Iga majandusüksuse finantstegevuse hindamine viiakse läbi majandusanalüüsi abil, mis võimaldab sünteetilisel kujul igakülgselt määrata selle efektiivsust.

Kuna finantsanalüüsi peamised objektid on juhtimise lõpptulemused ja ettevõtte finantsseisund. Need kaks viimast näitajat iseloomustavad mitte ainult üksuse tegevuse efektiivsust, vaid muutuvad ka otsustavaks eelduseks selle jätkuvale toimimisele ja arengule turumajanduses.

Pole juhus, et ettevõtte juhtimise teoorias ja praktikas peetakse finantsanalüüsi kõige olulisemaks töövahendiks, samal ajal selle protsessi kohustuslikuks etapiks. Tema abiga:

kontroll tootmisprotsesside käigu üle, materiaalsete ja rahaliste ressursside liikumise nõuetekohane koordineerimine, tuvastatud puudused, mis tuleks kõrvaldada;

lähteandmed määratakse praeguste ja strateegiliste otsuste põhjendamiseks, võttes arvesse ressursside tegelikku seisu, finantsvõimalusi ja oodatavaid tulemusi;

tagatakse optimaalsete valikute valik planeeritud eesmärkidele ja nende elluviimine hinnanguliste kulude ja tulude osas.

Ettevõtte finantsseisundi tegelik hindamine ei huvita mitte ainult selle juhte, töötajaid, aktsionäre, vaid ka partnereid kõigis finantstehingutes (pangad, finants- ja kindlustusseltsid, müüjad, ostjad). Peamiselt teeb neile muret subjekti maksevõime, rahaliste kohustuste õigeaegse täitmise reaalne võimalus.

Finantstegevuse hindamine toimub juhtimise sisemisi protsesse nende väärtushinnangus iseloomustava ulatusliku teabe üldistamise ja analüüsi põhjal.

Iga majandusüksuse järjepidev ja tulemuslik tegevus on võimalik ainult tema stabiilse finantsseisundi korral, mida iseloomustab eelkõige tema finantssuutlikkus. Need peaksid planeeritud rahavoo poolest erinema, tagades tootmisprotsessis osalejatega arvelduste õigeaegsuse.

Ettevõtted, kes on ilma jäetud võimalusest maksta õigeaegselt oma töötajatele, pankadele, eelarvele, partneritele, ei suuda normaalselt toimida. Sellises olukorras on toodete rütmiliseks tootmiseks raske omandada uusi väärtusi, suurenevad kaod ja ebaproduktiivsed kulud (trahvid, trahvid jne).

Pikaajaline raske finantsolukord muutub üheks olulisemaks pankrotipõhjuseks, üksuse majandustegevuse lõpetamiseks. Seetõttu on vaja pidevalt uurida ettevõtte finantsolukorda, võtta kiireloomulisi meetmeid selle stabiliseerimiseks. Turu, eriti üleminekumajanduse reaalsuses ei ole see lihtne, kuna ettevõtte finantsseisundit mõjutavad paljud sisemised ja välised tegurid.

Ettevõtte finantsseisund sõltub tegelikult nii ettevõtte enda tegevusest kui ka sellest otseselt mittesõltuvatest teguritest. Seetõttu viiakse selle mitmetahulise nähtuse hindamine läbi erinevate näitajate ja koefitsientide tervikliku süsteemi abil.

Uuringu objektiks on ettevõtte finantsseisund ja tegevus. Õppeaineks on ettevõtte finantsseisundi ja tegevuse hindamine ja analüüs.

1. Teabe kogumine ja finantsaruannete töötlemine

Organisatsiooni finantsmajandusliku seisundi analüüs algab ettevalmistavast etapist, mis hõlmab teabe kogumist, organisatsiooni finantsaruannete kontrollimist ja töötlemist.

Organisatsiooni finantsmajandusliku seisukorra analüüsi tulemuseks on järeldus organisatsiooni finantsseisundi kohta, mis annab esmase informatsiooni majanduslikult põhjendatud juhtimisotsuste tegemiseks organisatsiooni finantsmajandusliku tegevuse vallas eesmärgiga suurendada rahaliste, materiaalsete ja tööjõuressursside kasutamise efektiivsus. Organisatsiooni finantsmajandusliku seisukorra analüüsi aluseks on selle finants- ja statistiline aruandlus.

Ettevõtete raamatupidamise aastaaruanne koosneb viiest põhivormist:

bilanss - vorm nr 1;

kasumiaruanne - vorm nr 2

omakapitali muutuste aruanne - vorm nr 3;

rahavoogude aruanne - vorm nr 4;

bilansi lisa - vorm nr 5.

Need ja mõned muud aruandlusvormid on kohustuslikud ettevõtlusega tegelevatele ettevõtetele ja organisatsioonidele, kes on juriidilised isikud, olenemata omandivormist.

2. Ettevõtte bilanss

Kõige informatiivsem organisatsiooni finantsmajandusliku seisukorra analüüsiks ja hindamiseks on vorm nr 1 "Bilanss" . See kajastab põhi- ja käibevara, kapitali, vahendite, kasumi, laenude ja võlakohustuste, võlgnevuste ja muude kohustuste saldode väärtust (rahalist väärtust).

Bilanss sisaldab üldistatud teavet vara hulka kuuluvate organisatsiooni majandusvarade seisukorra ja nende tekkeallikate kohta, mis moodustavad kohustuse. See teave esitatakse "aasta alguses" ja "aasta lõpus", mis võimaldab analüüsida, võrrelda näitajaid, tuvastada nende kasvu või langust.

Bilansi varade hulka kuuluvad artiklid, mis ühendavad funktsionaalsel alusel organisatsiooni vara teatud elemente. Varade saldo koosneb kahest osast.

I jaos "Põhivara" kajastatakse maa, hoonete, rajatiste, masinate, seadmete, poolelioleva ehituse maksumus; pikaajalised finantsinvesteeringud; immateriaalne põhivara ja muu põhivara.

Bilansi vara II jaos "Käibevara" kajastatakse materiaalse käibekapitali suurus: varud, lõpetamata toodang, valmistoodang, organisatsiooni vaba raha, lühiajalised finantsinvesteeringud, nõuete ja muu käibevara summa.

Vene Föderatsioonis on varade bilanss üles ehitatud kasvavas järjekorras nende varade ümberkujundamise kiiruse järgi majanduskäibe protsessis rahaliseks vormiks, s.o. varade likviidsuse astme kasvavas järjekorras.

Seega näidatakse bilansivara I jaos vara, mis peaaegu oma eksisteerimise lõpuni säilitab oma esialgse kuju ja otstarbe. Varade hetkelikviidsuse hindamise seisukohalt liigitatakse see varade grupp mittelikviidseteks või raskesti müüdavateks varadeks, kuna nende müük nõuab üsna pikka aega.

Varade bilansi II jaotises on näidatud organisatsiooni vara sellised elemendid, mis aruandeperioodi jooksul muudavad korduvalt oma vormi ja eesmärki. Bilansi selle jao varad klassifitseeritakse likviidsete varadena, selle jao varade elemendid jagunevad olenevalt nende rahaks ümberkujundamise astmest kolme rühma:

Aeglaselt müüdavad varad (varud, lõpetamata toodang, valmistoodang);

Keskmiselt müüdud varad (debitoorsed arved);

Väga likviidsed (kiiresti realiseeritavad) varad (sularaha).

Bilansi kohustuste poolel on toodud artiklite rühmitus vastavalt õiguslikule alusele. Kogu organisatsiooni kohustuste kogum saadud väärtuste ja ressursside eest on jagatud subjektide kaupa: majanduse omanikele ja kolmandatele isikutele (võlausaldajad, pangad jne).

Kohustused omanike ees (omand) koosnevad omakorda kahest osast:

1) kapitalist, mille organisatsioon saab aktsionäridelt ja aktsionäridelt majanduse asutamise ajal ning hiljem täiendavate sissemaksetena väljastpoolt;

2) kapitalist, mida ettevõte oma tegevuse käigus genereerib, rahastades osa säästu vormis saadud kasumist.

Organisatsiooni väliskohustused (laenatud kapital või võlad) jagunevad pikaajalisteks (üle aasta) ja lühiajalisteks (kuni 1 aasta).

Välised kohustused on investorite, võlausaldajate seaduslikud õigused organisatsiooni varale. Sellest vaatenurgast on väliskohustused organisatsiooni varade kujunemise allikaks ja juriidilisest seisukohast organisatsiooni võlgnevus kolmandate isikute ees.

Bilansi kohustused on rühmitatud vastavalt kohustuste tagasimaksmise (tagasimaksmise) kiireloomulisuse astmele kasvavas järjekorras Esimesel kohal on põhikapital bilansi kõige püsivama (püsiva) osana. Järgmised artiklid.

Bilanss võimaldab hinnata organisatsiooni kapitali paigutamise efektiivsust, selle piisavust praeguseks ja tulevaseks äritegevuseks, hinnata laenatud allikate suurust ja struktuuri, samuti nende ligitõmbamise efektiivsust.

Finants- ja majandusseisundi analüüs viiakse läbi organisatsiooni analüütilise bilansi alusel, mis erineb bilansist bilansis esitatud andmete mõningase korrigeerimise teel, et selgitada ettevõtte kuluväärtusi. bilansi üksikud kirjed ja osad, lähtudes nende majanduslikust olemusest.

3. Jaotuste ja bilansikirjete üldine majanduslik tõlgendamine

Vara on põhi- ja käibevara summa, mida tuleks pidada organisatsiooni vara väärtuseks või organisatsiooni ettemakstud kapitali suuruseks või organisatsiooni tegevustesse investeeritud investeeringute summaks. . Erinevalt bilansist vähendatakse organisatsiooni vara väärtust osalejate (asutajate) põhikapitali sissemaksete eest võlasumma võrra (rida 300 - rida 244)

Põhivara oma majanduslikus olemuses on põhivara ehk põhikapital. Nende suuruse määrab I jaotise "Põhivara" (lk 190) tulemuste saldode summa ja pikaajaliste nõuete eeldatav laekumine (lk 230).

Käibevara, lähtudes selle koostisosade majanduslikust olemusest, tuleks käsitada käibekapitalina või käibekapitalina või käibevarana. Nende suurust vähendatakse erinevalt bilansi andmetest (rida 290) ridade 230, 244 saldode summa võrra.

Analüütilise bilansi kohustus jaotiste "Kapital ja reservid", "Pikaajalised kohustused" ja "Lühiajalised kohustused" summana kajastab organisatsiooni vara tekkimise allikaid, erinevalt bilansist, kogusummat. organisatsiooni allikate hulk tegelikult väheneb saldode võrra (lk 244).

Omandivormi järgi jagunevad kõik organisatsiooni allikad omadeks ja laenatuks. Omavahendid ehk omakapitali suurus analüütilises bilansis määratakse järgmiste arvutuste tulemusena: rida 490 - rida 244 - rida 450 + rida 640 + rida 650.

Teisisõnu, III jao tulemus " Kapital ja reservid" vähendatakse ridadel "Võlg osalejatele" ja "Sihtfinantseerimine ja -laekumised" olevate vahendite summa võrra ning suurendatakse edasilükkunud tulude ja tulevaste kulude reservide summa võrra.

Laenatud vahendid ehk laenukapitali summa on määratletud kui pikaajaliste kohustuste summa (lk 590), millele on lisatud sihtotstarbelise rahastamise ja laekumiste summa (lk 450) ning lühiajaliste kohustuste summa, millest on maha arvatud saldod (lk 590). lk 640) "Eelmaks tulu", (lk 650) "Reservid tulevaste kulude katteks", s.o. määratakse järgmiste arvutuste tulemusena: lk 590 + lk 450 + + lk 690 - lk 640 - lk 650.

Sõltuvalt ligitõmbamise ajast jaotatakse laenatud allikad lühi- ja pikaajalisteks. Pikaajalised laenud ehk pikaajalised kohustused on real 590 ja 450 jääkide summa (rea 450 "Sihtfinantseerimine ja -tulu" vahendite summa võrdsustatakse reeglina pikaajaliste laenatud vahenditega , kuna need on eraldatud organisatsioonide, riigiasutuste poolt sihtotstarbeliste tegevuste (programmide ) elluviimiseks toetuste vormis rohkem kui ühe eesmärgi perioodiks.Kui vahendid eraldatakse perioodiks kuni üks aasta, siis summad selle koodi all viidata lühiajalistele laenatud vahenditele).

Lühiajalised laenatud ja laenatud vahendid või lühiajalised kohustused saadakse järgmiste arvutuste tulemusena: str.690 - str.640 - str.650. Teisisõnu, lühiajalised laenud ja laenud on määratletud kui lühiajaliste kohustuste summa (lk 690), millest on maha arvatud tulevaste kulude summa (lk 640) ja reservid tulevaste kulude katteks (lk 650).

Üldiselt jagunevad kõik organisatsiooni allikad vastavalt nende tootmis- ja äritegevuses kasutamise ajale pikaajalise ja lühiajalise kasutuse allikateks.

Pikaajalise kasutuse ehk püsikapitali allikad hõlmavad omavahendeid (tn 490 - tn 244 + 640 + 650) ja pikaajaliselt laenatud vahendeid (tn 590). Lühiajalise kasutuse allikad hõlmavad lühiajalisi laenatud ja laenatud vahendeid või lühiajalisi kohustusi (str.690 - str.640 - str.650).

Organisatsiooni finants- ja majandusseisundi analüüs ja hindamine analüütilise bilansi alusel hõlmab mitte ainult üksikute osade struktuuri, organisatsiooni varaobjektide ja selle rahastamise allikate hindamist, vaid ka osakondade ja kirjete suhte hindamist. varad ja kohustused üksteise ees, samuti organisatsiooni tegevuse rahastamise reeglist kinnipidamise kontrollimine, mis kajastab organisatsiooni allikate oma tegevuses kasutamise majanduslikku otstarbekust ja otstarbekust.

Organisatsiooni tegevuse rahastamise reegel on järgmine: põhivara ehk põhivara finantseerimine toimub omavahendite ja pikaajaliselt laenatud vahendite arvelt ning käibekapitali ehk käibevara finantseerimine, toimub osaliselt omavahendite (omakäibekapitali) ning lühiajaliselt laenatud ja kaasatud vahendite arvelt.

Hoolimata asjaolust, et bilanss on kõige olulisem analüüsimiseks kasutatav finantsaruannete vorm, ei paku see täielikult teabebaasi organisatsiooni finants- ja majandustegevuse kõigi aspektide analüüsimiseks, kuna (bilanss sisaldab teavet organisatsiooni vara ja selle rahastamise allikad ainult teatud kuupäeval, samas kui sügavamaks ja põhjalikumaks analüüsiks kasutatakse täiendavaid andmeid järgmistelt aruandlusvormidelt:

vorm nr 2 "Kasumiaruanne";

Vorm nr 3 "Omakapitali muutuste aruanne";

Vorm nr 5 "Bilansi lisa";

"Selgitav märkus", milles tuuakse välja peamised tegurid, mis mõjutasid organisatsiooni tegevuse lõpptulemusi aruandeaastal, koos hinnanguga selle finantsseisundile;

Auditiaruande viimane osa (kohustusliku auditeerimisega ettevõtete puhul), mis kinnitab ettevõtte raamatupidamise aastaaruandes sisalduva teabe usaldusväärsuse astet.

Raamatupidamismäärus "Organisatsiooni raamatupidamisaruanded" toob välja ja nõuab eraldi avalikustamist vähemalt kaupade, toodete, tööde, teenuste müügist saadud tulu; saadaolevad intressid; tulud teistes organisatsioonides osalemisest, muud tegevustulud ja -kulud; tegevusvälised tulud ja kulud; erakorralised tulud ja kulud.

Kasumiaruanne on kõige olulisem teabeallikas organisatsiooni äritegevuse näitajate, varade kasumlikkuse, müügi kasumlikkuse analüüsimiseks, organisatsiooni pankroti prognoosimiseks.

Kapitali muutuste aruanne ja rahavoogude aruanne täiendavad bilanssi ja kasumiaruannet, võimaldavad paljastada tegurid, mis tingisid ettevõtte finantsstabiilsuse ja likviidsuse muutuse, aitavad koostada ekstrapoleerimisel põhinevaid prognoose tulevaks perioodiks. olemasolevatest suundumustest, võttes arvesse uusi tingimusi, teha analüüsi käigus selgemaid järeldusi.

Kapitali muutuste aruanne "(f. nr 3) näitab organisatsiooni omakapitali struktuuri (volitatud, reserv, täiendav jne), mis on esitatud dünaamikas. Iga omakapitali elemendi kohta kajastab see alguses andmeid saldode kohta aasta, omakapitali allika täiendamine, selle kulutused ja saldo aasta lõpus.

Rahavoogude aruanne "(f. nr 4) kajastab rahajääke aruandeperioodi alguses ja lõpus ning rahavooge (laekumisi ja väljaminekuid) organisatsiooni jooksva, investeerimis- ja finantstegevuse kontekstis.

Mõned olulisemad bilansikirjed on dešifreeritud bilansi lisas (vorm nr 5), mis koosneb järgmistest osadest.

1.Laenatud vahendite (pikaajalised laenud ja laenud, lühiajalised laenud ja laenud) liikumine õigeaegselt tagastamata laenude eraldamisega.

2. Nõuded ja võlgnevused (pikaajalised ja lühiajalised).

3. Amortiseeritav vara: immateriaalne põhivara; põhivara ja tulusad investeeringud materiaalsesse varasse; väheväärtuslikud ja kiiresti kuluvad esemed.

4. Rahaliste vahendite liikumine pikaajaliste investeeringute ja finantsinvesteeringute rahastamiseks.

5. Finantsinvesteeringud (pikaajalised ja lühiajalised, teiste organisatsioonide aktsiad ja osad, võlakirjad ja muud väärtpaberid, laenud jne)

6. Organisatsiooni tehtud kulud (elementide kaupa).

7. Sotsiaalnäitajad: mahaarvamised sotsiaalsete vajaduste katteks (Sotsiaalkassale, Pensionifondile, Tööhõivekassale, ravikindlustusele), keskmine töötajate arv; sularahamaksed ja soodustused, tulu aktsiatest ja sissemaksed organisatsiooni varasse.

Andmed f. Nr 5 kasutatakse organisatsiooni äritegevuse, kasumlikkuse, hinnakonkurentsivõime üksikute näitajate arvutamiseks.

Koos finantsaruannetega saab vajadusel analüüsimiseks kasutada ka statistilist aruandlust - liidumaa statistilise vaatluse vormid nr P-1 "Teave kaupade, teenuste tootmise ja saatmise kohta" ja nr P-4 "Teave finantsseisundi kohta" organisatsiooni seisukord kumulatiivselt alates aasta algusest."

4. Kasumiaruanne

Üks olulisemaid aruandlusdokumente on kasumiaruanne, mida ettevõtte juhtkond analüüsib saavutatud kordaminekute ja võimaluste kaotamise osas olulisemates tegevusvaldkondades.

"Kasumiaruanne on kõige olulisem teabeallikas organisatsiooni toimimise, selle varade kasumlikkuse, müügi kasumlikkuse analüüsimiseks, aga ka organisatsiooni pankroti ennustamiseks."

"Kasumiaruanne sisaldab olulist infot raha laekumise, kulude ja majandustulemuste kohta igas tegevusvaldkonnas. Nende võrdlemine planeeritud eesmärkidega, eelmiste aastate saavutustega võimaldab tuvastada teatud suundumusi kasumi kujunemises, hinnata kasumi kujunemise suundumusi. otsustavate tegurite mõju selle väärtusele".

Kasumiaruanne sisaldab andmeid organisatsiooni tulude, kulude ja majandustulemuste kohta, mis esitatakse tekkepõhise summana aasta algusest aruandekuupäevani.

Kasumiaruanne saab juhiseks edasisteks tegevusteks, mille eesmärk on töö nõrkade külgede kõrvaldamine.

5. Organisatsiooni likviidsuse ja maksevõime analüüs

Bilansi hävimise hindamine toimub analüüsitava organisatsiooni likviidsuse, maksevõime, finantssõltumatuse, jätkusuutlikkuse ja stabiilsuse arvutatud koefitsientide võrdluse alusel nende normatiivsete (soovitatavate) väärtustega.

Peamised organisatsiooni likviidsust ja maksevõimet iseloomustavad näitajad on absoluutse, kriitilise (vahetu) ja hetkelikviidsuse koefitsiendid, maksevõime suhe.

"Likviidsus on majandusüksuse suutlikkus tasuda õigeaegselt oma rahalisi kohustusi, mis on tingitud käibevara (varaosa) takistamatust muutmisest raharessurssideks. Välispraktikas on koefitsiendid kolm kraadi (1,2,3). ) kasutatakse selle arvutamiseks, mida me tavaliselt nimetame absoluutseks, vahepealseks ja üldiseks likviidsuseks."

"Organisatsiooni likviidsus on organisatsiooni võime täita oma lühiajalisi kohustusi õigeaegselt."

Tuleb märkida, et tarbijakoostöö süsteemi organisatsioonide baaslikviidsuskordajaid on alandatud. Seda õigustab asjaolu, et tema organisatsioonide tegevus ei ole äriline ja vastavalt Vene Föderatsiooni seadusele "Tarbijate koostöö (tarbijaühingud, nende ametiühingud) kohta Vene Föderatsioonis" peetakse seda omamoodi süsteemiks, mis tegutseb aktsionäride huvide sotsiaalse ja majandusliku kaitse tagajana, mida ta teenib.

Analüüsi selles etapis tuleb välja selgitada, kas organisatsioon on likviidne, mis on selle võimaliku mittelikviidsuse põhjus ja mida on vaja selle taastamiseks või säilitamiseks ette võtta.

Üleminekuperioodi tingimustes on otstarbekas hinnata ettevõtete finantslikviidsust kahe näitaja järgi: üldsuhtarvu ja vahelikviidsuskordaja.

Esimesel juhul määrab üldine likviidsuskordaja (kogu kate) selle, millises ulatuses käibevara (kõik käibevarad) katavad lühiajalisi kohustusi. Need on maksed tooraine ja muude materiaalsete väärtuste tarnijatele, eelarvele, riigi erifondidele, kohustused nende töötajate ja panga ees.

Üldsuhtarvu rahuldav tase tähendab, et ettevõtte finantstasakaalu hoidmine eeldab käibekapitali ligi kaks korda suuremat summat kui lühiajalised kohustused.

Kuid see koefitsient varjab teatud määral subjekti võimet täita kõik kiireloomulised kohustused õigeaegselt, kuna märkimisväärne osa käibekapitalist võib külmutada varudesse. Kuna neid väärtusi ei saa alati kiiresti sularahaks konverteerida, jäetakse need käibevarast välja ja seejärel hinnatakse vahepealset likviidsuskordajat.

Kõige täpsemas määratluses arvutatakse see suhtarv käibevarade miinus varude ja lühiajaliste kohustuste suhtena.

Rahuldav koefitsiendi tase on üle ühe (1 - 1,3), mis näitab, et ettevõte suudab oma senised kohustused kiiresti täita.

Vaid kõrge inflatsiooni korral on madalam vahepealne likviidsuskordaja õigustatud.

Samuti tuleks võrrelda likviidsusnäitajaid varasemate saavutustega ning samal ajal analüüsida vahe- ja üldlikviidsuse erinevuse muutust.

Kui üldise likviidsuskordaja kasvutempo ületab vahepealset, tähendab see varude kiiret kasvu või kapitali käibe aeglustumist.

Vahelikviidsuse kõrge näitaja võib olla tingitud vahendite ebaefektiivsest kasutamisest, nende kuhjumisest pangakontodele või nõuete suurenemisest.

Kui bilansi madal likviidsus on signaal raskustest võlgade tagasimaksmisel, siis liiga kõrge likviidsus mõjutab negatiivselt ettevõtte kasumlikkust.

Absoluutne likviidsuskordaja (K al) arvutatakse järgmise valemiga:

(K al) \u003d Sularaha + Lühiajalised finantsinvesteeringud /

Lühiajalised kohustused

Oma käibekapitali osakaal reservide moodustamisel (Kobzap) arvutatakse järgmise valemiga:

Kob.zap \u003d Oma käibekapital / Inventar

Organisatsiooni peetakse varude finantseerimise osas rahaliselt iseseisvaks, s.o. oma senise tegevuse rahastamisel, kui omavahendite osatähtsus finantseerimisreservides on 60-80% (Kob.zap varieerub 0,6-0,8). Kaubandusorganisatsioonidele ja tarbijate koostöösüsteemi organisatsioonidele - soovitatav väärtus on üle 50% (üle 0,5).

See näitaja on organisatsiooni krediidivõimelisuse hindamisel eriti oluline. Seega, kui selle väärtus on normatiivväärtusest väiksem, loetakse organisatsioon maksejõuetuks, mitte laenatavaks. Ja vastupidi.

Rahaliselt sõltumatut organisatsiooni tunnustatakse ainult siis, kui nende kahe näitaja tegelikud väärtused Kriitiline likviidsuskordaja näitab, kui palju sularaha ja eeldatavad sularahalaekumised nõuetest moodustavad 1 rubla. lühiajalised kohustused.

Selle näitaja normväärtus, mis on võrdne 1-ga, tähendab, et sularaha, lühiajaliste finantsinvesteeringute ja jooksva tegevuse tulevaste tulude summa (eeldatavad nõuded) ei tohiks olla väiksem kui organisatsiooni lühiajalise võla summa (str. 690 - str.640 - str.650 ) ja tarbijakoostöö kaubandusorganisatsioonidele - vähemalt pool sellest.

Praegune likviidsuskordaja (Ktl) arvutatakse järgmise valemiga:

Ktl = Käibevara / Lühiajalised kohustused

Praegune likviidsuskordaja näitab, kui palju käibevarasid moodustab 1 rubla. lühiajalised kohustused.

Selle näitaja normväärtus, mis on võrdne 2-ga, näitab, et käibevara (käibevara) suurus peab ületama lühiajaliste kohustuste suurust vähemalt 2 korda (ja tarbijate koostöösüsteemi kaubandusorganisatsioonide puhul - 1,5 korda); minimaalne lubatud väärtus on 1,üks). Vastasel juhul peetakse bilansi struktuuri mitterahuldavaks ja organisatsiooni mittelikviidseks.

Levinuim näitaja, mis ettevõtte rahalisest heaolust kiiresti märku annab, on maksevõime, s.o. võime teatud aja jooksul oma rahalisi kohustusi tagasi maksta. Olulisemad maksevõime tunnused on raha olemasolu pangakontodel, viivisvõlgade puudumine, võime katta jooksvaid kohustusi käibekapitali mobiliseerimisega.

"Maksevõime - ettevõtte rahaliste vahendite reaalne seis, mida saab kindlaks teha konkreetsel kuupäeval või analüüsitava ajavahemiku kohta. Jooksvate maksete õigeaegse tagasimaksmise võimaluse kindlakstegemiseks hinnatakse maksevõimet vastavalt aruandele kl. aasta algus ja lõpp (kvartal, kuu). Lisaks eelseisvate maksete saldo kassalaekumistega lühikese aja jooksul (kuu, dekaad, viis päeva).

Maksejõuetuse või finantsraskuste märgid igal perioodil väljenduvad rahaliste vahendite puudumises kiireloomuliste kohustuste täitmiseks. Sellega seoses võib tekkida võlgnevusi tooraine, materjalide ja muude tavapäraseks tootmiseks vajalike elementide tarnimise arvete tasumisel. Kohustuslikud maksed eelarvesse, panka saadud laenude eest ja mõnikord ka palgamaksed jäävad tasumata. Sellises olukorras rikutakse materiaalsete ja rahaliste ressursside liikumise järjepidevust ning ettevõtte järjepidevus on ohus. Maksejõuetus võib aga olla ostjate maksedistsipliini rikkumisest tingitud ajutine nähtus, mis ei kajasta majandusüksuse tegelikku finantsseisundit. Seetõttu ei saa seda hinnata ainult konkreetsel kuupäeval tähtaja ületanud rahaliste kohustuste mahu järgi, mille likvideerimiseks on vaja võtta kiireloomulisi meetmeid.

"Organisatsiooni maksevõime on organisatsiooni võime täita kõiki oma kohustusi (nii lühiajalisi kui ka pikaajalisi) õigeaegselt."

Maksevõime põhinäitaja on üldine maksevõime suhtarv (K op). Selle koefitsiendi arvutamise valem on järgmine:

K op \u003d Organisatsiooni vara / Laenatud kapitali summa

Üldise maksevõime suhtarvu normatiivväärtus: (Kop) > 2,0, tähendab, et kogu vara suurus peab ületama kõik organisatsiooni kohustused 2 korda, vastasel juhul loetakse see maksejõuetuks.

6. Organisatsiooni rahalise sõltumatuse ja jätkusuutlikkuse analüüs

Finantsseisundi täielikumaks iseloomustamiseks on soovitav uurida sõltumatuse ja finantsstabiilsuse koefitsiente, mis sõltuvad suuresti varade ja kohustuste struktuurist (nn varakapital) ning selleks bilansiandmetest. analüüsitakse vertikaalselt ja horisontaalselt. Vara struktuur on erinevates ettevõtetes oluliselt erinev, olenevalt tegevuse spetsiifikast, tootmise olemusest ja selle tehnoloogiast, töökorraldusest, tootmisprotsessist, turundusest ja paljudest muudest asjaomaste majandusüksuste omadustest.

Seetõttu toimub varade analüüs eelkõige põhivara ja käibekapitali ning nende üksikute elementide ratsionaalsete proportsioonide kujunemise alusel.

Selleks arvutatakse põhi- ja käibevara osakaal vara kogumahust ning seejärel analüüsitakse üksikasjalikumalt iga nimetatud grupi struktuuri jooksva perioodi alguses ja lõpus ning muutusi mitme aasta jooksul. .

Vara struktuuri analüüsides tuleks alati arvestada selle ettevõtte eripäraga. Siiski tuleb meeles pidada, et põhivara suur osakaal vara kogusummas vähendab mingil määral sissetulekute suurendamise võimalust, külmutab ettevõtte rahalised vahendid pikemaks perioodiks. Seetõttu on soovitav põhjalikumalt uurida põhivarade struktuuri, nende kasutamise efektiivsust, tootmisseadmete tehnilist taset ning selgitada välja nende madala tootlikkuse põhjused. Põhivara liikumise süvaanalüüsi põhjal põhjendatakse edaspidi meetmeid, mis aitavad kaasa nende ratsionaalsemale kasutamisele.

Näiteks materiaalsete varade kõrge tase (märkimisväärne osa käibekapitali mahust) mõjutab negatiivselt vara kasumlikkust, kapitali, müüki, finantslikviidsust ja mõningaid muid tulemusnäitajaid.

Hoolikalt analüüsitakse ka kõiki arveldustes olevaid nõudeid ja rahalisi vahendeid. Kasvavad võlasummad (eeskätt viivismaksete kasv) viitavad puudujääkidele selle protsessi juhtimises: sularahata maksete valik, kontroll nende maksete sissenõudmise üle, vastavate sanktsioonide rakendamine jne. Nõuete muutusi tuleks analüüsida ka koos toodete müügimahu kasvuga.

Ettevõtte finantssõltumatuse taseme ja finantsseisundi stabiilsuse määramiseks on vaja hinnata finantseerimisallikate struktuuri ja muutusi.

Selleks analüüsitakse bilansilisi kohustusi, võttes eelkõige arvesse ettevõtte jooksvate ja strateegiliste vajaduste omafinantseeringu võimalusi, võlgnevusi ja nende katmise võimet.

Organisatsiooni finantsseisundit finantsstabiilsuse, sõltumatuse ja stabiilsuse osas iseloomustavad selliste näitajate väärtused nagu autonoomia koefitsient, käibekapitali osakaal reservide moodustamisel, finantsstabiilsuse suhtarvud, netovarade vahe. ja põhikapital, finantsstabiilsuse liik ja tüüp.

Nende näitajate arvutatud väärtuste põhjal tehakse kindlaks, kuivõrd rahaliselt sõltuv või sõltumatu on organisatsioon oma jooksvas ja investeerimistegevuses välistest finantseerimisallikatest ning hinnatakse, kui finantsiliselt stabiilne või ebastabiilne on tema tegevus üldiselt.

"Organisatsiooni rahalise sõltumatuse (sõltuvuse) määrab see, kuivõrd tema tegevus ei sõltu (sõltu) välistest finantseerimisallikatest, s.o kui palju tema tegevust finantseeritakse omavahenditest (allikatest)."

Peatugem organisatsiooni rahalise sõltumatuse peamiste näitajate majanduslikul tõlgendamisel. Autonoomia (rahalise sõltumatuse) koefitsient (K a) arvutatakse järgmise valemi abil:

Ka \u003d Omakapital / organisatsiooni allikad kokku

Koefitsient määratakse omaallikate suhtega organisatsiooni käsutuses olevate allikate koguhulga ja seega näitab omaallikate osakaalu allikate koguhulgast.

Üldjuhul loetakse organisatsioon rahaliselt iseseisvaks, kui oma allikate osakaal organisatsiooni bilansivaluutas on vähemalt 60% ja tarbijakoostöö organisatsioon vähemalt 50%. Teisisõnu loetakse organisatsioon rahaliselt iseseisvaks, kui kõigi tema käsutuses olevate allikate iga rubla sisaldab vähemalt 60 kopikat. omavahendid.

Oma käibekapitali osakaal reservide moodustamisel (Kobzap) arvutatakse järgmise valemiga:

Kobzap = Oma käibekapital / Inventar

Koefitsient määratakse oma käibekapitali ja organisatsioonis olemasolevate laovarude suhte järgi.

Organisatsiooni peetakse varude finantseerimise osas rahaliselt iseseisvaks, s.o. oma senise tegevuse rahastamisel, kui omavahendite osatähtsus finantseerimisreservides on 60-80% (Kobzap varieerub 0,6-0,8). Kaubandusorganisatsioonidele ja tarbijate koostöösüsteemi organisatsioonidele - soovitatav väärtus on üle 50% (üle 0,5).

See näitaja on organisatsiooni krediidivõimelisuse hindamisel eriti oluline. Seega, kui selle väärtus on normatiivsest väiksem, loetakse organisatsioon maksejõuetuks, mittelaenutavaks. Ja vastupidi.

Üldine järeldus organisatsiooni finantssõltuvuse (sõltuvuse) kohta kujuneb autonoomiakordaja ja omakäibekapitali osakaalu näitajate analüüsi tulemuste põhjal reservide moodustamisel.

Rahaliselt sõltumatut organisatsiooni tunnustatakse ainult siis, kui nende kahe näitaja (autonoomiakoefitsient ja käibekapitali osakaal reservide moodustamisel) tegelikud väärtused vastavad soovitatule.

Organisatsiooni finantsstabiilsust iseloomustab tema tegevuste varustatuse tase pikaajaliseks kasutamiseks mõeldud rahastamisallikatega (oma- ja pikaajaliselt laenatud vahendid). Teisisõnu, finantsstabiilsus näitab, kuivõrd on pikaajaliselt stabiilselt tagatud organisatsiooni tegevuse finantseerimine. Finantsstabiilsuse peamiste näitajate majanduslik tõlgendus on järgmine.

Organisatsiooni kui terviku finantsstabiilsuse suhtarv (Ku) määratakse pikaajaliste finantseerimisallikate osakaaluga bilansis ja arvutatakse järgmise valemiga:

Ku \u003d Püsikapital / Organisatsiooni allikad kokku

Kui organisatsioonil ei ole pikaajalisi kohustusi (saldo IV jaotis võrdub 0), siis võib selle näitaja soovitatava väärtuse võtta autonoomia koefitsiendi tasemel.

Sellel indikaatoril ei ole rangelt reguleeritud väärtust, kuid ülaltoodut arvestades ei saa selle väärtus langeda alla autonoomiakoefitsiendi väärtuse. Pikaajaliste kohustuste olemasolul peaks finantsstabiilsuse suhtarvu väärtus olema oluliselt suurem kui 0,6 (eeldusel, et autonoomiakordaja peaks olema suurem kui 0,6).

Organisatsiooni jooksva tegevuse finantsstabiilsus (F y) Organisatsioon loetakse rahaliselt stabiilseks, kui tema reservide suurus on väiksem kui tema enda käibekapitali ja lühiajaliste laenude ja laenude summa [f. nr 1; lk 210< (стр.490 + + стр.640 + стр.650 - стр.244 + стр.590 - стр. 190 - стр.230 + + стр.610)].

Selle näitaja majanduslik tähendus seisneb selles, et organisatsiooni peetakse reservide moodustamise seisukohalt rahaliselt stabiilseks, kui oma käibekapitali (oma käibekapitali olemasolu) ja lühiajaliste laenude ja krediitide summa on suurem kui summa. reservidest.

Mida väiksem on reservide maht (f. nr 1; lk 210) võrreldes lühiajaliste laenude ja laenude summaga, seda suurem on ettevõtte finantsstabiilsus finantseerimisreservide osas.

Netovara ja põhikapitali vahe (N a - U k) arvutatakse järgmise valemiga:

H a - U k \u003d (lk 300 - lk 244 - lk 590 - lk 450 - lk 690 + + lk 640 + lk 650) - (lk 410) > 0.

Selle näitaja majanduslik tähendus seisneb selles, et kui võrrelda netovara (N a) ja reaalse omakapitali suurust (f nr 1; lk 300 - lk 244 - lk 590 - lk 690 + lk 640 + lk 650) põhikapitali suurusega (f. nr 1; lk 410) määrake kindlaks, kas organisatsioonis moodustati vahendeid ja kas see sai oma tegevuse tulemusena kasumit.

Kui netovara ja põhikirjajärgse kapitali vahe on negatiivne, võime rääkida organisatsiooni kahjumlikust tegevusest, seega ka selle rahalisest ebastabiilsusest. Sel juhul on organisatsioon kohustatud teatama põhikapitali suuruse vähendamisest (Aktsiaseltside seadus, lõige 4, artikkel 35.) Oma reaalkapitali tasemele.

Juhul kui reaalse omakapitali väärtuseks on negatiivne väärtus, mis on juba bilansis näha (bilansi III jao tulem), siis põhikapitali vähendamisest ei saa juttugi olla ja selles kui organisatsiooni pankrotti välja kuulutada.

Sel juhul ei ole aktsiaseltsil õigust teha otsust dividendide maksmise kohta, samuti juhul, kui netovara väärtus võib osutuda pärast dividendi maksmist väiksemaks määratud väärtusest. dividendid.

Selle näitaja väärtus on oluline ka seetõttu, et selle alusel määratakse aktsiate bilansiline väärtus.

Organisatsiooni finantsstabiilsuse tüübi ja tüübi määrab organisatsiooni likviidsust ja finantssõltumatust iseloomustavate koefitsientide kõikumise suurus, samuti nende muutumise trendi iseloom.

Kui absoluutse kasvu suurus ja nende näitajate väärtuste kasvutempo on positiivsed ja ligikaudu võrdsed, võib organisatsiooni tegevust pidada rahaliselt stabiilselt kasvavaks.

Ja kui väärtused on negatiivsed - rahaliselt stabiilselt kahanev. Kui näitajate absoluutse kasvu suurus muutub analüüsitaval perioodil nii suuruselt kui ka suunalt, siis tunnistatakse organisatsiooni tegevus rahaliselt ebastabiilseks ja ebastabiilseks.

7. Organisatsiooni äritegevuse ja kasumlikkuse analüüs

Järgmine samm organisatsiooni finantsseisundi analüüsimisel on äritegevuse ja kasumlikkuse analüüs.

Organisatsiooni äritegevuse analüüs ja hindamine viiakse läbi kvalitatiivsel ja kvantitatiivsel tasandil. Kvalitatiivsel tasemel analüüs hõlmab organisatsiooni tegevuse hindamist mitteformaalsete kriteeriumide järgi: toote müügituru laius; organisatsiooni maine; organisatsiooni teenuseid kasutavate klientide kuulsus ja usaldusväärsus; pikaajaliste müügilepingute olemasolu; kaubamärgi olemasolu; suhete olemus kohalike omavalitsustega jne.

Äritegevuse hindamise kvantitatiivsel tasemel analüüs viiakse läbi mitmete organisatsiooni kui terviku tõhusust iseloomustavate näitajate arvutamise tulemuste põhjal.

Äritegevuse näitajate hulka kuuluvad: näitajad, mis iseloomustavad vara, kapitali, põhivara kasutamise efektiivsust, organisatsiooni hinnakonkurentsivõime taset, aga ka organisatsiooni arengu kasvutempot, võttes arvesse seda, kuidas teatud majandustulemused. oma tegevusest saavutati (toote hinnatõusu tõttu või selle tootmiskulude vähendamise tõttu).

Tuleb märkida, et kõigi äritegevuse näitajate baasväärtused on nende keskmised või parimad tööstusharu väärtused homogeensete organisatsioonide süsteemis.

Peatugem organisatsiooni äritegevuse põhinäitajatel.

Puhaskasumi summa (äriühingu käsutusse jääv kasum) (PE).

Indikaatori väärtus on määratletud f. № 2; 190. Mida suurem on kasumi suurus, seda tulemuslikum on organisatsiooni tegevus.

Toodete müügist saadud brutokasumi (brutokasum) väärtus (VP). Indikaatori väärtus on määratletud f. nr 2; lk 140.

Brutokasum näitab, kui tulus on tema põhitegevus. Mida suurem on brutokasum, seda tõhusam on organisatsiooni põhitegevus.

Põhivara kapitali tootlikkus (F os) arvutatakse järgmise valemiga:

F os \u003d Tulu \ Põhivara aasta keskmine maksumus

See suhtarv näitab, kui palju tulu annab iga põhivarasse investeeritud rubla.

Selle näitaja kasv tähendab põhivara kasutamise efektiivsuse tõusu. Tuleb märkida, et vaadeldava näitaja väärtus ei tohiks olla väiksem kui 0,022, mis on määratud kehtivate ettevõtte kinnisvaramaksu määradega (2,2% vara aasta keskmisest väärtusest). Teatud maksjate kategooriatele võivad kohalikud omavalitsused kehtestada kinnisvaramaksu soodusmäära.

Kogu kapitali käibekordaja (kapitalitootlus ettemakstud kapitalilt) (Kuidas).See suhtarv määrab, kui palju tulu annab iga avatava kapitali rubla või iga organisatsiooni varasse investeeritud rubla. Indikaatori arvutamise valem on järgmine:

Kuidas = tulu / vara aastane keskmine väärtus

Selle näitaja kasv tähendab ettemakstud kapitali (organisatsiooni vara) kasutamise efektiivsuse tõusu. Ja vastupidi.

Aktsia käibekordaja (kapitalitootlus omakapitalilt). Indikaator arvutatakse järgmise valemi abil:

Tulu / omakapitali aastane keskmine kulu

Selle koefitsiendi väärtus näitab, kui palju tulu iga omakapitali rubla andis.

Selle näitaja kasv tähendab omakapitali kasutamise efektiivsuse tõusu. Ja vastupidi.

Sellega seoses muutub vajalikuks analüüsida ettevõtte tulemuslikkust suhteliste väärtuste ehk nn kasumlikkuse alusel. Kasumlikkus arvutatakse kasumi kui indeksi alusel, mis on arvutatud selliste oluliste näitajate nagu müük (käive müügist), vara ja kapital.

"Müügikasumlikkus on defineeritud kui kasumi suhe müügimahusse või toodete müügiga kaasneva tootmis- ja müügikulude kogusumma. Arvutamiseks võetakse bilanss ehk puhaskasum (bruto, neto), põhiliselt võetakse arvesse müügimahtu ilma kaudsete maksudeta (käibemaks ja aktsiisid).

Kasumlikkuse analüüs. Kasumlikkus iseloomustab organisatsiooni majanduslikku efektiivsust ja näitab, kui tulus või kahjumlik on selle tegevus. Seda saab määratleda protsendina või suhtena.

Sel juhul kaalume tasuvuskordajaid, mille majanduslik sisu seisneb selles, et need näitavad, kui palju kasumit (raamatukogu, puhaskasum, müügikasum) langeb kas 1 kinnisvarasse investeeritud rublale või 1 rublale. omakapital ehk 1 rubla. tulu. Mida suurem on koefitsiendi väärtus, seda tõhusam on ettevõtte tegevus.

Tuleb märkida, et kõigi näitajate põhiväärtused on nende keskmised või parimad väärtused tööstuses (homogeensete organisatsioonide süsteem).

Mõelge peamistele kasumlikkuse suhtarvudele, mida kõige sagedamini arvutatakse organisatsiooni praktilises tegevuses.

Kogu kapitali (varade kogusumma) kasumlikkuse suhe, mis põhineb raamatupidamislikul (bilansi)kasumil. See arvutatakse valemiga:

Bilansikasum / Vara aasta keskmine väärtus

Üldiselt näitab see suhe organisatsiooni kogu vara kasutamise efektiivsust. Teisisõnu peegeldab see, kui palju bilansikasumit saab organisatsioon igalt koguvaradesse investeeritud rublalt. Koefitsiendi väärtuse vähenemine viitab sageli nõudluse langusele organisatsiooni toodete järele, varade ülekuhjumisele.

Omakapitali tasuvuse suhe raamatupidamisliku (kogu)kasumi alusel. See arvutatakse järgmise valemiga:

Raamatupidamiskasum / Omakapitali aasta keskmine kulu

Omakapitali kogutootluse suhe näitab omakapitali kasutamise tulemuslikkust. See näitaja on eriti oluline aktsiaseltside jaoks, kuna selle dünaamika mõjutab nende aktsiate noteerimise taset börsidel.

Puhaskasumi omakapitali tootluse suhe arvutatakse järgmise valemiga:

Selle näitaja majanduslik tähendus on sama, mis kogu omakapitali tootluse suhe raamatupidamislikku (kogu)kasumisse, ainult me ​​räägime puhaskasumist.

Müügi kasumlikkuse suhe müügitulu järgi arvutatakse järgmise valemi abil:

Kasum (kahjum) müügist / Tulu

Müügi kasumlikkus müügikasumi järgi näitab, kui palju kasumit langeb müüdud toodete ühikule. Indikaatori kasv on tingitud püsivate tootmisühikuhinnaga müüdavate toodete hinnatõusust või püsivhindades toodangu ühikuhinna langusest müügi puhul. Selle vähenemine viitab hindade langusele püsiv tootmiskulude juures või tootmiskulude suurenemisele püsivhindades.

Bilansi ja puhaskasumi müügi kasumlikkuse suhe arvutatakse järgmise valemi abil:

Bilansi kasum / tulu

See suhe näitab, kui palju raamatukasum langeb müügiühikule. Selle majanduslik tähendus on sama, mis müügi kasumlikkuse suhtarv, mis põhineb müügi puhaskasumil.

Samal ajal tuleks analüüsis võrrelda selle näitaja muutumise määra müügi puhaskasumi marginaali muutumise määraga, et tuvastada maksukoormuse mõju organisatsiooni tulemustele.

Seega, kui bilansikasumi müügitasuvuse suhtarvu kasvutempo on suurem kui puhaskasumi müügitasuvuse suhtarvu kasvutempo (viimane näitaja arvutatakse f. nr 2 suhtena; rida 190 q.g. / f . nr 2; rida 010 .), siis viitab see maksusurve suurenemisele organisatsiooni finantstulemustele. Ja vastupidi.

Müügikasumil põhineva müügitulu suhtarvu kasvumäärade (vorm nr 2; eelarveaasta rida 050 / vorm nr 2; jooksva aasta rida 010) ja bilansikasumil põhinevate müügitulu suhtarvude võrdlus (vorm nr 2 ; p.140 KG / f. nr 2; p.010 NG), saame rääkida organisatsiooni põhitegevuse tulemuslikkusest.

Kui bilansilise kasumi kasvutempo on suurem kui müügikasumi kasvutempo, näitab see, et põhitegevuse kasum väheneb, samas kui kasum põhitegevusest ja mittetegevusest kasvab. Ja vastupidi. Seetõttu on vaja tootmist ümber profileerida.

Järeldus

Analüüsi materjalid hindavad mitte ainult vastava õppeaine tegelikku seisu, vaid ka selle tendentse ja arenguperspektiive. Sellest saab lähtepunkt tuvastatud puuduste kõrvaldamisel, positiivsete tegevuste jätkamisel ning uute ratsionaalsete otsuste põhjendamisel. Tuleb vaid rõhutada, et kõrge või kappava inflatsioonitasemega saavutatakse finantsnäitajate hindamise reaalsus aruandluse ja planeeritud andmete korrektse korrigeerimisega.

Finantstegevuse hindamine toimub iga selle jaotise või objekti jaoks kehtestatud spetsiifiliste näitajate abil. Sel juhul kasutatakse järgmisi majandusanalüüsis üldtunnustatud meetodeid.

Võrdlev analüüs, mille eesmärk on tuvastada tegelike andmete kõrvalekalded aktsepteeritud postulaatidest. See saavutatakse, kui võrrelda aruandematerjale eelmiste perioodide kavandatud eesmärkide või saavutustega, mõnikord sarnaste ettevõtete vastavate näitajate, valdkonna keskmiste andmete ja isegi maailma standarditega.

Mitmemõõtmeline analüüs, mis seisneb määravate tegurite mõju määramises analüüsitavate näitajate muutumisele, nende nähtuste põhjuste väljaselgitamisel ja hindamisel. Samal ajal on vaja välja selgitada nende tegurite mõju olemus ettevõtte üldistele finantstulemustele ja selle seisukorrale.Subjektiivseid tegureid on soovitatav analüüsida põhjalikumalt, koos sõltuvate näitajatega.

Ettevõtte finantstegevuse õige hinnang saavutatakse ainult siis, kui üheaegselt rakendatakse usaldusväärse ja võrdleva (mõõtmises ja ajaliselt) ulatusliku teabe võrdlevat ja mitmemõõtmelist analüüsi.

Sama oluline on analüüsi tulemuste esitamise vorm. See peaks kirjalikult igakülgselt iseloomustama analüüsitava subjekti tegelikku finantsolukorda, tegevuste tõhusust kõigis majandustegevuse valdkondades.

Peamised järeldused peavad olema kinnitatud asjakohaste arvutuste, tabelite ja graafikutega, mis kajastavad olulisimaid muutusi absoluutarvudes, suhtelistes näitajates (koefitsientidena, protsentuaalselt kõrvalekalded etteantud nõuetest, keskmised andmed jne). Nende põhjal on võimalik õigesti hinnata ettevõtte finantsseisundit ja selle majandustulemusi, selgitada välja nende muutuste põhjused ja võtta viivitamatult meetmeid nende parandamiseks.

Finantsnäitajate analüüs hõlmab kogu ettevõtte finantstegevuse juhtimise keerukat ja mitmetahulist protsessi. Selle alusel määratakse kindlaks kõigi ressursside seis, äritingimused ja rahalised võimalused planeerimisperioodi alguses. Ressursside liikumise, konkreetse tegevuse tulemuslikkust mõjutavate tegurite usaldusväärne analüüs võimaldab rahaliste vahenditega ratsionaalselt manööverdada, stimuleerides positiivseid nähtusi.

Tegevuse lõpptulemuste kokkuvõtmiseks kavandatud juhtimiseesmärgist, vastuvõetud arengustrateegiast lähtuvalt viiakse aruandeperioodi lõpus läbi kõigi ettevõtte finantsseisundit iseloomustavate näitajate terviklik hindamine.

Bibliograafia

1. Belolipetsky VG, Finantsjuhtimine. - M.: KNORUS, 2006. - 448 lk.

2. Kovaljov VV, Finantsjuhtimise teooria alused. M.: Prospekt, 2008. - 544 lk.

3. Ogarkov A.A. Organisatsiooni juhtimine, - M.: Eksmo, 2006. - 512 lk.

4. Rumjantseva Z.P. Organisatsiooni üldjuhtimine. Teooria ja praktika. - M.: INFRA-M, 2006. - 304 lk.

5. Sukhova L.F., Glaz V.N., Tšernova N.A. Tarbijakoostöö kaubanduskorralduse finantsseisundi ja äriplaani analüüs. - M.: "Finants ja statistika", 2006. - 288 lk.

6. Tkachuk M.I., Kireeva E.F., Finantsjuhtimise alused. - Minsk: Ökoperspektiiv, 2005. - 416 lk.

7. Trubochkina M.I., Skamai A.T. Ettevõtte majandusanalüüs. M: "INFRA - M", 2006. - 295 lk.

8. Tšernyak V.Z. Finantsanalüüs. - M.: "Eksam", 2005. - 416s.

9. Sheremet A.D., Ionova A.F., Ettevõtete rahastamine: juhtimine ja analüüs, M.: INFRA-M, 2007. - 479lk.

Sukhova L.F., Glaz V.N., Tšernova N.A. Tarbijakoostöö kaubanduskorralduse finantsseisundi ja äriplaani analüüs. - M.: Rahandus ja statistika, 2006. -56 lk.

Kovalev VV, Finantsjuhtimise teooria alused. M.: Prospekt, 2008. - 170 lk.

Tkachuk M.I., Kireeva E.F., Finantsjuhtimise alused. - Minsk: Ökoperspektiiv, 2005. 208 lk.

Sukhova L.F., Glaz V.N., Tšernova N.A. Tarbijakoostöö kaubanduskorralduse finantsseisundi ja äriplaani analüüs. - M.: "Finants ja statistika", 2006. - 69 lk.

Vene Föderatsiooni haridusministeerium

NOU VPO Surguti Maailmamajanduse ja Ettevõtluse Instituut "Planeet

KURSUSETÖÖ

teema: "Finantsjuhtimine"

teema: Ettevõtte finantstegevuse hindamine

Lõpetanud: Zenkevich S.R.

Rühm: Rahandus ja krediit 5k. s/o

Kontrollinud: Shirinkina E.V.

Hinne___________

Surgut 2010

SISSEJUHATUS 3

1. Teoreetiline osa

1.1 Finantsanalüüsi majanduslik olemus, eesmärk ja tähendus

tänapäevastes tingimustes 5

1.2 Finantsanalüüsi liigid 11

1.3 Finantsanalüüsi meetodite ja tehnikate klassifikatsioon 13

1.4 Finantsseisundit iseloomustavate näitajate süsteem

ettevõtted 20

KOKKUVÕTE 28

KIRJANDUS 29

2. Praktiline osa

2.1 Ettevõtte varalise seisundi hindamine 30 2.2 Likviidsusanalüüs 33

2.3 Ettevõtte elujõulisuse hindamine 35

2.4 Äritegevuse näitaja 36

2.5 Kapitali struktuuri hindamine 38

3. Meetmed ettevõtte finantsseisundi parandamiseks 39

B E D E N I E

Turumajandus Vene Föderatsioonis kogub hoogu. Kaasaegsetes majandustingimustes on iga majandusüksuse tegevus paljude turusuhetes osalejate tähelepanu all, kes on huvitatud selle toimimise tulemustest.

Ettevõtte ellujäämise tagamiseks tänapäevastes tingimustes peavad juhtivtöötajad ennekõike suutma realistlikult hinnata nii oma ettevõtte kui ka olemasolevate potentsiaalsete konkurentide finantsseisundit.

Finantsseisund on ettevõtte majandustegevuse kõige olulisem tunnus, mis määrab konkurentsivõime, potentsiaali ärilises koostöös, hindab, kuivõrd on ettevõtte enda ja tema partnerite majanduslikud huvid finants- ja tootmistingimustes tagatud.

Nendes tingimustes saab finantsjuhist üks ettevõtte võtmeisikuid. Tema ülesandeks on finantsprobleemide püstitamine, ettevõtte juhtkonna ühe või teise otsustusmeetodi kasutamise otstarbekuse analüüsimine ja sobivaima tegevussuuna väljapakkumine.

Kursusetöö eesmärk on uurida finantsanalüüsi meetodeid, mis on juhtimisotsuste tegemise vahendid ning nende põhjal praktiliste soovituste ja järelduste väljatöötamine.

Kursusetöö eesmärgi saavutamiseks püstitatud peamisteks ülesanneteks võib lugeda:

Ettevõtete tegevuse finantsanalüüsi läbiviimise teoreetiliste ja metoodiliste aluste uurimine. Selle probleemi lahendamise osana on vaja käsitleda finantsanalüüsi kontseptuaalset aparaati; finantsanalüüsi vahendid, mis hõlmavad meetodite, tehnikate ja meetodite kogumit ettevõtte finantsseisundi analüüsimiseks, samuti põhiliste majandusnäitajate kogumit, mis võimaldavad kirjeldada ettevõtte praegust ja tulevast finantsseisundit.

Ettevõtte tegevuse finantsanalüüsi läbiviimine raamatupidamisaruannete alusel.

Uuringu objektiks on ehituse üldorganisatsioon "Stroybytenergo"

Uuringu teemaks on just finantstegevuse analüüsi metoodika ja selle rakendamise praktika juhtimistegevuses.

1. Teoreetiline osa

1.1 Finantsanalüüsi majanduslik olemus, eesmärk ja tähendus tänapäeva tingimustes

Finantsanalüüs selle traditsioonilises tähenduses on uurimismeetod, mis jagab keerukad nähtused selle komponentideks. Laiemas teaduslikus tähenduses on finantsanalüüs nähtuste ja protsesside teadusliku uurimise (teadmise) ja hindamise meetod, mis põhineb uuritava süsteemi koostisosade, elementide uurimisel. Finantsanalüüsi majanduslikku olemust peegeldab kõige paremini järgmine definitsioon: "Finantsanalüüs on hinnang ettevõtte finants- ja majandustegevusele minevikus, olevikus ja tulevikus."

Majanduses, mille lahutamatuks elemendiks on rahandus, kasutatakse analüüsi olemuse, mustrite, trendide väljaselgitamiseks ning majanduslike ja sotsiaalsete protsesside hindamiseks, finants- ja majandustegevuse uurimiseks kõigil taastootmistasanditel ja -valdkondades.

Käesolevas töös keskendume konkreetse ettevõtte tegevuse finantsanalüüsi definitsioonile.

Sellest vaatenurgast on finantsanalüüsi eesmärk teha kindlaks ettevõtte finantsseisund, tuvastada nõrkused, võimalikud probleemide allikad tema edasises töös ning tugevused, millele ettevõte saab toetuda.

Finantsanalüüsi eesmärgid saavutatakse teatud omavahel seotud analüüsiülesannete lahendamise tulemusena. Analüütiline ülesanne on analüüsi eesmärkide täpsustamine, võttes arvesse analüüsi organisatsioonilist ja informatsioonilist võimekust.

Kui käsitleme finantsanalüüsi ettevõtte finantsseisundi hindamise protsessina, mis põhineb tema finantsaruannete uurimisel, siis võib selle peamiste eesmärkidena välja tuua järgmised:

1) ettevõtte hetkeseisu jälgimine;

2) Ettevõtte investeerimisprojektide rahastamise võimekuse analüüs;

3) laenude tagasimaksmise võime analüüs;

4) Pankrotihoiatus;

5) Ettevõtte finantstegevuse prognooside koostamine;

6) Ettevõtte väärtuse hinnang selle müügi või ühinemise korral;

7) Finantsseisundi dünaamika jälgimine.

Ettevõtte finantsseisundi hindamisel kasutavad erinevad majandusüksused, kes on huvitatud ettevõtte tegevuse kohta kõige täielikuma teabe saamisest, finantsanalüüsi. Need sisaldavad:

1) Sisemine - juhtkond, aktsionärid, asutajad, likvideerimis- või revisjonikomisjon.

2) Välised - riigiasutused, võlausaldajad, investorid, audiitorid.

Finantsanalüüsi, mille initsiatiiv ei kuulu ettevõttele, eesmärgiks võib olla ettevõtte krediidivõime ja investeerimisvõimaluste väljaselgitamine ja hindamine. Seega võib panga esindajat huvitada ettevõtte likviidsuse või maksevõime küsimus. Potentsiaalne investor soovib teada, kui tulus on ettevõte ja kui suur on hoiuse kaotamise risk selle investeerimisel. On olemas tehnika, mis võimaldab finants- ja aruandlusdokumentatsiooni ning erinevate finantsnäitajate analüüsi abil prognoosida ettevõtte pankrotivõimalust või veenduda selle stabiilsuses.

Finantsanalüüs on osa organisatsiooni üldisest majandusanalüüsist, aga ka osa üldisest, terviklikust majandustegevuse analüüsist, mis koosneb kahest omavahel tihedalt seotud osast: välisfinantsanalüüs ja majandusesisene juhtimisanalüüs. Finantsanalüüsi ligikaudne skeem on järgmine (vt joonis 1.)

Joonis 1. Finantsanalüüsi ligikaudne skeem.

Analüüsi jagunemine finants- ja juhtimisarvestuseks on tingitud praktikas välja kujunenud ettevõtteülese arvestussüsteemi jagunemisest finantsarvestuseks ja juhtimisarvestuseks. Selline jaotus on mõneti meelevaldne, sest siseanalüüsi võib vaadelda välisanalüüsi jätkuna ja vastupidi. Ettevõtluse huvides täiendavad mõlemad analüüsitüübid teineteist teabega.

Sisefinantsanalüüs – analüüs, mis on vajalik ettevõtte enda vajaduste rahuldamiseks – on suunatud ettevõtte likviidsuse kindlaksmääramisele või selle tulemuste rangele hindamisele viimasel aruandeperioodil, näiteks kui ettevõtte juhtkond ja selle finantsanalüütik soovivad teada, kas ettevõttel on võimalik planeeritud tootmise laiendamiseks (tootmise laiendamiseks) raha eraldada ja kuidas lisakulud seda mõjutavad.

Välist finantsanalüüsi viivad läbi analüütikud, kes on ettevõtte jaoks autsaiderid ja kellel puudub seetõttu juurdepääs ettevõtte sisemisele infobaasile.

Nende vahel on kaks peamist erinevust:

1. kaasatud teabetoe ulatus ja kättesaadavus;

2. Analüütiliste protseduuride ja algoritmide formaliseeritavuse määr.

Siseanalüüsi osana on võimalik kaasata peaaegu igasugust vajalikku infot, sealhulgas infot, mis pole avalikult kättesaadav, eelkõige välisanalüütikutele.

Välisanalüüsi meetodid põhinevad analüüsi teatud informatsioonilise piiratuse eeldusel.

Olenemata sellest, mis analüüsivajaduse põhjustas, on selle meetodid sisuliselt alati samad. Selle peamine tööriist on erinevate finantssuhtarvude tuletamine ja tõlgendamine. Nende tehnikate õige rakendamine võimaldab teil vastata paljudele küsimustele ettevõtte finantsseisundi kohta.

Analüüsi alustamisel tuleb meeles pidada kolme põhipunkti:

• Vajalik on koostada üsna selge analüüsiprogramm, mis sisaldab analüütiliste tabelite mudelite väljatöötamist, põhinäitajate arvutamise algoritme ning nende arvutamiseks ja võrdlevaks hindamiseks vajalikku teavet ja regulatiivset tuge.
• Analüüsiskeem tuleks üles ehitada põhimõttel "üldisest konkreetseni".
• Kõik kõrvalekalded indikaatorite normatiivsetest või kavandatud väärtustest, isegi kui need on positiivsed, tuleks hoolikalt analüüsida.

Kompleksse finantsanalüüsi käigus tehakse kindlaks äriorganisatsiooni potentsiaal. Majanduslikul potentsiaalil on kaks külge: äriorganisatsiooni varaline seisund ja finantsseisund.

Kinnisvara positsiooni iseloomustab äriorganisatsiooni omanduses ja eesmärgi saavutamiseks käsutatava pikaajalise vara suurus, koostis ja seisukord.

Finantsolukorda saab iseloomustada nii lühiajaliselt kui ka pikemas perspektiivis. Esimesel juhul räägitakse äriorganisatsiooni likviidsusest ja maksevõimest, teisel juhul selle finantsstabiilsusest.

Kaubandusorganisatsiooni majandusliku potentsiaali mõlemad pooled on omavahel seotud.

Analüütilised arvutused tehakse kas kiiranalüüsi või süvaanalüüsi osana.

Ekspressanalüüsi eesmärk on algoritmide selge ja lihtne rakendamine ajaliselt ja keerukuselt, äriorganisatsiooni rahalise heaolu ja arengu dünaamika hindamine.

Põhjalik analüüs täpsustab, laiendab või täiendab üksikuid kiiranalüüsi protseduure.

Valdav enamus koefitsiente arvutatakse bilansi ja kasumiaruande järgi; pealegi saab arvutada kas otse aruandlusandmete järgi või kasutades tihendatud bilanssi.

Seega võimaldab finantsanalüüs hinnata:

ettevõtte varaline seisukord;

Ettevõtlusriski aste;

Kapitali adekvaatsus jooksvateks tegevusteks ja pikaajalisteks investeeringuteks;

Vajadus täiendavate rahastamisallikate järele;

Võimalus kapitali suurendada;

Laenatud vahendite kaasamise ratsionaalsus;

Kasumi jaotamise ja kasutamise poliitika kehtivus.

Ettevõtte tegevuse finantsanalüüs hõlmab:

Finantsseisundi analüüs;

Finantsstabiilsuse analüüs;

Finantssuhtarvude analüüs:

Bilansi likviidsuse analüüs;

Majandustulemuste, kasumlikkuse suhtarvude ja äri analüüs

tegevust.

Ettevõtte elu koosneb pidevalt muutuvatest olukordadest ja keerulistest probleemidest. Usaldusväärse finantsjuhtimise korraldamiseks on vaja mõista asjade tegelikku liikumist ettevõttes, teada, mida see teeb, omada teavet tema turgude, klientide, tarnijate, konkurentide, toodete kvaliteedi, edasiste eesmärkide jms kohta. Üks ettevõtte töö koordineerimise ja selle rahaliste vahendite kontrollimise vahendeid on finantsanalüüs. See võimaldab vastata paljudele küsimustele, mis puudutavad raha liikumist ettevõttes, nende juhtimise kvaliteeti ja turupositsiooni, mille ettevõte oma tegevuse tulemusena omandab.

Seega on finantsanalüüs ettevõtete juhtkonnale, finants- ja raamatupidamistöötajatele ning analüütikutele kõige olulisem vahend ettevõtte finantsseisundi kindlaksmääramiseks, kasumlikkuse kasvu reservide väljaselgitamiseks, kogu finants- ja majandustegevuse parandamiseks ning selle efektiivsuse tõstmiseks. See on lähtepunktiks majandusobjektide prognoosimisel, planeerimisel ja haldamisel.

1.2 Finantsanalüüsi liigid

Prospektiivne (ennustuslik, esialgne) analüüs,

operatiivne analüüs,

Praegune (tagasivaade)

Analüüs, mis põhineb konkreetse perioodi tegevuste tulemustel.

Joonis 2. Finantsanalüüsi liikide klassifikatsioon

Praegune (tagasiulatuv) analüüs põhineb raamatupidamisel ja staatilisel aruandlusel ning võimaldab tekkepõhiselt hinnata liitude, ettevõtete ja nende osakondade tööd kuu, kvartali ja aasta kohta.

Käesoleva analüüsi põhiülesanne on äritegevuse tulemuste objektiivne hindamine, olemasolevate reservide igakülgne väljaselgitamine, nende mobiliseerimine ning materiaalsete ja moraalsete stiimulite täieliku järgimise saavutamine, lähtudes töötulemustest ja töö kvaliteedist. .

Käesolev analüüs viiakse läbi majandustegevuse debriifingu käigus, mille tulemusi kasutatakse juhtimisprobleemide lahendamisel.

Praeguse analüüsi metoodika eripäraks on see, et tegelikke sooritustulemusi hinnatakse võrreldes eelmise analüüsiperioodi plaani ja andmetega. Seda tüüpi analüüsil on märkimisväärne puudus - tuvastatud varud on igaveseks kaotatud võimalused tootmise efektiivsuse suurendamiseks, kuna need viitavad möödunud perioodile.

Käesolev analüüs on kõige täielikum finantstegevuse analüüs, mis sisaldab operatiivanalüüsi tulemusi ja on aluseks tulevikuanalüüsile.

Operatiivanalüüs on ajaliselt lähedane äritehingute toimumise ajale. See põhineb esmastel (raamatupidamis- ja staatilistel) raamatupidamisandmetel.

Operatiivanalüüs on planeeritud eesmärkide täitmise igapäevase uuringu süsteem, et kiiresti sekkuda tootmisprotsessi ja tagada ettevõtte efektiivsus.

Operatiivanalüüs viiakse tavaliselt läbi järgmiste näitajate rühmade järgi:

Toodete saatmine ja müük;

tööjõu kasutamine,

Tootmisseadmete ja materiaalsete ressursside kasutamine;

Sisseostuhind;

Kasum ja kasumlikkus;

Maksevõime.

Operatiivanalüüsi käigus viiakse läbi looduslike näitajate uuring, arvutustes on lubatud suhtelised ebatäpsused, kuna protsessi pole lõpule viidud.

Prospektiivne analüüs on majandustegevuse tulemuste analüüs, et määrata nende võimalikud väärtused tulevikus.

Avades tulevikupildi, annab perspektiivanalüüs juhile lahenduse strateegilise juhtimise probleemidele.

Praktilistes meetodites ja uurimistöös täpsustavad prospektiivse analüüsi ülesanded: analüüsiobjektid; tulemusnäitajad; pikaajaliste plaanide parim põhjendus.

Prospektiivne analüüs kui tuleviku mõistmine ja pikaajalise plaani teaduslik-analüütiline alus on tihedalt seotud prognoosimisega ja sellist analüüsi nimetatakse prognoosimiseks.

1.3 Meetodite ja tehnikate klassifikatsioon

finantsanalüüs

Iga teaduse aluseks on selle teema ja meetod.

Finantsanalüüsi meetodi all mõistetakse dialektilist lähenemist finantsseisundi ja finantsprotsesside uurimisele nende kujunemisel ja arengul.

Meetodi iseloomulikeks tunnusteks on: näitajate süsteemi kasutamine, nendevahelise seose tuvastamine ja muutmine.

Finantsanalüüsi käigus kasutatakse mitmeid spetsiaalseid meetodeid, tehnikaid ja teatud tööriistu.

Finantsanalüüsi meetodite rakendusmeetodid võib jagada kahte rühma: traditsioonilised ja matemaatilised (kvantitatiivsed).

Domineerivad finants- ja majandusanalüüsi meetodid on kvantitatiivsete meetodite kasutamine. Nende klassifikatsiooni saab esitada järgmiselt:

Statistilised meetodid, sealhulgas:

Statistilise vaatluse meetod on teabe salvestamine teatud põhimõtete järgi ja teatud eesmärkidel,

Absoluutsete ja suhteliste näitajate (koefitsientide) meetod,

Keskmiste arvutamise meetod - aritmeetilised keskmised, lihtsad, kaalutud, geomeetrilised,

Aegridade meetod – absoluutse kasvu, suhtelise kasvu, kasvumäärade, kasvumäärade määramine,

Majandusnäitajate kokkuvõtte ja rühmitamise meetod teatud tunnuste järgi,

Võrdlusmeetod - konkurentidega, standarditega, dünaamikas,

Indeksimeetod - tegurite mõju võrreldavatele näitajatele,

üksikasjalik meetod,

Graafilised meetodid.

Lihtsaim meetod on võrdlus, kui aruandeperioodi finantsnäitajaid võrreldakse kas planeeritud näitajatega või eelmise perioodi näitajatega (baas). Erinevate perioodide näitajate võrdlemisel on vaja saavutada nende võrreldavus, s.o. näitajad tuleks ümber arvutada, võttes arvesse koostisosade homogeensust, inflatsiooniprotsesse majanduses, hindamismeetodeid jne.

Järgmine meetod on rühmitamine, kui indikaatorid on rühmitatud ja tabeldatud. See võimaldab teha analüütilisi arvutusi, tuvastada üksikute nähtuste ja nende seoste arengu suundumusi, näitajate muutumist mõjutavaid tegureid.

Ahelasendus- või elimineerimismeetod seisneb ühe aruandlusnäitaja asendamises baasindikaatoriga. Samal ajal jäävad kõik muud näitajad muutumatuks. See meetod võimaldab teil määrata üksikute tegurite mõju kogu finantsnäitajale.

Arvestusmeetodid, sealhulgas:

kahekordse sisestuse meetod,

bilansi meetod,

Muud meetodid.

Majanduslikud ja matemaatilised meetodid, sealhulgas:

elementaarmatemaatika meetodid,

Klassikalised matemaatilise analüüsi meetodid - diferentseerimine, integreerimine, variatsioonide arvutamine,

Matemaatilise statistika meetodid - ühe- ja mitmemõõtmeliste statistiliste kogumite uurimine,

Ökonomeetrilised meetodid – majanduslike sõltuvuste parameetrite statistiline hindamine,

Matemaatilise programmeerimise meetodid - optimeerimine, lineaarne, ruut- ja mittelineaarne programmeerimine, plokk- ja dünaamiline programmeerimine,

Operatsioonide uurimismeetodid - mänguteooria, ajagraafikuteooria, majandusküberneetika meetodid,

heuristilised meetodid,

Majanduslik-matemaatilise modelleerimise ja faktoranalüüsi meetodid.

Kõige sagedamini kasutatakse finantsanalüüsi läbiviimisel statistilisi ja raamatupidamismeetodeid. Viimasel ajal on laialt levinud majanduslike ja matemaatiliste meetodite kasutamisel põhinev ettevõtte finants- ja majandusnäitajate faktoranalüüs.

Paljud matemaatilised meetodid: korrelatsioonanalüüs, regressioonanalüüs ja teised sisenesid analüütiliste arengute ringi palju hiljem.

Majandusküberneetika ja optimaalse programmeerimise meetodid, majandusmeetodid, operatsioonide uurimise meetodid ja otsustusteooria on loomulikult otse rakendatavad finantsanalüüsi raames (vt joonis 3.).

Traditsioonilised meetodid hõlmavad peamisi finantsaruannete analüüsimeetodeid:

horisontaalne analüüs,

vertikaalne analüüs,

trendikas,

finantssuhtarvude meetod,

võrdlev analüüs,

faktoranalüüs.

Horisontaalne (ajaline) analüüs - jooksva perioodi iga aruandluspositsiooni võrdlus eelmise perioodiga.

Vertikaalne (struktuurne) analüüs - lõplike finantsnäitajate struktuuri kindlaksmääramine koos iga aruandluspositsiooni mõju tuvastamisega tulemusele tervikuna.

Trendianalüüs – iga aruandluspositsiooni võrdlemine mitme eelneva perioodiga ja trendi määramine. Trendi abil kujundatakse tulevikus indikaatorite võimalikud väärtused ja seetõttu viiakse läbi tulevikuanalüüs.

Suhteliste näitajate (koefitsientide) analüüs - aruande üksikute positsioonide või erinevate aruandlusvormide positsioonide vaheliste seoste arvutamine, näitajate seose määramine.

Võrdlev analüüs on nii allüksuste, töökodade, tütarettevõtete jms koondnäitajate farmipõhine analüüs kui ka ettevõtte taludevaheline analüüs võrreldes konkurentide andmetega, keskmise valdkonna ja keskmiste üldiste majandusandmetega.

Faktoranalüüs - tulemusnäitaja mõju ja üksikute tegurite (põhjuste) analüüs, kasutades deterministlikke ja stohhastilisi uurimismeetodeid. Faktoranalüüs võib olla nii otsene kui ka vastupidine, st süntees on üksikute elementide ühendamine ühiseks tulemusnäitajaks.

Finantsanalüüsi vahendina kasutatakse laialdaselt finantssuhtarvusid - ettevõtte finantsseisundi suhtelisi näitajaid, mis väljendavad mõne absoluutse finantsnäitaja seost teistega. Finantssuhtarvude abil võrreldakse konkreetse ettevõtte finantsseisundi näitajaid teiste ettevõtete või tegevusalade keskmiste sarnaste näitajatega; teha kindlaks ettevõtte finantsseisundi näitajate arengu dünaamika ja suundumused; tavaliste piiride ja kriteeriumide määratlemiseks

Joonis 3. Finantsanalüüsi meetodite klassifikatsioon

rahalise olukorra erinevad aspektid. Sellised kriteeriumid on: jooksev likviidsuskordaja, omakapitali määr, maksevõime taastumise (kahjumi) määr.

Määratakse nende normaalpiirid, s.o. piirsuurused. Ettevõtte finantsanalüüs viiakse läbi teatud algoritmide ja valemite abil.

Kõik ülaltoodud analüüsimeetodid on formaliseeritud analüüsimeetodid. Siiski on ka mitteformaliseeritud meetodeid: eksperthinnangud, stsenaariumid, psühholoogilised, morfoloogilised jne, need põhinevad analüütiliste protseduuride kirjeldusel loogilisel tasemel. Praegu on praktiliselt võimatu eraldada ühegi teaduse tehnikaid ja meetodeid kui ainult sellele omaseid. Nii et finantsanalüüsis kasutatakse erinevaid meetodeid ja tehnikaid, mida selles varem ei kasutatud.

Vaatamata finantsanalüüsi meetodite mitmekesisusele (vt joonis 3.), toimub finantsanalüüsi protsess siiski üldiste põhimõtete alusel, mille rakendamine on selle kõrge taseme tagamise oluline eeldus.

Finantsanalüüsi üldpõhimõtted on järgmised:

Järjekord;

keerukus;

Näitajate võrdlus;

Teadusaparaadi kasutamine (tööriistakomplekt);

Järjepidevus.[, lk 10]

Analüüsi järjestus hõlmab kahe meetodi kasutamist: deduktiivne ja induktiivne.

Deduktsioon on üks analüüsi põhimõtetest, mis tähendab selle rakendamise järjestust üldisest konkreetseni. Analüüsi käigus määratakse esmalt järjestikku üldnäitajad, seejärel eranäitajad.

Induktsioon on analüüsi põhimõte, mis tähendab selle rakendamise järjestust konkreetsest üldiseni, põhjustest tagajärgedeni.

Analüüsi keerukus hõlmab finantsanalüüsi rakendamist kõigi finantsprotsesside suhetes (terviklik analüüs).

Näitajate võrdlus on viis finantsnäitajate dünaamika uurimiseks. Võrdlus võimaldab hinnata mis tahes tegeliku (aruande) perioodi finantsnäitajaid võrreldes baasperioodi või mõne muu ettevõtte või ettevõtete kogumiga.

Siiski tuleb märkida, et kõiki loetletud majandusanalüüsi meetodeid ei saa kasutada kõigil finantsanalüüsi juhtudel, kuna nende rakendamine sõltub suuresti analüütikust.

1.4 Ettevõtte finantsseisundit iseloomustavate näitajate süsteem

Finantstegevus on ettevõtluse töökeel ning ettevõtte tegevust või tulemusi on peaaegu võimatu analüüsida muul viisil kui finantsnäitajate kaudu.

Finantsnäitajad iseloomustavad proportsioone erinevate aruandlusüksuste vahel. Finantssuhtarvude eelisteks on arvutuste lihtsus ja inflatsiooni mõju kõrvaldamine.

Arvatakse, et kui tegelike finantssuhtarvude tase on võrdlusbaasist kehvem, siis näitab see ettevõtte tegevuse valusamaid kohti, mis nõuavad täiendavat analüüsi. Tõsi, lisaanalüüs ei pruugi ettevõtte äripoliitika spetsiifiliste tingimuste ja iseärasuste tõttu negatiivset hinnangut kinnitada. Finantssuhtarvud ei kajasta erinevusi arvestusmeetodites ega kajasta koostisosade kvaliteeti. Lõpuks on nad oma olemuselt staatilised. On vaja mõista nende kasutamisega kaasnevaid piiranguid ja käsitleda neid analüüsivahendina.

Finantsjuhi jaoks on finantssuhtarvud eriti olulised, kuna need on aluseks tema tegevusele hinnangu andmisel aruandluse väliste kasutajate, aktsionäride ja võlausaldajate poolt. Tehtava finantsanalüüsi eesmärgid sõltuvad sellest, kes seda läbi viib: juhid, maksuhaldurid, ettevõtte omanikud (aktsionärid) või võlausaldajad.

Maksuhalduril on oluline vastata küsimusele, kas ettevõte on maksevõimeline. Seetõttu iseloomustavad finantsolukorda maksuhalduri seisukohast järgmised näitajad:

– bilansiline kasum;

– varade tootlus = raamatupidamislik kasum protsendina vara väärtusest

- müügi kasumlikkus = bilansiline kasum protsendina tulust alates

rakendamine;

- bilansiline kasum 1 rubla kohta töötasu jaoks.

Nende näitajate alusel saab maksuhaldur määrata ka edaspidi maksete laekumise eelarvesse.

Pangad peaksid saama vastuse küsimusele ettevõtte maksevõime kohta, see tähendab selle valmisoleku kohta laenatud raha tagastada, varasid likvideerida.

Ettevõtete juhte huvitab eelkõige ressursitõhusus ja ettevõtte kasumlikkus.

Ettevõtte finants- ja majandusseisundi analüüsi võib jagada kolmeks põhikomponendiks:

Organisatsiooni varalise seisundi hindamine

Organisatsiooni finantsseisundi hindamine

· Organisatsiooni finantsmajandusliku tegevuse tulemuslikkuse hindamine.

Tuleb märkida, et need komponendid on omavahel tihedalt seotud ja nende eristamine on vajalik ainult organisatsiooni kui terviku finants- ja majandustegevuse analüüsimise analüütiliste protseduuride järelduste selgemaks eraldamiseks ja mõistmiseks.

Kinnisvara hindamine koosneb järgmistest komponentidest:

Integreeritud tihendatud bilansi analüüs - neto

Kinnisvara dünaamika hinnangud

Varalise seisundi vormistatud näitajate analüüs

Kinnisvaranäitajad hõlmavad järgmist:

1. "Ettevõtete käsutuses olevate majandusvarade hulk" on ettevõtte bilansis olevate varade hindamise üldistatud väärtuse näitaja.

2. "Põhivara aktiivse osa osakaal." Põhivara aktiivse osa all mõeldakse normatiivdokumentide järgi masinaid, seadmeid ja sõidukeid. Selle näitaja kasvu hinnatakse positiivselt.

3. "Amortisatsioonikoefitsient" - kasutatakse analüüsis tavaliselt põhivara seisukorra tunnusena. Selle näitaja täiendamine 100% (või ühe) on "aegumisfaktor".

4. "Uuendustegur" - näitab, milline osa aruandeperioodi lõpus olemasolevast põhivarast on uus põhivara.

5. "Pensioni määr" - näitab, milline osa põhivarast läks lagunemise ja muude põhjuste tõttu pensionile.

Integreeritud tihendatud bilansi - neto analüüs põhineb lihtsustatud bilansimudeli konstrueerimisel, millesse on integreeritud kirjete absoluutsed ja suhtelised (struktuursed) näitajad. Sellega saavutatakse bilansi "horisontaalse" ja "vertikaalse" analüüsi integreerimine, mis võimaldab paremini jälgida bilansikirjete dünaamikat. Paljud eksperdid teevad ettepaneku teha "vertikaalne" ja "horisontaalne" analüüs eraldi. Kuid mõned neist tunnistavad sellise bilansikirjete integreeritud analüüsi läbiviimise otstarbekust.

Vara dünaamika hindamisel kogu vara seisukord immobiliseeritud varade (bilansi I jagu) ja mobiilsete varade (bilansi II jagu - varud, nõuded, muud käibevarad) koosseisus alguses ja lõpus. analüüsitud perioodist, samuti jälgitakse nende kasvu (vähenemise) struktuuri.

Finantsseisundi hindamine koosneb kahest põhikomponendist:

Ettevõtte likviidsuse ja maksevõime analüüs

Finantsstabiilsuse analüüs.

Ettevõtte likviidsuse ja maksevõime hindamiseks kasutatakse järgmisi näitajaid:

1. "Oma käibekapitali väärtus" - iseloomustab seda osa ettevõtte omakapitalist, mis on käibevara katteallikaks. Oma käibekapitali väärtus on arvuliselt võrdne käibevarade ületamisega lühiajalistest kohustustest.

2. "Funktsioneeriva kapitali manööverdusvõime" - iseloomustab seda osa enda käibekapitalist, mis on sularaha kujul. Ettevõtte normaalseks toimimiseks on see näitaja vahemikus 0 kuni 1.

3. "Katekordaja" (üldine) - annab üldhinnangu varade likviidsusele, näidates, kui palju ettevõtte käibevara rublasid moodustab ühe rubla lühiajalistest kohustustest, see loetakse edukalt toimivaks.

4. "Kiire likviidsuskordaja" on tähenduselt sarnane "kattemääraga", kuid varud on arvutusest välja jäetud. Lääne kirjanduses võetakse see tinglikult alla 1, kuid see on tingimuslik.

5. "Absoluutne likviidsuskordaja" (maksevõime) - näitab, millist osa lühiajalistest võlakohustustest saab kohe tagasi maksta.

6. Rahvusvahelises praktikas arvatakse, et selle väärtus peaks olema suurem või võrdne 0,2–0,25

7. "Oma käibekapitali osakaal varude katmisel" - iseloomustab seda osa varude maksumusest, mis kaetakse omakäibekapitaliga, soovitatav on alampiir 50%.

8. "Reservi kattekordaja" - arvutatakse "tavaliste" reservide katteallikate väärtuste ja reservide summa suhte järgi. Kui indikaatori väärtus< 1, то текущее финансовое состояние неустойчивое.

Ettevõtte finantsstabiilsuse hindamiseks kasutatakse järgmisi näitajaid:

1. "Omakapitali kontsentratsioonikordaja" - iseloomustab ettevõtte omanike osakaalu tema tegevuses eraldatud vahendite kogusummas. Mida suurem on selle suhtarvu väärtus, seda finantsiliselt stabiilsem on ettevõte.

2. "Finantssõltuvuse koefitsient" - on omakapitali kontsentratsiooni suhte pöördväärtus. Selle näitaja kasv dünaamikas tähendab laenatud vahendeid.

3. "Aktsiakapitali paindlikkuse määr" - näitab, millist osa omakapitalist kasutatakse jooksvate tegevuste finantseerimiseks, s.o investeeritakse käibekapitali.

4. "Pikaajaliste investeeringute struktuuri koefitsient" - koefitsient näitab, millist osa põhivarast ja muust põhivarast finantseerivad välisinvestorid.

5. "Laenatud vahendite pikaajalise ligitõmbamise koefitsient" - iseloomustab kapitali struktuuri. Mida kõrgem on dünaamika näitaja, seda rohkem sõltub ettevõte välisinvestoritest.

6. "Oma- ja laenuvahendite suhte koefitsient" - see annab üldhinnangu ettevõtte finantsstabiilsusele. Indikaatori kasv viitab sõltuvuse suurenemisele välisinvestoritest.

Peab ütlema, et vaadeldavate näitajate jaoks puuduvad ühtsed normatiivsed kriteeriumid. Need sõltuvad paljudest teguritest: tööstusharu kuuluvus, laenuandmise põhimõtted, rahaallikate praegune struktuur jne.

Seetõttu on nende näitajate väärtuste vastuvõetavus parem koostada seotud ettevõtete rühmade kaupa. Ainus reegel, mis “töötab”, on see, et ettevõtte omanikud (investorid ja muud põhikapitali sissemakseid teinud isikud) eelistavad laenatud vahendite dünaamika mõistlikku kasvu ja võlausaldajad suure aktsiakapitali osakaaluga ettevõtteid, suurema rahalise autonoomiaga.

Äritegevuse analüüs iseloomustab ettevõtte praeguse põhitootmistegevuse tulemusi ja efektiivsust. Üldistavad näitajad ettevõtte ressursside kasutamise efektiivsuse ja selle arengu dünaamilisuse hindamiseks hõlmavad järgmisi näitajaid:

- "Ressursi tootlus (avatud kapitali käibekordaja)" - iseloomustab ettevõtte tegevusse investeeritud vahendite müügimahtu ühe rubla kohta.

- “Majanduskasvu jätkusuutlikkuse koefitsient” – näitab, millise keskmise tempoga ettevõte areneda suudab.

Äritegevuse analüüsi kvalitatiivsed kriteeriumid on: toodete müügiturgude laius, ettevõtte maine jne. Kvantitatiivne hinnang antakse kahes valdkonnas:

Peamiste näitajate plaani rakendamise aste, tagades nende kasvu kindlaksmääratud määrad;

Ettevõtte ressursside kasutamise efektiivsuse tase.

Eelkõige on optimaalne järgmine suhe:

Tnb > Tr > So > 100%;

Kus vastavalt Tnb, Tr, So finantskasumi, müügikäibe muutumise määr, ettemakstud kapital.

See sõltuvus tähendab järgmist:

a) majanduslik potentsiaal suureneb;

b) müügimaht kasvab kiiremini;

c) kasum kasvab kiiremini.

See on äriökonoomika kuldreegel.

Ettevõtte finants- ja majandustegevuse üldanalüüsi kõige olulisem osa on kasumlikkuse analüüs. Selle ploki peamisteks näitajateks on ettemakstud kapitali tootlus ja omakapitali tootlus. Arvutada saab ka muid sarnaseid näitajaid.

Ettevõtete finantsseisundi analüüs toimub peamiselt aasta- ja kvartaliaruannete ning eelkõige bilansi andmete alusel.

Ettevõtte finantsseisundi analüüsi lõpetab selle igakülgne hindamine. Analüüsides oma ettevõtte finantsseisundit, töötavad nad pärast igakülgset hindamist välja meetmed finantsseisundi parandamiseks, pöörates erilist tähelepanu ettevõtte finantsstrateegia väljatöötamisele tulevikuks ja järgnevatel perioodidel.

Seega käsitleti selles peatükis finantsanalüüsi teoreetilisi aluseid ehk finantsanalüüsi liike, tehnikaid ja meetodeid, finantsseisundi analüüsi metoodikat ehk finantsseisundi hindamise peamisi näitajaid, nende struktuuri. ja neid määravad koefitsiendid, samuti tegurid, millest need näitajad sõltuvad.

KOKKUVÕTE

Käesolevas töös on näidatud ettevõtte tegevuse finantsanalüüsi läbiviimise mehhanism ja selle tähtsus tänapäevastes majandustingimustes. Vaadeldakse peamisi teoreetilisi meetodeid ettevõtte tegevuse finantsanalüüsi läbiviimiseks, avalikustatakse ettevõtte finantsseisundi analüüsimisel kasutatavate koefitsientide majanduslik olemus.

Kirjandus

1. Artemenko V.G., Bellindir M.V. Finantsanalüüs: õpik. - M.: DIS, NGAEiU, 1999. - 128 lk.

2. Balabanov I.T. Majandusüksuse finantsanalüüs ja planeerimine. - 2. väljaanne, lisa. - M.: Rahandus ja statistika, 2001. - 208 lk.

3. Vasina A.A. Ettevõtte finantsseisundi analüüs. - M, ICF "Alf", 2003 - 50 lk.

4. Vakhrin P.I. Finantsanalüüs äri- ja mitteärilistes organisatsioonides: õpik. - M.: IKTs "Turundus", 2001. - 320 lk.

5. Kovaljov V.V. Finantsanalüüs: meetodid ja protseduurid. – M.: FiS, 2002. – 560 lk.

6. Savtšuk V.P. Ettevõtte tegevuse finantsanalüüs (rahvusvahelised lähenemisviisid)

7. Sheremet A.D., Saifullin R.S. Ettevõtete rahastamine, M.: INFRA-M, 1998.

8. Sheremet A.D., Saifulin R.S. Finantsanalüüsi meetodid - M.: INFRA-M, 1998. - 328 lk.

9. Sheremet A.D., Saifulin R.S., Negaliev E.V. Ettevõtete finantsanalüüsi meetodid - M.: INFRA-M, 2001.

2. Praktiline osa

OOO STROYBYTENERGO TEGEVUSE FINANTSANALÜÜS

2.1 Ettevõtte varalise seisundi hindamine

Koondbilanss

Näitajad		Aruandeaasta alguses		Aruandeaasta lõpus		Abs. Hälve t.r.	Hälbed löökides. kaal
		t.rub.	% kokku	t.rub.	% kokku		%
1	2	3	4	5	6	7	8
VARA
1. Põhivara
põhivara	120	1121	111 0	0.18	0.17	-11	-0.01
1. jagu Kokku	190	2721	2711	0.44	0.42	-10	-0.02
2. Käibevara
aktsiad, kaasa arvatud		1415	24488	0.23	3.79	+23078	+3.56
Soetatud väärisesemete käibemaks	220	17892	27933	2.92	4.32	+10041	+1.4
Saadaolevad arved (maksed aasta jooksul)	240	475665	830048	77.77	128.35	+354383	+50.58
Lühiajalised finantsinvesteeringud	250	102667	19667	16.78	3.04	-83000	-13.74
sularaha	260	11268	258173	1.84	39.92	+246905	+38.08
2. jagu kokku	290	608909	643964	99.55	99.58	+35055	+0.03
SALDO (190+290)	300	611630	646674	+35044
VASTUTUS
3. Kapital ja reservid
Põhikapital	410	445400	445400	73.41	71.74	0	-1.94
Jaotamata kasum	470	161428	113395	26.60	18.17	-48033	-8.43
490	283972	332005	46.80	53.28	+48033	+6.48
4. Pikaajalised kohustused
Makstavad arved	620	322648	291025	53.18	46.70	-31623	-6.48
5. jagu kokku	690	322648	291025	53.18	46.70	-31623	-6.48
SALDO (490+590+690)	700	606685	623112	+16427

Järeldused.

Põhivara jäi samaks. Üksus ei ole ostnud seadmeid, masinaid ega muud tüüpi OS-e. Maksimaalne kasv Ob.Akt. 354 383 trr-i debitoorses võlgnevuses, viitab see ebamõistlikule poliitikale ja võib ettevõtte finantsseisundit halvendada. Lühiajalised finantsinvesteeringud vähenesid 83 000 võrra, mis viitab vabade vahendite puudumisele. Raha suurenes 246 905. Kinnisvara struktuurist nähtub, et suurima osakaalu moodustavad käibevarad. Kogusumma Ob.Akt. suurenes raha suurenemise tõttu 35 055 tr. 246 905 tr võrra võin eeldada, et ettevõttele laekus viimase aasta nõuete pealt maksed, kuid nõuded aruandeperioodi lõpus kasvasid, tööd selles valdkonnas suure tõenäosusega ei tehtud. Peamise panuse Ob.Akt moodustamisse andsid nõuded, selline struktuur viitab probleemidele, mis on seotud ettevõtte teenuste eest tasumisega, ja arvelduste mitterahalise iseloomuga. Ettevõttel on ülejääk. Ettevõte annab kommertslaenu summas, mis ületab kommertsvõlausaldajatele edasilükatud maksete vormis saadud vahendeid.

Koguvarade moodustamise peamiseks allikaks on omavahendid. Laenatud vahendite osakaal on vähenenud, mis võib viidata rahalise sõltumatuse suurenemisele. Reservide ja kapitali suurenemine võib olla tingitud ettevõtte tõhusast toimimisest. Laenatud kapitali struktuuris domineerivad tarnijad ja töövõtjad, maksud ja muud võlausaldajad, vastavalt 104503t.r 108599t.r 106743t.r. Pikaajalised kohustused kasvasid 17t.r. Negatiivseks asjaoluks on lühiajaliste kohustuste ülekaal laenustruktuuris, mis iseloomustab bilansistruktuuri halvenemist ja finantsstabiilsuse riski suurenemist, kuid lühiajalised võlad vähenesid 31 623 võrra, mis viitab käimasolevale tööle selles vallas. finantsstabiilsuse mõningane paranemine.

Laenatud vahendite osa kapitali kogusummas on.

Perioodi alguses 46,8% perioodi lõpus abs muutus 53,3% = -6,5%, mis on negatiivne fakt, laenukapitali osakaal > 50% on negatiivne moment, kuna arvestatakse trahve, protsenti. panused on üsna kõrged. Suurendab sobitamise tõenäosust. 3. Pankrotiseadus. Vajalik on raamatupidamise täiendav analüüs.

2.2 Likviidsusanalüüs

VARA	Aasta alguseks	Aasta lõpus	kõrvalekalded	VASTUTUS	Aasta alguseks	Aasta lõpus	kõrvalekalded
1	2	3	4	5	6	7	8
1.A1	113935	277840	-208713	1. P1	322648	291025	-13185
2. A2	475665	830048	+475665	2. P2	0	0	+830048
3. A3	0.03	0.08	-64.7	3. P3	65	82	-81.92
4. A4	2721	2711	-281251	4. P4	283972	332005	-329294
TASAKAAL	611630	646674	+4945	TASAKAAL	606685	623112	+23564

A1= 250+ 260 A3=210+220/290 P1=620+660 P3=590

A2 = 230 + 240 + 270 A4 = 190 P2 = 630 + 610 P4 = 490

Algusaasta mudel A1< П1, А2>P2, A3< П3, А4 <П4

Mudel kon.g A1<П1, А2 >P2, A3<П3, А4 <П4

Bilansi likviidsusmudel näitab, et ettevõte ei ole aasta alguse seisuga absoluutselt likviidne. Kõik ebavõrdsused on rikutud, välja arvatud 2. ebavõrdsus. Aasta lõpuks pole olukord muutunud.

Absoluutne likviidsuskordaja – näitab, millist osa lühiajalistest võlakohustustest on võimalik ülilikviidsete varade arvelt kohe tagasi maksta.

K ab.l.n = A1/P1 = 0,35

K ab.l.k = A1/P1 = 0,95

Keskmine kriitiline likviidsuskordaja – näitab, kas ettevõte suudab oma lühiajalisi võlakohustusi õigeaegselt tasuda.

K sp.l.n \u003d A1 + A2 / P1 + P2 \u003d 1,83

K pr.l.k \u003d A1 + A2 / P1 + P2 \u003d 0,68

Praegune likviidsuskordaja on praktiliselt kogu käibevara summa arvutamine lühiajalise võla rubla kohta. See näitaja on võetud ettevõtte (organisatsiooni) maksejõuetuse ametlikuks kriteeriumiks. Selle eeliseks teiste maksevõime näitajate ees on üldistusvõime, võttes arvesse kogu käibevara väärtust.

K t.l.n = A1+A2+A3/P1+P2 = 1,82

K t.l.k \u003d A1 + A2 + A3 / P1 + P2 \u003d 3,80

Bilansi likviidsuse hindamiseks kasutatakse järgmisi suhtelisi koefitsiente:

1) Cab.l > või = 0,2

Näitab ettevõtte võimet kiiresti likvideerida kohustus, mille tähtaeg on juba käes.

K ab.l k = 0,95 >0. 2. => ettevõte suudab kiiresti likvideerida kohustuse, mille tähtaeg on juba saabunud.

2) Pr.l. > või =1.

Näitab kiirelt realiseeritavate varade võimalust olemasoleva lühiajalise võla tagasimaksmiseks.

K ex.l = 0,68< 1 =>ettevõte ei suuda olemasoleva turukõlbliku varaga lühiajalist võlga tagasi maksta. Teine negatiivne punkt on see, et olukord on vaatlusalusel perioodil halvenenud.

3) K t.l\u003e kas \u003d 2

Näitab, et ettevõttel on kõik Varadest peaks piisama mitte ainult lühiajaliste kohustuste katmiseks, vaid ka äritegevuseks.

K tl = 3,80 > 2 => ettevõttel on piisavalt käibevara, et katta kõik lühiajalised kohustused ja jätkata majandustegevusega. Positiivne on see, et olukord on vaadeldaval perioodil paranenud. Ettevõttel on tekkinud jooksev likviidsus, mis viitab ettevõtte finantsseisundi taastumisele.

2.3 Ettevõtte maksevõime hindamine

Ettevõtte finantsseisundi hindamine on puudulik ilma finantsstabiilsuse analüüsita. Ettevõtte finantsstabiilsust iseloomustab rahaliste ressursside seis, mis tagab katkematu reaalsel kasumikasvul põhineva toodete (teenuste) tootmis- ja müügiprotsessi.

Maksejõuetuse hindamiseks arvutatakse 2 näitajat Kt.l ja Ksos

Ksos \u003d oma varustus av.va (290-690) / Ob.act (290) \u003d 0,1 (normatiivne)

Eralduskoefitsient oma obor.sr. näitab omavahendite osakaalu käibevara kogusummas.

Kt.l \u003d koguakt (290) / kr keskmine kohustuslik (690) = 2 (normatiiv)

Kui vähemalt üks näitajatest omandab normväärtusest väiksema väärtuse, siis tehakse kindlaks, kas ettevõttel on võimalus oma maksevõime taastada.

Ksos.n = 0,47 > 0,1 üle standardi.

Ksos.k = 0,55 > 0,1 üle normi. perioodil kasvas omavahendite osakaal käibevarade kogusummas.

Ct.l.n = 1,89< 2 ниже норматива.

K t.l.k = 2,21 > 2 üle normi. => ettevõte on jõukas ja suudab oma kohustusi õigel ajal tagasi maksta. Tahaksin märkida, et aruandeperioodil on ettevõte oma tootlust tõstnud, kuid on oht kaotada maksevõime.

2.4 Äritegevuse tulemuslikkus

Võimaldab analüüsida, kui tõhusalt ettevõte oma vahendeid kasutab. Äritegevuse näitajad on ettevõtte finantsseisundi hindamisel väga olulised.

Varude käibekordaja näitab, mitu käivet aastas laoseisu teeb.

K o.z \u003d Näid. Müügilt (010) / laost (210) (pöörete arv)

Kt varude käibe kestusest

Pz \u003d Perioodi päevad 360 / Ko.z (päevad)

Debitoorsete arvete käive

Kob.dz. = Välis. Alates. Real(010)/Deb.set(230+240)

Võla tagasimakse periood

P dz. = päeva 360/Kob.dz

Kt võlgnevuste käive.

To ob.k.z \u003d omahind (020) / krediit. perse (620)

Ostuvõlgade käibeperiood.

P k.z \u003d päeva 360 / K ob.k.z (päeva)

Ettevõtte äritegevuse üldistavaks näitajaks on finantstsükli kestus - see on aeg, mille jooksul raha ringlusest kõrvale suunatakse.

FC \u003d Pz + Pdz + Pk.z

Mida lühem on finantstsükkel, seda vähem on äritegevust.

Ettevõtte finantstsükkel pikenes 454,71 päeva võrra, mis viitab ettevõtte äritegevuse halvenemisele ja rahakäibe suurele langusele, seda käibe langust mõjutas tugevalt debitoorsete arvete ja võlgnevuste tagasimakseperioodi pikenemine ja varude käive.

2.5 Kapitali struktuuri hindamine

1) Autonoomia = omakapital (art. 490) / kapitali kogusumma ∑ (art. 700)> 0,5 (50%)

2) K laenukapital \u003d laenatud kapital (st. 590 + 690) / kogu ∑ kapital (700)<0,5

3) Finantssõltuvusele \u003d laenukapitalile (art. 590 + 690) / omakapitalile (art. 490)<1

4) Immobiliseerimiseks \u003d sbt.

Aasta lõpus oli omakapitali osakaal 53%, mis viitab ettevõtte madalale finantsautonoomiale, kuid positiivne on see, et aruandeperioodil toimus omakapitali kasv 7%.

Kfz=0,88 vastab standardile. Positiivne fakt, et vähenes 26%, mis tähendab, et käimas on töö ettevõtte finantsolukorra stabiliseerimiseks.

Kz.k< 0.5 соответствует нормативу, положительно, что произошло снижение показателя на 7%.

Võib järeldada, et kuigi mitte märkimisväärseks, kuid sellegipoolest on finantsolukord muutunud stabiilsemaks.

3. Meetmed ettevõtte finantsseisundi parandamiseks.

Kaubandusettevõtte peamine eesmärk tänapäevastes tingimustes on kasumi maksimeerimine, mis on võimatu ilma tõhusa kapitali juhtimiseta. Reservide otsimine ettevõtte kasumlikkuse suurendamiseks on juhi peamine ülesanne.

Ilmselt sõltub ettevõtte kui terviku tulemus täielikult finantsressursside ja ettevõtte juhtimise efektiivsusest. Kui äri läheb iseenesest ja juhtimisstiil uutes turutingimustes ei muutu, muutub olelusvõitlus pidevaks.

Teostatud käibevara elementide käibe arvutused viisid järeldusele, et ettevõtte juhtkond ei kontrolli käibenäitajaid mõjutavaid tegureid, mis toob kaasa viimaste vähenemise ja mõjutab ettevõtte äritegevust. Ettevõtte finantstsükkel pikenes 454,71 päeva võrra, mis viitab ettevõtte äritegevuse halvenemisele ja rahakäibe suurele langusele.

Ettevõtte finantsstabiilsus kipub kahanema. Seetõttu tehakse ettevõtte finantsseisundi stabiliseerimiseks ettepanek võtta järgmised meetmed:

Esiteks on vaja muuta suhtumist tootmisjuhtimisse,

Õppige uusi juhtimismeetodeid ja -võtteid

Parandage juhtimisstruktuuri

Täiustage ja koolitage personali

Parandage personalipoliitikat

Mõelge läbi ja kavandage hoolikalt hinnapoliitika,

Otsige reserve tootmiskulude vähendamiseks,

Tegeleda aktiivselt ettevõtte finantsjuhtimise planeerimise ja prognoosimisega.

Lõputöö

Lõputöö teema:

Organisatsiooni finantstegevuse analüüs ja hindamine (Prospekt LLC näitel)

Sissejuhatus

Organisatsiooni finantstegevuse analüüsi ja hindamise teoreetilised alused

1 Organisatsiooni finantstegevuse analüüsi väärtus- ja infotugi

2 Organisatsiooni finantstegevuse analüüsi ja hindamise ülesanded

3 Kasumlikkus ja kasum kui organisatsiooni tulemuslikkuse näitajad

Prospekt OÜ finantstegevuse analüüs ja hindamine

1 Prospekt LLC organisatsioonilised ja majanduslikud omadused

2 Organisatsiooni finantstulemuste analüüs

3 Organisatsiooni finantstulemuste hindamine

Prospekt LLC finantstegevuse parandamine

1 Organisatsiooni rahalise taastamise viisid

2 Organisatsiooni finantsväljavaated

Järeldus

Bibliograafia

Rakendused

finantsäri bilanss

Sissejuhatus

Tänaseks on turu kiire arengu etapp praktiliselt möödas ja algamas on uus majandussuhete etapp, mil organisatsiooni edu sõltub suuresti selle juhtimise kunstist.

Selle ülesande täitmisel on oluline roll organisatsioonide finants- ja majandustegevuse analüüsil ja diagnostikal. Nende abil töötatakse välja organisatsiooni arendamise strateegia ja taktika, põhjendatakse plaane ja juhtimisotsuseid, jälgitakse nende täitmist, selgitatakse välja reservid tootmise efektiivsuse tõstmiseks ning hinnatakse organisatsiooni, selle allüksuste ja töötajate tulemuslikkust. . Kaasaegne juht peab hästi tundma mitte ainult majanduse arengu üldisi mustreid ja suundumusi üleminekul turusuhetele, vaid ka mõistma üldiste, spetsiifiliste ja konkreetsete majandusseaduste ilminguid oma organisatsiooni praktikas, suundumusi õigeaegselt märkama. ja võimalusi tootmise efektiivsuse parandamiseks. Ta peab valdama kaasaegseid majandusuuringute meetodeid, süstemaatilise, igakülgse majandusanalüüsi meetodeid, oskama majandustegevuse tulemusi täpselt, õigeaegselt ja igakülgselt analüüsida.

Finantstegevuse analüüsil põhinev organisatsiooni juhtimine on võimalik, kui organisatsiooni juhtkond tõesti teab oma võimalusi ja see on võimalik alles pärast tootmis- ja majandustegevuse analüüsi, kuna see aitab põhjendada plaane ja juhtimisotsuseid, tuvastada reserve. tootmise efektiivsuse tõstmiseks ning sellest tulenevalt strateegia ja organisatsiooni arendamise taktika väljatöötamiseks. Sellega seoses on finantstegevuse analüüsi põhialuste uurimine tänapäeval eriti aktuaalne.

Valitud teema asjakohasust kinnitab ka tõsiasi, et valdav enamus kodumaiste organisatsioonide juhtidest on kõrgharidusega "tehniliste" teaduste valdkonnas, kus nad on spetsialistid, kelle kvalifikatsioon on kordades kõrgem maailmatasemest. Samas puudub neil majandusvaldkonnas, nimelt turumajanduse tingimustes organisatsiooni juhtimise vallas vajalik teoreetiline ega praktiline baas.

Finants- ja majandustegevuse analüüs on lüli raamatupidamise ja juhtimisotsuste tegemise vahel. Selle raamatupidamise käigus töödeldakse teavet analüütiliselt: võrreldakse tegevuste saavutatud tulemusi varasemate perioodide andmetega, teiste organisatsioonide näitajate ja valdkonna keskmiste näitajatega; määratakse erinevate tegurite mõju majandustegevuse tulemustele; tuvastatakse puudused, vead, kasutamata võimalused, väljavaated jms.. Organisatsiooni tegevuse analüüsi kaudu saavutatakse infost arusaamine ja arusaamine. Analüüsi tulemuste põhjal töötatakse välja ja põhjendatakse juhtimisotsuseid. Majandusanalüüs eelneb otsustele ja tegevustele, põhjendab neid ning on teadusliku tootmisjuhtimise aluseks, tõstab selle efektiivsust.

Seetõttu võib majandusanalüüsi vaadelda kui tegevust juhtimisotsuste teaduslikuks põhjendamiseks ja optimeerimiseks vajalike andmete ettevalmistamiseks.

Organisatsiooni efektiivsuse tõstmise reservide kasutamise määramisel on suur roll analüüsil. See soodustab ratsionaliseerimist, ressursside säästlikku kasutamist, parimate praktikate väljaselgitamist ja rakendamist, tööjõu teaduslikku organiseerimist, uusi seadmeid ja tootmistehnoloogiat, tarbetute kulude ennetamist, puudujääke töös jne. Selle tulemusena tugevneb organisatsiooni majandus, suureneb selle tegevuse efektiivsus.

Sellest tulenevalt ei ole organisatsiooni finantsmajandusliku tegevuse analüüs mitte ainult plaanide elluviimise hindamine ja saavutatud tulemuste kindlakstegemine, vaid ka sisemiste reservide väljaselgitamine ja võimaluste leidmine nende paremaks kasutamiseks.

Teisest küljest võetakse organisatsiooni analüüsimisel arvesse organisatsiooni tegevuse finantstulemusi, mida iseloomustab saadud kasumi suurus ja kasumlikkuse tase. Mida suurem on kasumi suurus ja kõrgem kasumlikkuse tase, seda tõhusamalt organisatsioon toimib, seda stabiilsem on selle finantsseisund. Seetõttu on reservide otsimine kasumi ja kasumlikkuse suurendamiseks üks peamisi ülesandeid igas ärivaldkonnas. Finantstulemuste juhtimise protsessis omistatakse suurt tähtsust majandusanalüüsile.

Lõpukvalifikatsioonitöö eesmärgiks on uurida olemasolevaid teoreetilisi meetodeid organisatsiooni finantstegevuse analüüsimiseks, esitades selge ja arusaadava metoodika organisatsiooni juhtimise analüüsimiseks finantstegevuse analüüsi põhjal, samuti meetmete väljatöötamine praktilisi soovitusi finantsseisundi optimeerimiseks ja finantstulemuste parandamiseks konkreetse organisatsiooni kohta, mis võivad olla nii metoodiliseks kui ka praktiliseks aluseks organisatsiooni juhtimisel.

See töö eesmärk on määratletud objektiivselt: see on eriti oluline Venemaa jaoks. Tõepoolest, kui me ei puuduta meie riigi sisepoliitilise olukorra analüüsi, võime öelda, et Venemaa on potentsiaalselt üks rikkamaid riike maailmas. Praktika ütleb, et üheks riigi majandusarengut pidurdavaks teguriks on kodumaiste organisatsioonide juhtivtöötajate ebapiisavalt kõrge kvalifikatsioonitase majandusvaldkonnas.

Kaasaegsel organisatsiooni juhil peavad praegustes majandusoludes olema oskused mitte ainult juhtida meeskonda, mitte ainult juhtida tootmist, vaid ka olla spetsialist organisatsiooni finantsjuhtimise valdkonnas.

Selle töö peamised eesmärgid on järgmised:

-paljastada organisatsiooni finantstegevuse analüüsi tähendust ja informatsioonilist tuge;

-avalikustada organisatsiooni finantstegevuse analüüsi ja hindamise ülesanded;

-iseloomustada kasumlikkuse ja kasumi mõisteid kui organisatsiooni efektiivsuse peamisi näitajaid;

-viia läbi Prospekt OÜ finantstegevuse analüüs;

-hinnata organisatsiooni finantstulemusi;

-arendada võimalusi organisatsiooni rahaliseks taastamiseks;

-kirjeldada organisatsiooni finantstegevuse väljavaateid.

Käesoleva töö uurimisobjektiks on kaubandusorganisatsioon Prospekt LLC.

Uuringu teemaks on organisatsiooni tegevuse finantsaspektid (finantsseisund ja majandustulemused) aruandeperioodil 2006-2007.

1. Organisatsiooni finantstegevuse analüüsi ja hindamise teoreetilised alused

.1 Organisatsiooni finantstegevuse analüüsi olulisus ja infotugi

Finantsanalüüs on finantsjuhtimise ja auditi oluline element. Peaaegu kõik organisatsioonide finantsaruannete kasutajad kasutavad oma huvide optimeerimise otsuste tegemiseks finantsanalüüsi meetodeid.

Omanikud analüüsivad finantsaruandeid, et suurendada kapitali tootlust, tagada ettevõtte arengu stabiilsus. Laenuandjad ja investorid analüüsivad finantsaruandeid, et minimeerida laenude ja hoiustega seotud riske. Võime kindlalt väita, et tehtud otsuste kvaliteet sõltub täielikult otsuse analüütilise põhjenduse kvaliteedist.

Viimastel aastatel on ilmunud palju tõsiseid ja asjakohaseid finantsanalüüsi käsitlevaid publikatsioone. Aktiivselt omandatakse välismaist kogemust organisatsioonide, pankade, kindlustusorganisatsioonide jm finantsanalüüsi ja -juhtimise vallas. Samas tuleb märkida, et suure hulga huvitavate ja originaalsete publikatsioonide olemasolu finantsanalüüsi erinevate aspektide kohta ei vähenda vajadust ja nõudlust spetsiaalse metoodilise kirjanduse järele, milles keerukas loogiliselt sidus finantsanalüüsi protseduur võimaldaks. reprodutseerida samm-sammult.

Raamatupidamisaruannete vormide vastavusse viimine rahvusvaheliste standardite nõuetega tingib vajaduse kasutada uut, turumajanduse tingimustele vastavat finantsanalüüsi meetodit. Sellist tehnikat on vaja äripartneri mõistlikuks valikuks, organisatsiooni finantsstabiilsuse taseme määramiseks, äritegevuse ja ettevõtlustegevuse tõhususe hindamiseks.

Peamiseks (ja mõnel juhul ka ainsaks) teabeallikaks äripartneri finantstegevuse kohta on avalikuks saanud finantsaruanded. Turumajanduse tingimustes tegutsevate organisatsioonide aruandlus põhineb finantsarvestuse andmete üldistusel ning on infolüli, mis seob organisatsioone ühiskonna ja äripartneritega, organisatsiooni tegevust puudutava info kasutajatega.

Analüüsi subjektid on nii otseselt kui kaudselt organisatsiooni tegevusest huvitatud info kasutajad.

Esimesse kasutajate rühma kuuluvad organisatsiooni vahendite omanikud, laenuandjad (pangad jne), tarnijad, kliendid (ostjad), maksuhaldurid, organisatsiooni personal ja juhtkond.

Iga analüüsiobjekt uurib teavet oma huvidest lähtuvalt. Seega peavad omanikud kindlaks määrama omakapitali osakaalu suurenemise või vähendamise ning hindama organisatsiooni administratsiooni ressursside kasutamise efektiivsust; võlausaldajad ja tarnijad - laenu pikendamise otstarbekus, laenutingimused, laenu tagasimakse tagatised; potentsiaalsed omanikud ja võlausaldajad - oma kapitali organisatsiooni paigutamise kasumlikkus.

Tuleb märkida, et ainult organisatsiooni juhtkond (administratsioon) saab süvendada aruandluse analüüsi, kasutades tootmisarvestuse andmeid osana juhtimiseesmärgil tehtavast juhtimisanalüüsist.

Teine grupp finantsaruannete kasutajaid on analüüsiobjektid, kes, kuigi nad ei ole organisatsiooni tegevusest otseselt huvitatud, peavad lepingu kohaselt kaitsma esimest aruannete kasutajate rühma. Need on audiitorfirmad, konsultandid, õigusvahetused, ajakirjandus, ühendused, ametiühingud.

Teatud juhtudel ei piisa finantsanalüüsi eesmärkide saavutamiseks ainult finantsaruannete kasutamisest. Eraldi kasutajarühmadel, nagu juhtkond ja audiitorid, on võimalus kaasata lisaallikaid (tootmis- ja finantsarvestuse andmed). Enamasti on aga aasta- ja kvartaliaruanded ainsaks välise finantsanalüüsi allikaks.

Finantsanalüüsi metoodika koosneb kolmest omavahel seotud plokist:

-organisatsiooni finantstulemuste analüüs;

-finantsseisundi analüüs;

-finants- ja majandustegevuse tulemuslikkuse analüüs.

Peamiseks teabeallikaks finantsseisundi analüüsimisel on organisatsiooni bilanss (aasta- ja kvartaliaruandluse vorm nr 1). Selle tähtsus on nii suur, et finantsseisundi analüüsi nimetatakse sageli ka bilansi analüüsiks. Majandustulemuste analüüsi andmeallikaks on majandustulemuste ja nende kasutamise aruanne (aasta- ja kvartaliaruandluse vorm nr 2). Lisainfo allikaks iga finantsanalüüsi ploki kohta on bilansi lisa (aastaaruande vorm nr 5).

Vastavalt Venemaa Föderatsiooni Rahandusministeeriumi 20. juuni 2000. aasta korraldusega nr 60n kinnitatud organisatsiooni finantsaruannete näitajate koostamise korra metoodilistele soovitustele peaks finantsaruanne sisaldama usaldusväärse ja tervikliku esitluse moodustamiseks vajalikud andmed; organisatsiooni finantsseisundi, tegevuse majandustulemuste ja finantsseisundi muutuste kohta. Juhul, kui ilmneb ebapiisavad andmed organisatsiooni finantsseisundist tervikliku pildi saamiseks, sisaldab organisatsiooni finantsaruanne vastavaid lisanäitajaid ja selgitusi. Seejuures tuleb tagada raamatupidamise aastaaruandes sisalduva informatsiooni neutraalsus, s.o. välistatud on mõne finantsaruannete huvitatud kasutajarühma huvide ühepoolne rahuldamine teiste ees. Organisatsiooni raamatupidamise aastaaruannete andmed peaksid sisaldama kõigi filiaalide, esinduste ja muude osakondade tulemusnäitajaid.Aruandes sisalduva teabe järjepidevus ja keerukus tuleneb järgmistest selle koostamise nõuetest:

-kõigi jooksval aastal tehtud majandustehingute kajastamise täielikkus aruandeaasta arvestuses;

-tulude ja kulude aruandeperioodi arvestamise õigsus vastavalt kontoplaanile ning raamatupidamise ja finantsaruandluse määrusele Vene Föderatsioonis;

analüütiliste raamatupidamisandmete identsus sünteetilise raamatupidamisarvestuse käivete ja saldodega aastainventuuri kuupäeva seisuga;

aruandeaasta jooksul vastuvõetud arvestuspõhimõtete järgimine.

Organisatsiooni finantsaruanded on peamine teabeallikas selle tegevuse kohta. Raamatupidamisaruannete hoolikas uurimine toob välja nii saavutatud edu põhjused kui ka puudused organisatsiooni töös, aitab välja selgitada võimalusi selle tegevuse parandamiseks.

Finantsanalüüsi põhieesmärk on saada väike hulk olulisi (kõige informatiivsemaid) parameetreid, mis annavad objektiivse ja täpse pildi organisatsiooni finantsseisundist, kasumist ja kahjumist, varade ja kohustuste struktuuri muutustest, arveldustest. võlgnike ja võlausaldajatega. Samas võivad analüütikut ja juhti (juhti) huvitada nii organisatsiooni hetkemajanduslik seisukord kui ka selle prognoos lähima või kaugema tuleviku suhtes, s.t. finantsseisundi eeldatavad parameetrid.

Kuid mitte ainult ajapiirangud ei määra finantsanalüüsi eesmärkide alternatiivsust. Need sõltuvad ka finantsanalüüsi subjektide eesmärkidest, s.t. konkreetsed finantsteabe kasutajad.

Analüüsi eesmärgid saavutatakse teatud omavahel seotud analüüsiülesannete lahendamise tulemusena. Analüütiline ülesanne on analüüsi eesmärkide täpsustamine, võttes arvesse analüüsi organisatsioonilisi, informatiivseid, tehnilisi ja metoodilisi võimalusi. Lõppkokkuvõttes on peamine tegur esialgse teabe maht ja kvaliteet. Samas tuleb silmas pidada, et organisatsiooni perioodiline raamatupidamine või finantsaruanded on ainult toores teave , mis on koostatud raamatupidamise protseduuride rakendamisel organisatsioonis.

Juhtimisotsuste tegemiseks tootmise, turunduse, rahanduse, investeeringute ja innovatsiooni valdkondades vajab juhtkond pidevat äriteadlikkust asjakohastes küsimustes, mis on algse toorinformatsiooni valiku, analüüsi, hindamise ja kontsentreerimise tulemus. Lähtudes analüüsi ja juhtimise eesmärkidest on vajalik lähteandmete analüütiline lugemine.

Finantsaruannete analüütilise lugemise põhiprintsiibiks on deduktiivne meetod, s.o. üldisest konkreetseni, kuid seda tuleb korduvalt rakendada. Sellise analüüsi käigus taastoodetakse majanduslike faktide ja sündmuste ajalooline ja loogiline jada, nende mõju suund ja tugevus tegevustulemustele.

Turumajandus ei aita kaasa mitte ainult tugevdamisele, vaid ka kvalitatiivsele muutusele finantsanalüüsi rollis, mis muutub organisatsiooni finantsseisundi hindamise peamiseks meetodiks. See võimaldab tuvastada ressursside kasutamise efektiivsust, hinnata majandusüksuse kasumlikkust ja finantsstabiilsust, määrata kindlaks selle positsioon turul ning samuti kvantifitseerida tegevuste riskantsusaste ja konkurentsivõime.

.2 Organisatsiooni finantstulemuste analüüsi ja hindamise ülesanded

Organisatsiooni finantstegevuse analüüsimise põhiülesanne on finantstegevuses esinevate puuduste õigeaegne tuvastamine ja kõrvaldamine ning reservide leidmine organisatsiooni finantsseisundi ja maksevõime parandamiseks. Sel juhul on vajalik:

) erinevate tootmis-, äri- ja finantstegevuse näitajate põhjusliku seose uurimise põhjal hinnata rahaliste vahendite laekumise plaani täitmist ja nende kasutamist organisatsiooni finantsseisundi parandamise seisukohast;

) prognoosida võimalikke finantstulemusi, majanduslikku tasuvust lähtuvalt majandustegevuse tegelikest tingimustest ning oma- ja laenuressursside olemasolust ning väljatöötatud finantsseisundi mudelitest koos erinevate ressursside kasutamise võimalustega;

) töötada välja konkreetsed tegevused, mis on suunatud rahaliste vahendite tõhusamale kasutamisele ja organisatsiooni finantsseisundi tugevdamisele.

Organisatsiooni finantsseisund, jätkusuutlikkus ja stabiilsus sõltuvad selle tootmis-, äri- ja finantstegevuse tulemustest. Kui loetletud tegevustes püstitatud ülesanded edukalt ellu viiakse, on sellel positiivne mõju organisatsiooni finantsseisundile. Ja vastupidi, toodete tootmise ja müügi vähenemise tõttu väheneb reeglina tulude maht ja kasumi suurus ning selle tulemusena halveneb organisatsiooni finantsseisund. Seega on organisatsiooni stabiilne finantsseisund kogu organisatsiooni finants- ja majandustegevuse tulemusi määravate tegurite kompleksi pädeva ja ratsionaalse juhtimise tulemus.

Analüüsi praktika on välja töötanud peamised meetodid selle rakendamiseks.

-horisontaalne (ajaline) analüüs - iga aruandluspositsiooni võrdlemine eelmise perioodi vastava positsiooniga, seisneb ühe või mitme analüütilise tabeli koostamises, milles bilansi absoluutnäitajaid täiendavad suhtelised kasvu (languse) määrad.

-vertikaalne (struktuurne) analüüs - lõplike finantsnäitajate struktuuri kindlaksmääramine koos iga aruandluspositsiooni mõju tuvastamisega tulemusele tervikuna. Selline analüüs võimaldab näha iga bilansikirje osakaalu kogusummas. Analüüsi kohustuslik element on nende väärtuste dünaamiline jada, mille abil on võimalik jälgida ja prognoosida struktuurimuutusi varade koostises ja nende katteallikates.

Horisontaalne ja vertikaalne analüüs täiendavad teineteist, mistõttu on praktikas võimalik koostada analüütilisi tabeleid, mis iseloomustavad nii aruandluse arvestusvormi struktuuri kui ka selle üksikute näitajate dünaamikat.

-trendianalüüs - iga aruandluspositsiooni võrdlemine mitme eelneva perioodi positsioonidega ja trendi määramine, s.o. indikaatori dünaamika peamine suundumus, mis on puhastatud juhuslikest mõjudest ja üksikute perioodide individuaalsetest omadustest. Trendi abil kujundatakse tulevikus indikaatorite võimalikud väärtused ja seetõttu viiakse läbi perspektiivne ennustav analüüs.

-suhteliste näitajate (koefitsientide) analüüs - aruandlussuhtarvude arvutamine, näitajate seose määramine.

võrdlev (ruumiline) analüüs - tütarettevõtete, osakondade, töökodade üksikute finantsnäitajate analüüs, samuti organisatsiooni finantsnäitajate võrdlus konkureerivate organisatsioonide omadega, valdkonna keskmised ja keskmised üldised majandusandmed.

faktoranalüüs - üksikute tegurite (põhjuste) mõju analüüs tulemusnäitajale. Faktoranalüüs võib olla otsene (analüüs ise), s.t. tulemusnäitaja jagamine selle koostisosadeks ja vastupidine (süntees), kui selle üksikud elemendid ühendatakse ühiseks tulemusnäitajaks.

Ettevõtliku ettevõtte finantsseisundi analüüsimise vahendina kasutatakse laialdaselt finantssuhtarvusid - organisatsiooni finantsseisundi suhtelisi näitajaid, mis väljendavad mõne absoluutse finantsnäitaja seost teistega. Kasutatakse finantssuhteid:

-võrrelda konkreetse ettevõtte finantsseisundi näitajaid põhi(normatiiv)väärtustega, teiste organisatsioonide sarnaste näitajatega või valdkonna keskmiste näitajatega;

-ettevõtte finantsseisundi näitajate arengu dünaamika ja suundumuste väljaselgitamine;

ettevõtliku ettevõtte finantsseisundi erinevate aspektide normaalpiiri ja kriteeriumide määramine.

Põhiväärtustena kasutatakse teoreetiliselt põhjendatud või ekspertuuringute tulemusena saadud väärtusi, mis iseloomustavad finantssuhtarvude optimaalseid või kriitilisi väärtusi organisatsiooni finantsseisundi stabiilsuse seisukohast. Lisaks võib võrdlus põhineda konkreetse organisatsiooni näitajate aegridade keskmistel väärtustel, mis on seotud rahaliselt soodsate perioodidega, näitajate valdkonna keskmistel väärtustel ja näitajate väärtustel, mis on arvutatud ettevõtte aruandlusandmete põhjal. sarnased organisatsioonid. Sellised põhiväärtused mängivad tegelikult finantsseisundi analüüsi käigus arvutatud koefitsientide standardite rolli.

Organisatsiooni finantsseisundit iseloomustavad rahaliste vahendite (varade) paigutus ja kasutamine ning nende moodustamise allikad (omakapital ja kohustused, s.o. kohustused).

Bilansivara sisaldab teavet organisatsiooni käsutusse antud kapitali paigutamise kohta. Iga eraldatud kapitali liik vastab eraldi bilansikirjele.

Analüüsiks arvutatakse näitajad, mis iseloomustavad vara (varad) ja finantseerimisallikate (kohustused) struktuuri (aktsiad, aktsiad) ja dünaamikat (kasv ja kasvutempod).

Õpetamine

Vajad abi teema õppimisel?

Meie eksperdid nõustavad või pakuvad juhendamisteenust teile huvipakkuvatel teemadel.
Esitage taotlus märkides teema kohe ära, et saada teada konsultatsiooni saamise võimalusest.

Ettevõtte finantsanalüüs on vajalik majandusliku ja finantsseisundi objektiivseks hindamiseks möödunud, praeguste ja prognoositavate tulevaste tegevuste perioodidel. Nõrkade tootmispiirkondade, probleemide koldeide, tugevate tegurite tuvastamiseks, millele juhtkond saab tugineda, arvutatakse välja peamised finantsnäitajad.

Objektiivne hinnang ettevõtte majanduslikule ja rahalisele positsioonile põhineb finantssuhtarvudel, mis on individuaalsete raamatupidamisandmete suhtarvu ilming. Finantsanalüüsi eesmärk on lahendada valitud analüütiliste ülesannete kogum, see tähendab kõigi raamatupidamise, juhtimis- ja majandusaruandluse esmaste allikate konkreetne analüüs.

Majandus- ja finantsanalüüsi peamised eesmärgid

Kui pidada ettevõtte peamiste finantsnäitajate analüüsi ettevõtte tegelikku olukorda paljastavaks, siis on tulemused vastused järgmistele küsimustele:

• ettevõtte võime investeerida uutesse projektidesse;
• praegune asjade käik seoses materiaalse ja muude varade ja kohustustega;
• laenude seis ja ettevõtte suutlikkus neid tagasi maksta;
• reservide olemasolu pankroti ärahoidmiseks;
• edasise finantstegevuse väljavaadete tuvastamine;
• ettevõtte hindamine müügi- või muutmiskulude alusel;
• majandus- või finantstegevuse dünaamilise kasvu või languse jälgimine;
• juhtimise tulemusi negatiivselt mõjutavate põhjuste väljaselgitamine ja olukorrast väljapääsude leidmine;
• tulude ja kulude arvestamine ja võrdlemine, müügist saadava puhas- ja kogukasumi väljaselgitamine;
• põhikaupade ja üldiselt kogu müügitulu dünaamika uurimine;
• kulude, maksude ja intresside hüvitamiseks kasutatava tuluosa määramine;
• bilansilise kasumi summa ja müügitulu summa kõrvalekaldumise põhjuse uurimine;
• kasumlikkuse ja selle suurendamise reservide uuring;
• ettevõtte omavahendite, varade, kohustuste ja laenukapitali suuruse vastavuse määramine.

Sidusrühmad

Ettevõtte peamiste finantsnäitajate analüüs viiakse läbi erinevate osakondade majandusesindajate osalusel, kes on huvitatud ettevõtte asjade kohta kõige usaldusväärsema teabe hankimisest:

• sisemiste üksuste hulka kuuluvad aktsionärid, juhid, asutajad, auditi- või likvideerimiskomisjonid;
• väliseid esindavad võlausaldajad, auditibürood, investorid ja riigiorganite töötajad.

Finantsanalüüsi võimalused

Ettevõtte töö analüüsi algatajad ei ole mitte ainult selle esindajad, vaid ka teiste organisatsioonide töötajad, kes on huvitatud tegeliku krediidivõime ja uute projektide arendamisse investeerimise võimalusest. Näiteks pankade audiitorid on huvitatud ettevõtte varade likviidsusest või selle hetkevõimest arveid maksta. Juriidilised ja eraisikud, kes soovivad investeerida selle ettevõtte arengufondi, püüavad mõista kasumlikkust ja panuse riske. Peamiste finantsnäitajate hindamine spetsiaalse metoodika abil ennustab asutuse pankrotti või räägib selle stabiilsest arengust.

Sise- ja välisfinantsanalüüs

Finantsanalüüs on osa ettevõtte üldisest majandusanalüüsist ja vastavalt ka terviklikust majandusauditist. Täielik analüüs jaguneb majandisiseseks juhtimis- ja välisfinantsauditiks. See jaotus on tingitud kahest raamatupidamises praktiliselt väljakujunenud süsteemist - juhtimis- ja finantsarvestus. Jaotust peetakse tingimuslikuks, kuna praktikas täiendavad välis- ja siseanalüüs üksteist teabega ja on omavahel loogiliselt seotud. Nende vahel on kaks peamist erinevust:

• kasutatava teabevälja juurdepääsetavuse ja laiuse järgi;
• analüütiliste meetodite ja protseduuride rakendusaste.

Peamiste finantsnäitajate siseanalüüs viiakse läbi ettevõttesisese üldise teabe saamiseks, viimase aruandeperioodi tulemuste kindlaksmääramiseks, rekonstrueerimiseks või ümbervarustuseks vabade ressursside väljaselgitamiseks jne. Tulemuste saamiseks kasutatakse kõiki olemasolevaid näitajaid. , mis on rakendatavad ka välisanalüütikute uuringus.

Välist finantsanalüüsi viivad läbi sõltumatud audiitorid, välisanalüütikud, kellel ei ole juurdepääsu ettevõtte sisemistele tulemustele ja tulemustele. Välisauditi meetodid viitavad teatud teabevälja piirangutele. Olenemata auditi liigist on selle meetodid ja meetodid alati samad. Välis- ja siseanalüüsis on levinud finantssuhtarvude tuletamine, üldistamine ja üksikasjalik uurimine. Need ettevõtte tegevuse põhilised finantsnäitajad annavad vastused kõikidele küsimustele, mis puudutavad asutuse tööd ja jõukust.

Neli peamist finantsseisundi näitajat

Turusuhete tingimustes ettevõtte tasuvusläve toimimise põhinõue on majandus- ja muu kasumlikkust ja kasumlikkust tagav tegevus. Majandustegevuse eesmärk on kulude hüvitamine saadud tulu arvelt, kasumi teenimine kollektiivi liikmete majanduslike ja sotsiaalsete vajaduste ning omaniku materiaalsete huvide rahuldamiseks. Tegevuste iseloomustamiseks on palju näitajaid, eelkõige hõlmavad need brutotulu, käivet, tasuvust, kasumit, kulusid, makse ja muid näitajaid. Igat tüüpi ettevõtete puhul määratakse kindlaks organisatsiooni tegevuse peamised finantsnäitajad:

• finantsstabiilsus;
• likviidsus;
• kasumlikkus;
• äritegevus.

Finantsstabiilsuse näitaja

See näitaja iseloomustab organisatsiooni omavahendite ja laenukapitali suhet, eriti seda, kui palju laenatud vahendeid 1 materiaalsesse varasse investeeritud raha rubla kohta. Kui selline näitaja arvutuses osutub suuremaks kui 0,7, siis on ettevõtte finantsseisund ebastabiilne, ettevõtte tegevus sõltub mingil määral välislaenatud vahendite kaasamisest.

Likviidsuse karakteristikud

See parameeter näitab ettevõtte peamisi finantsnäitajaid ja iseloomustab organisatsiooni käibevara piisavust enda lühiajaliste võlgade tasumiseks. See arvutatakse käibevara väärtuse ja passiivsete lühiajaliste kohustuste väärtuse suhtena. Likviidsusnäitaja näitab võimalust konverteerida ettevõtte varad ja väärtused rahakapitaliks ning näitab sellise ümberkujundamise mobiilsuse astet. Ettevõtte likviidsus määratakse kahe nurga all:

• käibevara rahaks muutmiseks kuluv aeg;
• võimalus müüa varasid kindlaksmääratud hinnaga.

Tõelise likviidsusnäitaja väljaselgitamiseks võtab ettevõte arvesse indikaatori dünaamikat, mis võimaldab mitte ainult määrata ettevõtte finantstugevust või selle maksejõuetust, vaid tuvastada ka organisatsiooni finantsseisundi kriitilist seisu. Mõnikord on likviidsuskordaja tööstuse toodete suurenenud nõudluse tõttu madal. Selline organisatsioon on üsna likviidne ja kõrge maksevõimega, kuna selle kapital koosneb sularahast ja lühiajalistest laenudest. Peamiste finantsnäitajate dünaamika näitab, et olukord tundub hullem, kui organisatsioonil on käibekapitali ainult suure hulga ladustatud toodete kujul käibevarana. Nende kapitaliks muutmiseks on vaja teatud aega rakendamiseks ja ostjabaasi olemasolu.

Ettevõtte peamised finantsnäitajad, mis hõlmavad likviidsust, näitavad maksevõime seisu. Ettevõtte käibevarast peaks piisama jooksvate lühiajaliste laenude tagasimaksmiseks. Parimas asendis on need väärtused ligikaudu samal tasemel. Kui ettevõttel on käibekapitali väärtus palju suurem kui lühiajaliste laenude puhul, siis viitab see ettevõtte ebaefektiivsele rahapaigutamisele käibevaradesse. Kui käibekapitali summa on väiksem kui lühiajaliste laenude maksumus, näitab see ettevõtte peatset pankrotti.

Erijuhul on kiire voolu likviidsuse näitaja. See väljendub võimes tasuda lühiajalisi kohustusi vara likviidse osa arvelt, mis arvutatakse kogu lühiajalise osa ja lühiajaliste kohustuste vahena. Rahvusvahelised standardid määratlevad koefitsiendi optimaalse taseme vahemikus 0,7-0,8. Piisava arvu likviidsete varade või netokäibekapitali olemasolu ettevõttes meelitab võlausaldajaid ja investoreid investeerima ettevõtte arengusse.

Kasumlikkuse näitaja

Organisatsiooni peamised finantstulemusnäitajad hõlmavad kasumlikkuse väärtust, mis määrab ettevõtte omanike raha kasutamise tõhususe ja näitab üldiselt, kui tulus on ettevõtte töö. Kasumlikkuse väärtus on põhikriteerium börsi noteeringu taseme määramisel. Näitaja arvutamiseks jagatakse puhaskasumi summa valitud perioodi ettevõtte netovara müügist saadud keskmise kasumi summaga. Näitaja näitab, kui palju puhaskasumit iga müüdud toote ühik tõi.

Tekkinud tulude suhtarvu abil võrreldakse kõnealuse ettevõtte tulusid teise erineva maksusüsteemi all tegutseva ettevõtte sama näitajaga. Selle grupi peamiste finantsnäitajate arvutamisel nähakse ette saadud maksueelse kasumi ja intresside suhe ettevõtte varadesse. Selle tulemusena ilmub teave selle kohta, kui palju kasumit tõi iga ettevõtte varasse tööks investeeritud rahaüksus.

Äritegevuse näitaja

See iseloomustab, kui palju raha saadakse teatud tüüpi vara iga rahaühiku müügist, ja näitab organisatsiooni rahaliste ja materiaalsete ressursside käibemäära. Arvutamiseks võetakse valitud perioodi puhaskasumi suhe kulude keskmisesse kulusse materiaalses, rahas ja lühiajalistes väärtpaberites.

Normatiivset piirangut sellel näitajal ei ole, kuid ettevõtte juhtkonnad püüdlevad käibe kiirendamise poole. Välislaenude pidev kasutamine majandustegevuses viitab ebapiisavale müügi tulemusena tekkinud finantseerimisele, mis ei kata tootmiskulusid. Kui organisatsiooni bilansis käibevarade summa on ülehinnatud, kaasneb sellega täiendavate maksude ja pangalaenu intresside tasumine, mis toob kaasa saamata jäänud tulu. Aktiivsete fondide väike arv põhjustab viivitusi tootmisplaani elluviimisel ja tulusate äriprojektide kaotamise.

Majandustegevuse näitajate objektiivseks visuaalseks uurimiseks koostatakse spetsiaalsed tabelid, mis näitavad peamised finantsnäitajad. Tabelis on kõigi finantsanalüüsi parameetrite töö peamised omadused:

• varude käibekordaja;
• ettevõtte debitoorsete arvete käibe näitaja ajaperioodil;
• varade tasuvuse väärtus;
• ressursi tootluse indikaator.

Varude käibekordaja

Näitab kaupade müügist saadava tulu suhet ettevõtte laovarude summasse rahaliselt. Väärtus iseloomustab laoks liigitatud materiaalsete ja kaubaressursside müügimäära. Koefitsiendi tõus näitab organisatsiooni finantsseisundi tugevnemist. Indikaatori positiivne dünaamika on eriti oluline suurte võlgnevuste kontekstis.

Debitoorsete arvete käibekordaja

Seda suhet ei peeta peamiseks finantsnäitajaks, kuid see on oluline tunnus. See näitab keskmist ajaperioodi, mille jooksul ettevõte ootab tasumist pärast kauba müüki. Arvutamiseks on võetud nõuete suhe päevase keskmise müügitulu vahel. Keskmine saadakse, jagades aasta kogutulu 360 päevaga.

Saadud väärtus iseloomustab ostjatega sõlmitud töölepingu tingimusi. Kui näitaja on kõrge, tähendab see, et partner pakub soodsaid töötingimusi, kuid see põhjustab ettevaatlikkust järgmiste investorite ja võlausaldajate seas. Indikaatori väike väärtus viib turutingimustes selle partneriga sõlmitud lepingu läbivaatamiseni. Näitaja saamise võimalus on suhteline arvutus, mida võetakse müügitulude suhtena ettevõtte nõuetesse. Koefitsiendi tõus näitab võlgnike ebaolulist võlga ja suurt nõudlust toodete järele.

Varade tasuvuse väärtus

Ettevõtte peamisi finantsnäitajaid täiendab kõige paremini varade tootluse näitaja, mis iseloomustab põhivara soetamiseks kulutatud raha käibekiirust. Arvutamisel on arvestatud müüdud kaubast saadava tulu ja põhivara aasta keskmise maksumuse suhe. Näitaja tõus viitab kulude madalale kulule põhivara (masinad, seadmed, hooned) osas ning suurele müüdud kaubamahule. Varade kõrge tootlus viitab madalatele tootmiskuludele ja madal varade tootlus vara ebaefektiivsele kasutamisele.

Ressursi tootlusmäär

Organisatsiooni tegevuse peamiste finantsnäitajate moodustumise täielikuks mõistmiseks on sama oluline ressursside tasuvuse koefitsient. See näitab ettevõtte kõigi bilansis olevate varade kasutamise efektiivsuse astet, olenemata soetamise ja laekumise viisist, nimelt seda, kui palju tulu saadakse iga põhi- ja käibevara rahaühiku kohta. Näitaja sõltub ettevõttes kasutatavast amortisatsiooni arvutamise korrast ja näitab mittelikviidsete varade määra, mida koefitsiendi suurendamiseks võõrandatakse.

LLC peamised finantsnäitajad

Tuluallikate haldamise koefitsiendid näitavad rahaliste vahendite struktuuri, iseloomustavad organisatsiooni arengusse pikaajalisi varasüste teinud investorite huvide kaitset. Need peegeldavad ettevõtte võimet pikaajalisi laene ja krediite tagasi maksta:

• laenude osatähtsus finantsallikate kogusummas;
• omandisuhte suhe;
• kapitalisatsiooni suhe;
• katvuse suhe.

Peamisi finantsnäitajaid iseloomustab laenatud kapitali hulk finantsallikate kogumassist. Finantsvõimenduse määr määrab laenurahaga vara soetamise konkreetsed summad, mis hõlmavad ettevõtte pika- ja lühiajalisi finantskohustusi.

Omandisuhe täiendab ettevõtte peamisi finantsnäitajaid varade ja põhivara soetamiseks kulutatud omakapitali osa tunnusega. Laenu saamise ja investori raha investeerimise tagatis ettevõtte arendus- ja ümbervarustuse projekti näitab varadele kulutatud omavahendite osakaalu 60%. See tase on organisatsiooni stabiilsuse näitaja ja kaitseb seda äritegevuse languse ajal kahjude eest.

Kapitalisatsioonikordaja määrab proportsionaalse suhte erinevatest allikatest võetud laenude vahel. Omavahendite ja laenatud finantseerimise vahekorra määramiseks kasutatakse finantsvõimenduse pöördmäära.

Tasumisele kuuluva intressi tagatise ehk kattenäitaja iseloomustab igat liiki võlausaldajate kaitset intressimäära maksmata jätmise eest. See suhtarv arvutatakse intresside maksmisele eelneva kasumi summa ja intressi maksmiseks mõeldud rahasumma suhtena. Näitaja näitab, kui palju kogus ettevõte valitud perioodi jooksul laenuintresside tasumiseks raha.

Turuaktiivsuse näitaja

Organisatsiooni peamised finantsnäitajad turuaktiivsuse osas näitavad ettevõtte positsiooni väärtpaberiturul ja võimaldavad juhtidel hinnata võlausaldajate suhtumist ettevõtte üldisesse tegevusse möödunud perioodil ja tulevikus. Näitajaks loetakse aktsia algse arvestusliku väärtuse, sellelt saadud tulu ja antud ajahetkel valitseva turuhinna suhet. Kui kõik muud finantsnäitajad on vastuvõetavas vahemikus, siis on turuaktiivsuse näitaja normaalne ka aktsia kõrge turuväärtuse korral.

Kokkuvõtteks tuleb märkida, et organisatsiooni majandusstruktuuri finantsanalüüs on oluline kõikidele äriüksustele, aktsionäridele, lühi- ja pikaajalistele võlausaldajatele, asutajatele ja juhtkonnale.

Finantshinnang on terviklik hinnang ettevõtte majandustulemustele. Selle rakendamise põhieesmärk on saada väike hulk võtmenäitajaid, mis annavad ettevõtte tegevusest täpse ja objektiivse pildi. Väga olulised on finantshinnangu näitajad, mis annavad teavet ettevõtte kasumi ja kahjumi, varade ja kohustuste struktuuri ning nõuete ja võlgnevuste seisu kohta. Väga oluline on saada teavet mitte ainult ettevõtte hetketegevuse kohta, vaid ka prognoosida lähituleviku tulemusi ehk arvutada finantsseisundi parameetrid tulevikuks.

Finantsanalüüsi funktsioonid

1) Asutuse majandusliku seisundi objektiivne ja õigeaegne hinnang.

2) Finantsseisundi "nõrkade" külgede väljaselgitamine ja nende kujunemise põhjuste väljaselgitamine.

3) Finantshinnang saavutatud tulemustele ja saavutatud näitajate põhjused.

4) Seltsi finantstegevuse kohta tehtavate juhtimisotsuste väljatöötamine ja põhjendamine.

5) Reservide väljaselgitamine ja kasutamine ettevõtte finantsseisundi parandamiseks, tootmise efektiivsuse ja kasumlikkuse tõstmiseks.

6) Võimalike finantstulemuste prognoosimine erinevate ressursside kasutamise võimaluste jaoks.

Ettevõtte finantshinnang: selle rakendamise peamised meetodid

1) Ajaline (horisontaalne) analüüs.

Selle sisuks on võrrelda iga finantsaruande kirjet eelmise perioodiga. Horisontaalse analüüsi läbiviimiseks koostatakse mitu analüütilist tabelit, mis näitavad ettevõtte bilansiandmeid ja suhtelist kasvu või langust protsentides.

2) Struktuurne (vertikaalne) analüüs.

Ettevõtte finantsnäitajate struktuuri kindlaksmääramine, tuvastades iga väärtuse mõju lõpptulemusele tervikuna. See organisatsiooni finantshinnang võimaldab teil määrata eraldi bilansikirje osakaalu üldtulemuses. Seda tüüpi analüüsi kohustuslik element on nende väärtuste aegrida. Nende abiga saate jälgida ja prognoosida varade bilansi struktuurseid muutusi, määrata nende katteallikad.

Need kaks analüüsitüüpi täiendavad üksteist. Praktikas peab majandusteadlane analüütilisi tabeleid, mis iseloomustavad bilansi struktuuri ja üksikute finantsnäitajate dünaamikat.

3) Trendianalüüs.

Iga aruandlusnäitaja võrdlus eelmiste perioodidega ja trendi, st selle tulemuse trendi kindlaksmääramine, mis on puhastatud üksikute perioodide tunnuste juhuslikust mõjust. Suundumusest lähtuvalt hinnatakse ettevõtte finantsseisundit tulevasteks perioodideks, viiakse läbi kõigi näitajate ennustav analüüs.

4) Suhteliste koefitsientide analüüs.

Aruandlusseoste arvutamine, saadud näitajate vahelise seose tuvastamine.

5) Ruumiline (võrdlev) analüüs.

Tütarettevõtete, osakondade, osakondade üksikute näitajate analüüs, nende võrdlemine sarnaste üldiste majandustulemustega konkureerivate ettevõtete andmetega.

6) Faktoranalüüs.

Üksikute tegurite mõju määramine lõppnäitajale. Seda tüüpi analüüs võib olla otsene – efektiivse indikaatori jagamine komponentideks või vastupidine – selle üksikute elementide ühendamine üheks lõppnäitajaks.

Üldhinnang ettevõtte finantsseisundile

Seda tüüpi analüüs viiakse läbi selleks, et määrata kindlaks ettevõtte finantsnäitajate üldised omadused, nende dünaamika ja muutused. Seda tüüpi analüüs viiakse läbi bilansis sisalduva teabe põhjal. Selleks kasutage ühte järgmistest meetoditest.

• analüüs bilansikirjete kaupa ilma nende koosseisu eelnevat muutmata;
• hindamine, mis põhineb tihendatud analüütilise kaalu konstruktsioonil, kombineerides mõningaid koostiselt sarnaseid tasakaaluelemente.

Ettevõtte finantsseisundi hindamine otse bilansist on keeruline, aeganõudev, kuid ebaefektiivne protsess. Enamik saadud tulemusi ei võimalda kindlaks teha ettevõtte finantsseisundis toimunud suundumusi.

Ettevõtte tulemuslikkuse finantsanalüüsi kohustuslikud elemendid on:

• aruandeperioodi iga tulemuse muutuste analüüs;
• näitajate struktuuri ja nende muutumise põhjuste analüüs;
• mitme arveldusperioodi finantstulemuste muutuste dünaamika tuvastamine;
• ettevõtte kasumi muutumise põhjuste väljaselgitamine, nende kvantitatiivne hindamine.

Bilansi likviidsusanalüüs on vara likviidsusastme järgi rühmitatud ja kahanevas järjekorras olevate vahendite võrdlemine bilansi kohustuste kohustustega, mis on sorteeritud nende tähtaja järgi ja järjestatud tähtaja järgi kasvavas järjekorras. .

Ettevõtte kõrgest maksevõimest annavad tunnistust õigeaegne töötasu maksmine, arveldused võlausaldajatega, pangalaenude tasumine. Analüüsides maksevõimet kuu kohta kumulatiivselt alates aasta algusest, on vaja võrrelda kõiki rahaliste vahendite jääke ja nende laekumisi (toodete müügist saadud vahendid, väärtpaberid, põhivara). Sel eesmärgil töötab ettevõte välja maksekalendri.

Ettevõtte finantsstabiilsuse hindamine

Ettevõtte finantsstabiilsuse hindamine on finantsanalüüsi kõige olulisem element. Ettevõtte bilansi likviidsuse määramisel võrdlevad nad kohustuste seisu varadega. See näitaja annab realistliku hinnangu selle kohta, kas ta suudab oma võlad erinevatele osapooltele kergesti tasuda. See finantsanalüüsi element on väga oluline. See võimaldab vastata küsimusele - mil määral on ettevõttel sõltuvus võlausaldajatest, kas see suureneb või väheneb, kas kohustuste ja varade seis vastab ettevõtte finantsmajandusliku tegevuse põhiülesannetele. Näitajate abil, mis võimaldavad hinnata bilansi iga üksiku elemendi sõltumatust, on võimalik kindlaks teha, kui finantsiliselt stabiilne ettevõte on.

Ettevõtte finantsstabiilsus on tema rahaliste ressursside seis, nende jaotus ja kasutamine, mis tagab ettevõtte arengu kasumi ja kapitali baasil, säilitades samal ajal tema krediidivõime ja maksevõime mõõduka riskitaseme tingimustes. . Seetõttu kujuneb ettevõtte finantsstabiilsus selle tootmis- ja majandustegevuse käigus. See on tema tegevuse kõige olulisem näitaja.

Finantsanalüüsi läbiviimine konkreetsel kuupäeval võimaldab vastata küsimusele - kui õigesti juhtis ettevõte oma finantsressursse aruandekuupäevale eelnenud arveldusperioodil. Seega on finantsstabiilsus finantsvarade efektiivne moodustamine, jaotamine ja kasutamine. Maksevõime on ainult selle väline ilming.

Finantsstabiilsuse analüüs viiakse läbi bilansivalemi alusel, mis võimaldab määrata ettevõtte bilansi kõigi kohustuste ja varade tasakaalu.

Olge kursis kõigi oluliste United Tradersi sündmustega – tellige meie leht