumlikkus, mis koosneb müügikasumi andmetest, võttes arvesse tootmiskulusid: Kogukasum (PR) / Tootmiskulud kokku (TCprod.).
3. Puhaskasumi ja kogukulu andmetest arvutatud tasuvus: Puhaskasum (NP) / Kogukulu (TC). Täpsustus: Maksude ja muude toimingute kulud on kogukasumi arvust välja jäetud.
4. Kasumlikkus, mis arvutatakse puhaskasumi ja toodete lõpptoodangule kulutatud kulude suhte järgi: Puhaskasum (NP) / Tootmiskulud kokku (TCprod.).

Info tehtud müügist saadud tulu kohta võetakse majandusaruandest (rida 050). Saadud tulu arvutamine toimub järgmise valemi järgi: Müügikasum (PR) võrdub müügitulude vahe (TR) miinus kauba kogumaksumus (TC). Tulude digitaalse väärtuse kohta saate teada realt 010. Täiskulu arvutamiseks kasutatakse järgmist valemit: TC = rida 020 (väljundkulud) + rida 030 (müügikulud) + rida 040 (halduskulud).

Saadud puhaskasu väärtuse saab eemaldada realt 190 või kasutades järgmist valemit: Puhaskasum (NP) \u003d Müügikasum (PR) - Muud kulud (PRother) - Muud tulud (PRincome) - Kohustuslik maks (N).

Aga muud kulud ja tulud? See väärtus hõlmab tootmisega kaudselt seotud kulusid. Tootmise tasuvust saab arvutada ühe toote või terve tootevaliku kohta. Ühekordne tasuvusarvestus ei tähenda vähe, kuid süstemaatiliselt selliseid arvutusi tehes saab teha järeldusi äri edasise arengu kohta ja parandada kontoritööd.

Olulised punktid kasumlikkuse arvutamisel

On vaja pöörata tähelepanu sellistele nüanssidele:

1. tegevused ja tegurid, mis mõjutavad organisatsiooni kasumiprognoosi;
2. omahinna kuluarv ei lange alati (näiteks teaduse valdkonnas nõuab edasine edenemine märkimisväärset rahainvesteeringut sellisteks kuludeks nagu vajalike seadmete soetamine);
3. tasub keskenduda nendele toodetele, mille kasumlikkus on viimasel ajal näidanud parimaid tulemusi.

Kasumlikkuse kohta konkreetsete andmete saamiseks tuleb süstemaatiliselt (kuude ja aastate jooksul) teha üldisemaid järeldusi edasiste tegevuste kohta juhtimisvaldkonnas.

Tähtis: pidev tasuvuse arvutamine võimaldab mõista tootmise tegelikku pilti, kuid tohutut rolli mängivad ka maksukohustused, mis kehtivad riigis, kus see tootmine areneb.

Näited

Toote tasuvus: graafik

Kujutagem ette paberitooteid tootvat ettevõtet, mille müügitulu oli möödunud kuul 500 miljonit rubla. Sellest arvust lahutame igat tüüpi kulude (ärikulud, tootmistöötajate palgad) kulud, mis moodustasid 265 miljonit rubla. Ja milline on viimase kuu kasumlikkus?

Esimene loogiline toiming on kulude mahaarvamine: 500-265 = 235 miljonit rubla. Kasutame PR / TS x 100% tasuvuse mahaarvamiseks valemit: 235/265 x 100% \u003d 88. 68%. Saadud joonis näitab, kui palju tulu saab ettevõte 1 rubla müüdud toodetest. Tulu on 88,68 kopikat, mis on üsna muljetavaldav näitaja. Kui kasumlikkuse väärtus on languses, saame hinnata nende toodete nõudluse vähenemist. Saadud joonise põhjal saab teha järeldusi, kui konkurentsivõimeline on ettevõte üldisel müügiturul.

Järgmine arvutusnäide: Ettevõte müüb kolme tüüpi tooteid. Hiljuti on selgunud, et keskmine kasumlikkus on 26%. Esialgu peate leidma iga üksiku toote kasumlikkuse:

1. Esimene kauba tüüp. Valem A: 9/27 x 100% = 33,3%
2. Teist tüüpi kaubad. Valem B: 8/22 x 100% = 36,36%
3. Kolmas kaubaliik. Vormel B: – 1,89%

Teeme kokkuvõtte: esialgu tundub, et toode A toob ettevõttele rohkem kasu kui ülejäänud tooted (seda on näha koguväärtusest 27%). Kuid kasumlikkuse arvutamise fakti põhjal on selge, et B-märgi all olev toode toob igalt saadud rublalt 3 kopikat rohkem kasumit. See tähendab, et tootjal on mõttekas keskenduda tootele B.

B-märgi all olevad kaubad toovad ainult kahju. Müügi käigus kaotatakse iga rahaühiku pealt 1 rubla. 89 kopikat raha. See tähendab, et tootjal on parem see tootmisüksus võimalikult kiiresti eemaldada, et mitte enda kahjuks töötada.

Mõelge müügi kasumlikkuse suhtarvule(ROS). See näitaja peegeldab ettevõtte efektiivsust ja näitab puhaskasumi osakaalu (protsentides) ettevõtte kogutulus. Lääne allikates nimetatakse müügi kasumlikkuse suhet - ROS ( müügitulu). Allpool käsitlen selle koefitsiendi arvutamise valemit, toon näite selle arvutamise kohta kodumaise ettevõtte jaoks, kirjeldan standardit ja selle majanduslikku tähendust.

Müügi tasuvus. Indikaatori majanduslik tähendus

Iga koefitsiendi uurimist on soovitatav alustada selle majandusliku tähendusega. Mille jaoks see suhe on? See peegeldab ettevõtte äritegevust ja määrab, kuidas ettevõte tõhusalt töötab. Müügi tasuvuse suhe näitab, kui palju raha müüdud toodetest on ettevõtte kasum. Oluline pole mitte see, kui palju tooteid ettevõte müüs, vaid see, kui palju puhaskasumit ta sellelt müügilt teenis.

Müügi kasumlikkuse suhe kirjeldab ettevõtte põhitoodete müügi efektiivsust ja võimaldab teil määrata ka kulude osakaalu müügis.

Müügitulu suhe. Arvutusvalem vastavalt bilansile ja IFRS-ile

Müügitasuvuse valem vastavalt Venemaa raamatupidamissüsteemile on järgmine:

Müügitasuvus = puhaskasum / tulu = rida 2400 / rida 2110

Olgu selgitatud, et suhtarvu arvutamisel võib puhaskasumi asemel kasutada lugejat: brutokasum, kasum enne makse ja intresse (EBIT), kasum enne makse (EBI). Vastavalt sellele ilmuvad järgmised koefitsiendid:

Müügi brutokasumi marginaal = brutokasum/tulu
Ärikasumi suhe =EBIT/tulu
Maksueelse kasumi müügitulu suhe =EBI/tulu

Segaduste vältimiseks soovitan kasutada valemit, kus lugeja on netosissetulek (NI, Net Income), sest. EBIT on siseriikliku aruandluse põhjal arvutatud valesti. Selgub järgmine Venemaa aruandluse valem:

Välisallikates arvutatakse müügi kasumlikkuse suhe - ROS järgmise valemiga:

Videotund: "Müügi kasumlikkus: arvutusvalem, näide ja analüüs"

Müügi tasuvus. Näide JSC Aerofloti bilansi arvutamisest

Arvutame välja Venemaa ettevõtte JSC Aerofloti müügitulu. Selleks kasutan InvestFundsi teenust, mis võimaldab saada ettevõtte raamatupidamisaruanded kvartalite kaupa. Allpool on andmete import teenusest.

JSC Aerofloti kasumiaruanne. Müügi kasumlikkuse suhte arvutamine

Niisiis, arvutame välja müügi kasumlikkuse nelja perioodi kohta.

Müügitasuvus 2013-4 =11096946/206277137= 0,05 (5%)
Müügitasuvus 2014–1 = 3029468/46103337 = 0,06 (6%)
Müügitasuvus 2014–2 = 3390710/105675771 = 0,03 (3%)

Nagu näha, tõusis müügitulu 2014. aasta I kvartalis veidi 6%-ni ning teises kvartalis kahekordistus 3%-ni. Kasumlikkus on aga suurem kui null.

Arvutame selle koefitsiendi IFRS-i järgi. Selleks võtame finantsaruannete andmed ettevõtte ametlikult veebisaidilt.

Aerofloti IFRSi aruanne. Müügi kasumlikkuse suhte arvutamine

2014. aasta üheksa kuu müügitulu suhe oli JSC Aeroflot võrdne: ROS=3563/236698=0,01 (1%).

Arvutame 2013. aasta 9 kuu ROS-i.
ROS = 17237/222353 = 0,07 (7%)

Nagu näha, halvenes suhe aastaga 6% 2013. aasta 7%lt 2014. aasta 1%ni.

Müügitulu suhe. Standard

Selle koefitsiendi standardväärtuse väärtus Kp>0. Kui müügi kasumlikkus osutus nullist väiksemaks, peaksite tõsiselt mõtlema ettevõtte juhtimise efektiivsusele.

Milline müügitasuvuse suhe on Venemaale vastuvõetav?

– kaevandamine – 26%
– põllumajandus – 11%
– ehitus – 7%
– hulgi- ja jaekaubandus – 8%

Kui koefitsiendi väärtus on madal, peaksite parandama ettevõtte juhtimise tõhusust, suurendades kliendibaasi, suurendades kaubakäivet, vähendades alltöövõtjate kaupade / teenuste maksumust.

Paljud füüsilisest isikust ettevõtjad ja väikeettevõtete juhid hindavad oma ettevõtte tulemuslikkust lihtsa müügimarginaali järgi. Lihtsamalt öeldes, ostes kaubapartii 100 r eest. ühiku kohta ja olles müünud ​​150, usuvad nad, et said 50% puhaskasumit.

Võib-olla võib selliste tavaliste edasimüügitoimingute hindamiseks see näitaja, mida muide nimetatakse müügi kasumlikkuseks, öelda midagi investeeritud kapitali tasuvuse kohta, kuid kas sellist äri võib nimetada tõsiseks. Lõppude lõpuks, ühel ilusal päeval, kui nõudlus müüdava kauba järele järsult langeb või selle ebakvaliteetse partii ostmisel, jääb äri käibekapitali puudumise tõttu kindlasti seisma.

Kuidas teada saada, kui suur osa kasumi kujunemisel on transpordikuludel ja millisele hinnale need tuleks omistada - ost või müük? Milliseid laenatud vahendeid kaasati ja kuidas need lõpptulemuses peegeldusi leidsid? Millist mõju avaldavad laenuintressid tulevastele finantstulemustele? Mis on üld- ja tegevuskulud ning kas need arvestatakse kasumi kujunemisse? Kuidas arvutada tootmise tasuvust?

Ja sellised küsimused tekivad juba lihtsate ostu-müügitehingute käigus. Ja kuidas siis analüüsida tõsise kaubandus- või tootmisettevõtte finants- ja majandustegevust suure jooksva tegevuse mahuga, investeeringute ja laenude kaasamisega, käibekapitali investeerimisega ja tootmise laiendamisega?

Miks on arvutamine vajalik?

Ettevõtja, kes soovib oma ettevõtet tõsiselt ajada, seda edukalt arendada ja laiendada, peab pidevalt ja põhjalikult läbi viima majandustulemuste võimalikult põhjalikku analüüsi, selgitama välja kasumi suurenemist või vähenemist mõjutavad tegurid ning otsima võimalusi probleemidest ülesaamiseks. Selliseks analüüsiks on ajaproovitud omadused ja tehnikad.

Peamine ettevõtte ärilist edu iseloomustav majandusnäitaja on on muidugi kasum või tema sissetulekute suurem osa kulutustest. Kuid kasumi absoluutväärtus ütleb äritegevuse kohta vähe. See on üks asi: miljon rubla, mille teenis väike kolmeliikmeline ettevõte, mis töötab ühes ruumis asuvas väikeses kontoris, ja hoopis teine ​​- suur tehas või tehas mitme miljoni dollari suuruse põhivaraga. Esimesel juhul saame rääkida superkasumist, teisel - kahjumlikkuse lävele libisemisest.

Seetõttu ei ole majandusliku efektiivsuse põhinäitaja puhaskasumi absoluutväärtus, vaid selle seos selle loomisega kaasnevate erinevate kuludega. Neid kutsutakse kasumlikkuse suhtarvud ja võimaldavad tuvastada mõlemad tegurid, mis nii kasumlikkust suurendades kui ka seda takistades. Need tunnused on peamised majandustegevuse majandusanalüüsi vahendid, mis võimaldavad hinnata ettevõtte investeerimisatraktiivsust ja krediidivõimet.

Laenu väljastades uurib iga pank ennekõike ettevõtte kasumlikkuse näitajaid ning uut projekti rahastama asuv investor uurib äriidee tasuvust ehk mõlemat huvitab kiire laenu investeeringutasuvust ja sellega seotud riske. Paljud äripartnerid on samuti alati huvitatud nendest omadustest, et määrata kindlaks äripartnerluse usaldusväärsus.

Kõige üldisemas mõttes võimaldavad kasumlikkuse suhtarvud numbriliselt näha ettevõtte teatud aja jooksul saadud kasumi osa igas selle kaevandamiseks kulutatud rublas. Lihtsamalt öeldes, kui ettevõtte kasumlikkus on näiteks 20%, siis see tähendab, et igas teenitud rublas on puhaskasumi osa 20 kopikat.

Valemid ja arvutusnäited

Kaubandusettevõtete, nii jae- kui ka hulgimüügiettevõtete jaoks on kõige olulisem parameeter, mis näitab kasumi osakaalu kogumüügist:

Müügitulu = Puhaskasum / Tulu.
Mis tahes toote tootmisega tegelevad ettevõtted peaksid võtma arvesse tootmisprotsessi finantsinvesteeringute tõhusust, kasutades selliseid näitajaid nagu:

Tootmise tasuvus = Müügikasum / Tootmiskulud.
Üks olulisemaid koefitsiente, mis näitavad käibekapitali kasutamise efektiivsust ja väljendavad ettevõtte kasumlikkuse mõõdet iga vara moodustamisse investeeritud rubla kohta, on:

Varade tasuvus = Puhaskasum / Varad.

Kõigis nendes ja järgmistes valemites:

1. - tulude ja tegevuskulude vahe, s.o kasum enne makse.
2. Tootmiskulud- põhivara ja käibekapitali maksumuse summa.
3. Netokasum- saadud tulust ettevõttele jäänud vahendid, millest on maha arvatud kõik kulud, tootmiskulud, maksud, laenuintressid.
4. Tulu– majandustegevuse tulemusel toodete müügist, kaupade või teenuste müügist, investeeringutest, väärtpaberite müügist, laenu andmisest jms saadud raha kogusumma.
5. Varad- ettevõtte vara, raha, varude, nõuete, põhivara koguväärtus.
6. Netovara– kõigi varade väärtuse ja võla või kohustuste summa vahe. Bilansi kolmanda jao lõplik väärtus.

Mis seda indikaatorit mõjutab?

Nagu arvutusest näha, siis vaatamata ettevõtte puhaskasumi kasvule, investeeringute kasvule tootmisse ja käibekapitali kasumlikkus langeb. Selle põhjuseks on antud juhul põhivarade kasv. Ja see on hea, kui see on tingitud pikaajalistest investeeringutest, mis lähitulevikus hakkavad tootma stabiilset tulu. Või immateriaalse vara soetamine, näiteks litsentsid uut tüüpi toodete tootmiseks, mis varsti hakkavad lisakasumit tootma.

Kui seda langust seostatakse tootmisega mitteseotud põhivara ebamõistliku suurenemisega, siis see näitaja vähendab jätkuvalt ettevõtte varade kasumlikkust. Või juhul, kui analüüs näitab tootmisvahendite remondikulude tõusu - see on signaal, et seadmed on vaja välja vahetada.

Üldiselt mõjutavad ettevõtte kasumlikkust paljud tegurid, nii sisemised kui ka välised:

1. Välised, subjektiivsed: turutingimused, inflatsioonimäär, valitsuse maksupoliitika, konkurentsisurve.
2. Sisemine ehk subjektiivne: varade maht, tootmisvara, käive; tehnilised seadmed ja paljud teised.

Kõik need tegutsevad kas otseselt või kaudselt, mõjutades nii müüki kui ka kulusid. Kõigi nende mõju ettevõtte kasumlikkusele täpne analüüs suurendab seda, parandades tootmist, stimuleerides toodete müüki, suurendades efektiivsust ja vähendades põhjendamatuid kulusid.

Ettevõte, kellel on põhivara (struktuur, seadmed, masinad), on kulumise tõttu sunnitud nendelt arvestama amortisatsiooni. Loe meie ekspertide artikleid, mis see on, milleks ettevõtet vaja on ja kuidas millal seda arvesse võetakse.

Kasumlikkuse analüüs linkide järgi

Igal juhul aitab kasumlikkuse suurendamine ja kulude vähendamine kaasa kasumlikkuse suurenemisele. Lihtsaim, aga ka ebaefektiivsem viis selle tõstmiseks on tõsta toodete müügihinda, et saada rohkem kasumit. Ebaefektiivne, sest ülemäära paisutatud hinnad võivad kaasa tuua mitte müügi kasvu, vaid selle languse.

Toodete turu keskmise konkurentsivõimelise hinna säilitamise tingimustes on kasumlikkuse tõstmiseks vaid üks võimalus - põhjendamatute kulude vähendamine tootmisahela ja valmistoote müügi kõikides etappides. Sel juhul on põhjendamatud muutuvkulud, mis ei osale otseselt tootmiskulude ja selle hinna kujunemises, kuid vähendavad episoodiliselt müügist saadavat kasumit (loe, kuidas arvutada müügikasumit ja millised on selle meetodid). indikaatori suurendamine).

Selle analüüsi jaoks on eraldi kasumlikkuse suhtarvud, mis näitavad iga ressursi mõju kasumi loomisel. Sügavamaks analüüsiks võite kasutada näiteks selliseid tootmistõhususe tegureid nagu:

1. Tootmispõhivara tasuvus = Puhaskasum / Tootmisvarade maksumus.
2. Käibevara tootlus = Puhaskasum / käibevara.

Veel üks olulisemaid ettevõtte omakapitali investeeringute efektiivsust ja käivet näitavaid koefitsiente on arvutatud DuPonti võrrandi abil: omakapitali tootlus = Puhaskasum / Netovara.

See on kolme koefitsiendi korrutis - Puhaskasumi marginaal * Ressursitõhusus * Kapitalisatsioon, kus:

1. Puhaskasumi marginaal = Puhaskasum / Tulu. Ettevõtte võimalus reinvesteerida käibekapitali suurendamisse.
2. Ressursi tootlus = Tulud / varad. Näitab ettevõtte varahalduse efektiivsust või iga varasse investeeritud rubla käivet teatud aja jooksul.
3. Suurtähtede kasutamine = Varad / Netovara. Võimaldab hinnata laenamise või laenamise efektiivsust.

Täiendava parameetrina kasutatakse võõrkapitali efektiivsuse suhet omakapitali arvesse võttes sageli lihtsat valemit: finantsvõimendus = Laenatud vahendid / Netovara.

Erinevalt Return on Assets näitab omakapitali tootlus laenuvahendite spetsiifilist suhet ettevõtte kasumlikkuse suurendamisel. See näitab konkreetsele ettevõttele laenu andmise tõhusust ja atraktiivsust investorite või pankade jaoks. Mõnel juhul oskab ta ettevõtte juhtimiseks näidata, et isegi piisava omakapitali olemasolul on parem kaasata lisafinantseerimist võõrkapitalist, kui see suurendab omakapitali efektiivsust.

Paljude koefitsientide hulgas mängib olulist rolli see, mis näitab ettevõtte tasuvuspunkti, millest allpool hakkavad kogukulud ületama kogutulu: Kasumlikkuse lävi \u003d Püsikulud / (tulu – muutuvkulud). Seda saab arvutada nii ettevõtte kui terviku kui ka üksikute tooteliikide kohta.

Lisaks nendele põhinäitajatele saab ettevõtte majandustegevuse analüüsimiseks kasutada ka muid tasuvuskordajaid: personal, lepingulised teenused, investeeringud, kaubamarginaalid, kogu- ja netovara jm.

Peab ütlema, et ülepaisutatud kasumlikkuse väärtused näitavad ettevõtte suuremat efektiivsust, kuid räägivad äritegevusega kaasnevatest suurtest riskidest. Seega on suure laenu saanud ettevõttel ka kõrge varade tootlus, kuid selle ebaefektiivsel kasutamisel jõuab see väga kiiresti kasumlikkuse lävele ja läheb negatiivseks. Igal äritüübil on oma optimaalsed näitajad, mis näitavad selle stabiilset arengut.

Üldiselt need väärtused ei tohiks ületada 30-40%. Lisaks võivad nad kanda hooajalisi vahetusi, näiteks turismiäri puhul. Teatud perioodidel aastas, mis on seotud eelarve maksusoodustuste perioodiga, võivad need väheneda ja põllumajandusliku tootmise puhul suureneda. Seetõttu tuleks majandustegevuse tulemusi hinnata nii lühiajaliste perioodide lõikes kui ka keskmistada pikemate perioodide lõikes.

Toote tasuvus sisaldub tasuvusnäitajate süsteemis. Mis on selle näitaja olemus, kuidas seda arvutada ja mida see maksuhaldurile öelda võib, lugege sellest artiklist.

Miks mõelda kasumlikkusele?

Iga ettevõtte omanik, selle potentsiaalne või tegelik investor on huvitatud teabe hankimisest selle kohta, kui tõhusalt see toimib. Finantsanalüüs aitab meil hinnata ettevõtte tulemuslikkust. Selle abil saate ettekujutuse ettevõtte hetketegevusest või saate teha prognoosi. Samuti kasutatakse finantsanalüüsi enne algust näiteks äriplaanide või arengustrateegiate koostamiseks. Selles kontekstis mängib olulist rolli tasuvusanalüüs.

Kasumlikkus on kasumlikkuse suhteline näitaja. See ei ole üksik näitaja, vaid terve süsteem, näitajate kogum. Peamised neist on müügi kasumlikkus, varad, omakapital, aga ka toodete kasumlikkus. Viimasest räägime selles artiklis.

Omakapitali tootluse kohta lugege artiklist "Me määrame omakapitali tootluse (valem)" .

Toodete kasumlikkus - mis see on?

Toote kasumlikkus on kasumi ja kulude suhe, see tähendab toodete tootmis- ja müügikuludesse. See annab sidusrühmadele teavet selle kohta, kui palju kasumit iga tootmisele kulutatud rubla annab, see tähendab, et see näitab tehtud kulude tasuvust.

Kuidas arvutada toodete kasumlikkust

Arvutatakse nii kogu ettevõtte toodete tasuvust kui ka üksikute tooteliikide tasuvust.

Selle arvutamise üldvalem näeb välja selline:

Rpr \u003d Pr / Ss × 100,

Rpr - toote kasumlikkus;

Pr - kasum;

SS - maksumus.

Võttes arvesse analüüsi eesmärke, võib aga kaaluda toodete tasuvust:

• puhaskasumi või müügikasumi järgi;
• kogu tootmiskulu või ainult tootmiskulu.

Sõltuvalt sellest erineb ka lõplik arvutusvalem.

Toodete tasuvuse valem bilansi järgi

Toodete tasuvuse arvutamiseks ei ole bilansi vormi 1 vaja. Kogu arvestuseks vajalik info on kasumiaruandes (vorm 2).

Lisateavet bilansi kohta leiate artiklist "Bilansi vormi 1 täitmine (näidis)" , ja umbes 2. vormi kohta - "Bilansi vormi 2 täitmine (näidis)" .

Siin on võimalikud arvutusvalemid.

1. Toote kasumlikkuse valem puhaskasumi ja täiskulude jaoks on järgmine:

Rpr \u003d Vormi 2 rida 2400 / Vormi 2 × 100 ridade 2120, 2210 ja 2220 summa.

1. Toodete kasumlikkus puhaskasumi ja tootmiskulude osas arvutatakse järgmise valemi abil:

Rpr = rida 2400, vorm 2 / rida 2120, vorm 2 × 100.

1. Toodete kasumlikkuse jaoks müügikasumi ja kogukulude osas kasutatakse järgmist valemit:

Rpr \u003d Vormi 2 rida 2200 / Vormi 2 × 100 ridade 2120, 2210 ja 2220 summa.

1. Ja toodete kasumlikkuse jaoks müügikasumi ja tootmiskulude osas - valem:

Rpr \u003d Vormi 2 rida 2200 / Vormi 2 × 100 rida 2120.

Müügitulu, mis on arvutatud müügikasumi ja kogukulu suhtena (vt käesolevas jaotises arvutusvalem nr 3), on riigi 2016. aastal keskmiselt 8% tasemel. Samas on see tööstusharude lõikes väga erinev. Seetõttu peaksite oma kasumlikkust võrdlema valdkonna keskmisega.

Toodete madal kasumlikkus - maksuametnike majakas

Kokkuvõtteks märgime, et Venemaa föderaalse maksuteenistuse 30. mai 2007. aasta korraldusega nr MM-3- sätestatud maksuauditite kavasse sattumise riski hindamise kriteeriumiks on toodete kasumlikkus. 06 / [e-postiga kaitstud] Kriitilise tähtsusega peetakse kasumlikkuse kõrvalekallet valdkonna keskmisest 10 protsenti või rohkem. See on omamoodi signaal maksuametile, et organisatsioon kontrolli alla paneks. Toote kasumlikkuse tööstusharu keskmised väärtused alates 2006. aastast on toodud Venemaa föderaalse maksuteenistuse 30. mai 2007. aasta korralduse nr MM-3-06 / lisas 4 / [e-postiga kaitstud] Soovitame oma kasumlikkust nende väärtustega võrrelda. Vaadake tööstusharu keskmist kasumlikkust (laadige alla Venemaa föderaalse maksuteenistuse 30. mai 2007. a korralduse nr MM-3-06 lisa 4 / [e-postiga kaitstud]) leiab maksuteenistuse kodulehelt.

Tulemused

Toodete tasuvuse arvutamine on vajalik nii tootmise efektiivsuse hindamiseks kui ka maksuhalduriga suhtlemise planeerimiseks. Kui organisatsiooni kasumlikkuse näitajad jäävad valdkonna keskmisest 10 protsenti või rohkem alla, tähendab see, et see langeb riskitsooni ja võib kuuluda põllumaksuauditite kavasse.