IFRS: koolitused, metoodika ja rakenduspraktika ettevõtetele ja spetsialistidele

Venemaa IPA ja ajakirja „Corporate Financial Reporting. Rahvusvahelised standardid".

Diskonteerimine arvutustes IFRS-i eesmärkidel

K. e. n. DELOVOI PROFILE JSC rahvusvahelise auditi ja nõustamisosakonna asedirektor.

Efektiivne intressimäär diskonteerimisel

Diskonteeritud väärtus määratakse järgmise valemiga:

FV n = PV (1 + r) n ,

kus FVn - tulevane väärtus n aasta pärast (Future Value);
PV - kaasaegne, praegune või praegune väärtus (Present Value);
r - aastane intressimäär (efektiivne määr);
n - allahindlusperiood.

Siit praegune väärtus:

PV = FV / (1 + r) n .

Selle valemi kõige huvitavam ja vastuolulisem punkt on efektiivne määr. Tuleb märkida, et diskonteerimise efektiivse intressimäära arvutamiseks ei ole ühtset lähenemisviisi. Eksperdid kasutavad selle arvutamiseks erinevaid meetodeid.

Kumulatiivne meetod

See meetod on riskivaba määra korrigeerimine (tõus) riigile, turule, ettevõttele jne omaste riskide jaoks. Selle meetodi jaoks peab ettevõte kindlaks määrama üksikute tegurite mõju riskipreemia väärtusele, see tähendab, et töötage välja riskipreemiate skaala.

d = R + I + r + m + n,

kus d on efektiivne intressimäär;
R - riskivaba tulumäär (%);
I - riigirisk;
r - tööstusrisk;
m - projektis osalejate ebausaldusväärsuse oht;
n on projektiga ette nähtud tulu mittesaamise risk.

Riskivaba intressimäär on tootlus, mida on võimalik teenida null krediidiriskiga finantsinstrumendilt. Kõige usaldusväärsem investeerimisinstrument maailmas on USA valitsuse 30-aastased võlakirjad. Kui võrrelda sarnast instrumenti samas valuutas, samal perioodil ja samadel tingimustel Venemaal, erinevad kursid riigirisk. Kui võtta sarnaste tingimustega võlakirju, mis on nomineeritud rublades, ja võrrelda neid varasemate väärtpaberitega, saame efekti valuutarisk.

Organisatsiooni kaalutud keskmise kapitalihinna (WACC) mudel

Kapitali kaalutud keskmine hind arvutatakse omakapitali ja laenukapitali tootluse summana, mida on kaalutud nende osakaaluga kapitalistruktuuris.

Arvutatakse järgmise valemi abil:

WACC = Ks × Ws + Kd × Wd × (1 – T),

kus Ks - omakapitali maksumus;
Ws - omakapitali osakaal (%) (bilansi järgi);
Kd - laenatud kapitali maksumus;
Wd - laenukapitali osakaal (%) (bilansi järgi);
T - tulumaksumäär (%).

Capital Asset Pricing Model (CAPM)

Tõhusa kapitalituru puhul eeldatakse, et aktsia edaspidist tootlust mõjutavad ainult turu (süsteemsed) riskid. Teisisõnu, üldine turu sentiment määrab aktsia tulevase tootluse.

Rs = R + b × (Rm - R) + x + y + f,

kus Rs on tegelik diskontomäär;
R - riskivaba tulumäär (%);
Rm - turu keskmine tootlus (%);
b - koefitsient beeta, mis mõõdab riskide taset, tehes kohandusi ja muudatusi;
x - ebapiisava maksevõimega seotud riskide preemia (%);
y - kinnise ettevõtte riskide eest, mis on seotud teabe puudumisega finantsseisundi ja juhtimisotsuste kohta (%);
f - riigi riskipreemia (%).

Võite ka viidata avatud lähtekoodiga teave. Eelkõige saate kasutada Vene Föderatsiooni Keskpanga pangandusstatistika bülletääni, mis annab igakuist teavet intressimäärade taseme kohta juriidiliste ja eraisikute kaupa, valuutade ja laenukohustuste tingimuste järgi.

Diskonteerimine IFRS-i järgi

Diskonteerimise kasutamist nõuavad mitmed rahvusvahelised finantsaruandluse standardid.

• IAS 18 Tulu kohaselt tuleb diskonteerimist rakendada juhul, kui kauba eest tasumine toimub palju hiljem kui selle tarnimine, st tegelikult on tegemist kaubakrediidiga. Finantskulud tuleb kajastamisel tulust välja arvata ja kajastada järelmaksuperioodi jooksul (sarnaselt IFRS 15-ga Tulu klientidega sõlmitud lepingutest).
• IAS 17 Rendilepingud sätestab, et renditud varasid võetakse arvele kas minimaalsete rendimaksete diskonteeritud väärtuses või saadud vara õiglases väärtuses, olenevalt sellest, kumb on madalam.
• IAS 36 Varade väärtuse langus nõuab väärtuse languse testi läbiviimist, kui on tõendeid väärtuse languse kohta. Määratakse vara kaetav väärtus, mis arvutatakse vara õiglasest väärtusest või kasutusväärtusest, kumb on kõrgem. Vara kasutusväärtus arvutatakse selle varaga seotud tulevaste rahavoogude nüüdisväärtusena, mis on enamasti diskonteeritud kaalutud keskmise kapitalihinnaga.
• IAS 37 Eraldised, tingimuslikud kohustised ja tingimuslikud varad sätestab, et kui tehakse pikaajalisi eraldisi, tuleb kohustus diskonteerida.

Näide 1

Kaev osteti 20 000 tuhande rubla eest. Sarnase kaevu kasutusiga on 20 aastat. Seadusandluse kohaselt on kaevu kasutusest kõrvaldamisel vajalik teha taastamistööd (maaparandus). Nende tööde eeldatav maksumus on 3000 tuhat rubla. Efektiivne määr on 9%.

IAS 16 kohaselt tuleb dekomisjoneerimistööde maksumus sisalduda materiaalse põhivara soetusmaksumuses. Sel juhul tuleks hinnangulist kohustust vähendada jooksva väärtuseni:

3 000 000 / (1 + 0,09) 20 \u003d 535 293 rubla.

Seega on põhivara esialgne maksumus 20 535 293 rubla. ja reserv. Summa 535 293 RUB on allahindlus. Igal aruandeperioodil suureneb eraldis kajastatud finantskulude summa võrra, mis on arvutatud efektiivse intressimäära alusel.

• Standardite IAS 2 Varud, IAS 16 Materiaalne põhivara ja IAS 38 Immateriaalne vara kohaselt tuleb vara eest tasumisel edasilükatud põhivara alusel finantskulud kajastamisel vara soetusmaksumusest välja jätta ja kulud kajastada varaobjekti kajastamise ajal. järelmaksu periood.

Näide 2

Varusid osteti lepingu alusel 15 000 rubla ulatuses. edasilükatud makse 12 kuud. Turu intressimäär on 8%. Raamatupidamises kajastamisel kajastatakse reservid ja kohustus diskonteeritud tulevikuvoo summas: 15 000 / (1 + 0,08) 1 = 13 888 rubla.

Summa on 1112 rubla. - edasilükkamistasu, mis kajastatakse aasta jooksul finantskuluna ja vähendab varude maksumust.

• Diskonteerimist nõuab ka IAS 39 Finantsinstrumendid: kajastamine ja mõõtmine. Finantsinstrumente arvestatakse ja mõõdetakse käesoleva standardi kohaselt kuni 31. detsembrini 2017. Alates 1. jaanuarist 2018 hakkab kehtima uus standard IFRS 9 Finantsinstrumendid, mille varajane rakendamine on lubatud.

Uus IFRS 9 Finantsinstrumendid

Uue standardi IFRS 9 Finantsinstrumendid kasutuselevõtt tõi kaasa mõned muudatused väärtuse languse arvutamises ja kajastamises võrreldes standardiga IAS 39 Finantsinstrumendid: kajastamine ja mõõtmine.

Esialgu kajastatakse finantsinstrumendid õiglases väärtuses tehingupäeval, millest on maha arvatud/pluss tehingukulud, olenemata sellest, millise mudeli alusel finantsinstrumenti hiljem kajastatakse.

Finantsvara kajastatakse summas, mis on võrdne raha või muu makstud, makstava tasu või tekkinud nõudeõiguste tegeliku summaga pluss tehinguga otseselt seotud kulutused.

Finantskohustused võetakse algselt arvele summas, mis vastab saadud raha või muu tasu summale, millest on maha arvatud tehinguga otseselt seotud kulutused.

Varade ja kohustuste õiglane väärtus kajastamise hetkel võib erineda laekunud vahendite ja saadud tasu summast, näiteks kui esineb ajutine edasilükatud makse. Sellisel juhul on edasilükkamistasu kõrvaldamiseks vaja diskonteerida tulevasi vooge turukurssi kasutades.

Oluline erinevus IFRS 9 ja IAS 39 vahel seisneb selles, et kajastamise hetkel peab ettevõte mitte ainult kajastama õiglast väärtust, vaid hindama ka eeldatavaid võimalikke riske ja moodustama eraldise finantsvarade esmasel kajastamisel raamatupidamises:

• varad korrigeeritud soetusmaksumuses;
• vara, mida kajastatakse õiglases väärtuses läbi muu koondkasumi;
• liisingunõuded;
• mitmeid muid finantsinstrumente.

Algselt peab (majandus)üksus mõõtma ja kajastama eeldatavaid krediidikahjumeid 12-kuulise perioodi jooksul, lähtudes ebasoodsate sündmuste esinemise tõenäosusest.

Nõuete ostjate vastu ja liisingunõuete puhul mõõdetakse ja kajastatakse eeldatavaid krediidiriske kogu instrumendi omandiperioodi jooksul.

Igal aruandekuupäeval tuleb hinnata, kuidas eeldatavad krediidiriskid muutuvad ning olulise tõusu korral on vaja moodustada eraldis kogu hoidmisperioodi oodatava kahju summa ulatuses. Märkimisväärne riski suurenemine ilmneb näiteks makse hilinemise või laenuvõtja jaoks ebasoodsate sündmuste korral.

Laenuvõtja olukord võib paraneda ja ta hakkab tasuma lepingujärgseid makseid. Seejärel, olles hinnanud riskide vähenemist, saate 12 kuuks naasta tulevikuriskide hindamise juurde.

Kuna ülaltoodud juhtudel reaalset väärtuse langust ei esine, peaks finantstulu arvestamine jätkuma, lähtudes vara bilansilise maksumuse ja efektiivse intressimäära alusel.

Kui aruandekuupäeval on tõendeid väärtuse languse kohta (näiteks üle 90 päeva hilinenud), on vaja hinnata lepingu alusel reaalselt saadavat summat ja seda diskonteerida, kasutades esialgset sisemist intressimäära. Vahe bilansilise maksumuse ja uue diskonteeritud rahavoo summa vahel on krediidikahjud, peavad nad looma reservi. Kui on selgeid märke väärtuse langusest, nõutakse intressi ainult summalt, mille saab kliendilt sisse nõuda, seega tuleks tegelik intressimäär korrutada bilansilise maksumuse ja allahindluse vahega.

Mõelge näite abil allahindluse erinevusele.

Näide 3

15. detsembril 2016 väljastas ettevõte laenu summas 200 000 rubla. kolmeks aastaks.

Tagastamisperiood on 15.12.2019. Lepingujärgne määr on 11% aastas. Intressi makstakse igal aastal 31. detsembril. Intressi arvestatakse igakuiselt. Efektiivne turumäär on 14,12%.

Seda tüüpi laenude jaoks välja töötatud reeglite järgi (ilma ilmsete mittemaksmise riski tunnusteta) on maksejõuetuse tõenäosus hinnanguliselt 1%.

Teadaolevalt oli laenuvõtjal 31.12.2017 seisuga võlgnevus 45 päeva, selliste laenude puhul on maksejõuetuse tõenäosus hinnanguliselt 4,0%.

30.12.2018 sai teatavaks, et laenuvõtjal on rahalised raskused ja makseid ei toimu täies mahus. Arvutuste kohaselt suudab ettevõte saada vaid 191 036 rubla.

Võrdlev informatsioon finantsvarade kajastamise kohta vastavalt standarditele IAS 39 ja IFRS 9 (rublades):

	postitused	Vastavalt standardile IAS 39	Vastavalt IFRS 9-le
Äratundmise hetk 15.12.2016	Dt "Finantsvara" (FA) (finantsseisundi aruanne, FPR) CT "sularaha" (OFP) Dt "kasum ja kahjum" (kasumiaruanne, OFR) CT "Finantsvara" (OFP)	200 000 200 000   14 357 14 357	200 000 200 000   14 357 14 357
	Dt "kasum ja kahjum" (OFR) CT "FA kahjustus" (OFP)	- -	1856 1856
Aruandeperiood 31.12.2016	Dt "kasum ja kahjum" (OFR) CT "FA kahjustus" (OFP)		2 2
	Dt "FA" (OFP)	1149 1149	1149 1149
Aruandeperiood 31.12.2017	Dt "kasum ja kahjum" (OFR) CT "FA kahjustus" (OFP)		5745 5745
	Dt "FA" (OFP) CT "Finantstulu" (OFR)	26 239 26 239	26 239 26 239
Aruandeperiood 31.12.2018	Dt "kasum ja kahjum" (OFR) CT "FA kahjustus" (OFP)	30 000 30 000	14 093 14 093
	Dt "FA" (OFP) CT "Finantstulu" (OFR)	26 837 26 837	23 774 23 774
Aruandeperiood 31.12.2019	Dt "kasum ja kahjum" (OFR) CT "FA kahjustus" (OFP)	- -	8304 8304
	Dt "FA" (OFP) CT "Finantstulu" (OFR)	26 131 26 131	29 195 29 195

Võlgade liikumist saab esitada ka tabelina.
Vastavalt standardile IAS 39:

Periood			Aasta eest kogunenud intress	Võlg koos intressidega	Väljamaksed		FA bilansiline väärtus 31. detsembri seisuga
2016. aasta	185 643		1149	186 792	−964		185 828
2017. aasta	185 828		26 239	212 06	−22 000		190 067
2018. aasta	190 067		26 837	216 904	−22 000	30 000	194 904
2019	194 904		26 131	221 036	−191 036	30 000	0

IFRS 9 kohaselt:

Periood	Võlg kajastamise alguses või kuupäeval	Võlg pärast eeldatavate voogude diskonteerimist, võttes arvesse krediidikahju	Reserveerida FI kättesaamisel	Aasta eest kogunenud intress	Võlg koos intressidega	Väljamaksed	Eraldis allahindluseks lõpus	FA bilansiline väärtus seisuga 31. detsember ilma eraldisteta
2016. aasta	185 643		1856	1149	186 792	−964	1858	185 828
2017. aasta	185 828			26 239	212 067	−22 000	7603	190 067
2018. aasta	190 067	168 371		23 774	192 145	−22 000	21 696	191 841
2019	191 841	191 036		29 195	221 03	−191 036	30 000	0

Lahendus
1. Arveldused finantsvara kajastamise hetkel 15.12.2016
1.1. Määrame FA õiglase väärtuse seisuga 15. detsember 2016, kuna intressi makstakse ebaühtlaselt ja nominaalmäär erineb kehtivast:

Maksekuupäev	Lepingujärgsete maksete summa	Allahindluse valem	Rahavoogude praegune (jooksev) väärtus
31.12.2016	964	= 964 / (1 + 0,1412) ^ (16 / 365)	959
31.12.2017	22 000	= 22 000 / (1 + 0,1412) ^ (381 / 365)	19 167
31.12.2018	22 000	= 22 000 / (1 + 0,1412) ^ (746 / 365)	16 795
31.12.2019	221 036	= 221 036 / (1 + 0,1412) ^ (1095 / 365)	148 723
Kokku	266 000		185 643

1.2. Jääkmaksumuse korrigeerimine õiglasele väärtusele:

200 000 − 185 643 = 14 357 rubla

Tunneme kulude erinevust.

1.3. Hinnatud finantsriskide jaoks võtame reservi 12 kuuks:

185 643 × 1% = 1856 rubla.

2. Arvutused aruandeperioodi lõpus 31.12.2016
2.1. Hindame tulevast krediidiriski seisuga 31.12.2016. Krediidiriski olulist kasvu ei toimunud. Loome uue võlasumma alusel reservi 12 kuuks. Võlasumma:

185 643 + (185 643 × 14,12% × 16 / 365) - 964 = 185 828 rubla.

Reserv seisuga 31. detsember 2016: 185 828 RUB × 1% = 1858 rubla.
Reservi muutus OFR-is: 1858 rubla. − 1856 hõõruda. = 2 hõõruda.

2.2. Kogume ja kajastame finantstulu bilansilise maksumuse efektiivse kursi alusel:

185 643 × 14,12% × 16 / 365 = 1149 rubla.

3. Arvutused aruandeperioodi lõpus 31.12.2017
3.1. Hindame tulevast krediidiriski seisuga 31.12.2017. Krediidirisk on oluliselt kasvanud. Loome reservi kogu vara omamise perioodi alusel, lähtudes uuest võlasummast:

185 828 + (185 828 × 14,12% × 1) - 22 000 = 190 067 rubla.
190 067 rubla × 4,0% = 7603 rubla.

Reservi muutus OFR-is:

7603 hõõruda. − 1858 hõõruda. = 5745 rubla.

3.2. Finantstulu kogutakse ja kajastatakse bilansilise maksumuse efektiivse kursi alusel:

185 828 × 14,12% × 1 = 26 239 rubla.

4. Arvutused aruandeperioodi lõpus 31.12.2018
4.1. 31.12.2018 seisuga esineb finantsvara väärtuse languse tunnuseid.

Seisuga 31. detsember 2018 hindame tulevaste rahavoogude väärtust, diskonteerituna esialgse efektiivse kursiga, võttes arvesse uut rahavoogu:

4.2. Eeldatavad krediidikahjumid on:

190 067 − 168 371 = 21 696 rubla

Võttes arvesse OFR-is juba kogunenud eraldise summat, kajastame väärtuse langust vastavalt IFRS 9-le:

21 696 - 7603 = 14 093 rubla.

IAS 39 kohane reserv: 30 000 RUB OFR-is.

4.3. Finantstulu kogutakse ja kajastatakse 2018. aasta kehtiva kursiga:

• arvestuslikust väärtusest IAS 39: 190 067 × 14,12% × 1 = 26 837 rubla.
• bilansilisest väärtusest, millest on maha arvatud krediidikahjumid IFRS9:(190 067 - 21 696) × 14,12% × 1 = 23 774 rubla.

5. Arveldused finantsvara võõrandamise hetkel 16.12.2019
5.1. Laenu tagasimaksmise ajal 15. detsembril 2018 on kajastatud eraldise suurus 30 000 RUB.

OFR kajastab krediidikahjumite täiendavat kogunemist kuni 30 000 rubla ulatuses:

30 000 − 21 696 = 8304 rubla

5.2. Intressitulu summa arvutatakse lepingu sulgemiseks vajaliku tasakaalustussummana, arvestades tegelikku makset ja reservi. Meie puhul on see 29 195 rubla.

Seega tõi IFRS 9 Finantsinstrumendid kasutuselevõtuga lisaks efektiivse diskontomäära arvutamise meetodi väljastamisele kaasa täiendavad diskonteerimise kasutamise juhud ning määrati kindlaks uus krediidikahjumi arvutamise kord.

Allahindluse meetod on investeeringu nüüdisväärtuse määramise meetod ja liitintressi pöördväärtus. Sellest lähtuvalt on investeeringu nüüdisväärtus selle nüüdisväärtus. Investeeringu nüüdisväärtus, mis on arvutatud n aasta peale, võrdub investeeringu tulevikuväärtuse jagamisega aastase intressimäära n-nda astmega, mis on liidetud ühele. Selle kohta, kuidas seda tehakse ja millistel asjaoludel seda rakendatakse - artikkel.

Kuna nõuded tähendavad ajaliselt viivitatud makset, seega laenu, siis on võlausaldajal õigus käsitleda seda finantsinvesteeringuna, investeeringuna. Investeeringud peaksid olema minimaalselt riskivabad ja maksimaalselt tooma investeerimistulu. Lihtsamalt öeldes: kui makse on homme, siis laenuandja tahab homse raha kätte saada. Mis summa see olema saab - sellele küsimusele saab vastata sobiva arvutuse tegemisel, lähtudes investoril hetkel olevast summast ja arvutamiseks aktsepteeritud tingimuslikust intressimäärast. Edasi, kui tehing on sõlmitud ja krediteerimisperioodi eest arvestatud nõuded kajastatakse raamatupidamises, viiakse läbi “tagasiloendus” – diskonteerimine. Miks ja millistel juhtudel - selle artikli kohta.

Nõuded arved investeeringuna.

Teatavasti toimub müügitulu kajastamine – kui tulu laekumine viibib ajaliselt – samaaegselt vastavate nõuete kajastamisega. Debitoorsete võlgnevuste hindamine toimub vastavalt reeglitele, eelkõige PBU 1 punktis 73 ja PBU 9 punktis 6 kehtestatud reeglitele. Need nõuded kauba (tööd, teenused) kohta ei ole punktidega vastuolus. 9 - 10 IAS 18 "Tulu", mille kohaselt tuleb tulu mõõta saadud või eeldatavalt saadava tasu õiglases väärtuses. Seega, kui tasu on raha, siis nõuded on raha väärtus jooksval hetkel, mitte ostjale saadetud kaup, nagu oleme ehk arvanud. Tõepoolest, kui toode ei kuulu enam müüjaettevõttele, kuna see on selle ostnud ettevõtte bilansis (ja seda hinnatakse vastavalt tema arvestuspõhimõttele), siis mis hoolib müüja selle väärtusest praegu: müüjat huvitab nüüd ainult selle eest saadud raha väärtus , - kas pole?

Debitoorne arve tähendab ajaliselt edasilükatud makset ehk laenu. Laen pole omakorda midagi muud kui laenuandja finantsinvesteering ehk investeerimistulult arvestatud investeering. Seetõttu on ärimaailm nõuete osas traditsiooniliselt juhindunud lihtsast reeglist: kui tasumine on homme, siis on võlausaldajal õigus oodata homset raha. Tulevaste rahavoogude arvutamine igal võimalikul maksekuupäeval toimub liitintressimeetodil, mis omakorda on aluseks diskonteeritud rahavoogude meetodi rakendamisele, mis on vajalik klientidele tehtavate allahindluste suuruse määramiseks. ennetähtaegse makse korral.

Rahavoogude diskonteerimine: miks seda tehakse

Diskonteeritud rahavoogude meetod, nagu liitintressi meetod, on hindamismeetod, mis võtab arvesse raha väärtuse muutumist ajas. Ja nende muutuste põhjuseks pole isegi mitte inflatsioon. Raha muudab väärtust ka nullinflatsiooni korral, kui arvestada tulevast investeeringutasuvust, võttes arvesse saamata jäänud kasumit. Lisaks on rahavoogude diskonteerimine asjakohane ka siis, kui on põhjust kahelda selliste finantsvarade hindamise õigluses, mille puhul rahaline tasumine viibib õigeaegselt.

Sellest, mis intressimääraga arvestada, räägitakse palju ja asja teadmisega. Näiteks, et ettevõte peaks diskontomäära valikul lähtuma turutingimustest ja oma vajadustest, lähtudes igal üksikjuhul konkreetsest majandusolukorrast, võttes arvesse riskihinnangut ja keskendudes krediidireitingutele jne jne jne. et see on täielikult ettevõtte juhtkonna pädevuses. Ei midagi sellist! Praktika näitab midagi muud: kui oled aktsiaselts ja pead raamatupidamisaruanded auditiaruandega kinnitama, siis mingist sõltumatusest ei tasu unistada. Suurte audiitorfirmade audiitoritel on tavaliselt info "maailmakogemuse" ja, nagu öeldakse, "igaks juhuks" põhjal arvutatud tariifide kohta ja siis, isegi kui teil on tuhat korda õigus, ei nõustu nad teie "subjektiivsed" hinnangud millegi kohta ja teie aruandeid ei allkirjastata enne, kui kõik on "õigete" kursidega ümber arvutatud. Seetõttu nõuanne: ärge piinake end otsingutega, parem helistage kohe audiitorile, laske tal öelda, millist määra tema "objektiivse" hinnangul teie puhul kohaldada.

Näib, et see kehtib mõne keeruka juhtumi kohta, mis ei ole seotud nõuetega [saadetud kauba, tehtud tööde, osutatud teenuste eest]. Tavaliselt jõuavad müüv ettevõte ja ostja ju kokkuleppele etteantud perioodiks viivises. Küsimus on aga selles, millist kursi temaga läbi rääkida. Ostu nõusolekut ei anta ju iga hinna eest, isegi kui on midagi maksta.

Kuid tänapäeval teevad müüjad asju teisiti. Küsimus ei ole viivise määras, vaid summas, mida müüja teatud aja möödudes saada soovib. Seega selgub, et müüja ei võta viivist mitte ajatatud makse eest, vaid teeb soodustust neile, kes maksavad täna ja praegu. Ja kui mitte praegu, siis graafikust ees, st. mis tahes kuupäeval enne edasilükkamislepingu lõppemist. Just sellest me räägimegi, kui kuuleme rahavoogude diskonteerimisest seoses tuludega, mis kajastatakse samaaegselt vastavate nõuetega.

Siin, muide, tuletatakse meelde, et allahindlus on allahindlus. Diskonteerimine on arvutus vähenemise kohta, mitte vastupidi. Kui vastupidine on liitintressi arvutamine, mida kasutatakse just ülalmainitutega sarnastel juhtudel, näiteks:

1. laenuintressi (laenuintressi) kogumisel, kui laenu/laenulepingu tingimuste kohaselt ei tohi võlgnik kogu laenuperioodi jooksul tagasi maksta ei intressi ega põhiosa - kõik makstakse tagasi laenuperioodi lõpus, ja
2. viivise kogumisel samadel tagasimaksetingimustel (vt punkt a), kui intress ei sisaldu kauba hinnas ettemaksuna.

Märge. Kuigi praktikas antud juhul (b) ei takista miski liitintressi kasutamist ja seda kasutatakse tõepoolest sagedamini kui lihtintressi.

Rahavoogude tulevikuväärtus arvutatakse liitintressimeetodil. Nii selgitatakse välja kauba hind ja optimaalne laenutähtaeg.

Mis puudutab lihtintressimeetodit, siis seda kasutatakse näiteks laenuintressi (laenuintressi) arvutamisel, kui laenu/laenulepingu tingimuste kohaselt kohustub laenuvõtja intressivõla tagasi maksma iga kord pärast järgmist laenuintressi. perioodi ja võla põhisumma makstakse tagasi krediteerimisperioodi lõpus.

Liitintressi meetod

Liitintressi meetod on meetod investeeringu tulevase väärtuse määramiseks. Erinevalt lihtintressist, mida rakendatakse samale (põhi)summale kogu laenuperioodi vältel, arvestatakse liitintressi nii põhisummalt kui ka intressisummalt iga eelneva aasta eest ja nii kogu laenuperioodi jooksul.

Näide 2

1. Lihtsad laenuintressid summas 100,0 tuhat rubla. antakse välja 3 aastaks 10% aastas:
   • 100,0 x 10% x 3 = 30,0 tuhat rubla. kolmeks aastaks,
   st igal aastal on võlgnik kohustatud tasuma 10,0 tuhat rubla. intressimakseid ja kogu laenumakse kolmeks aastaks on 130,0 tuhat rubla.
2. Liitintress kohustab sama laenu väljastamisel samadel tingimustel võlgnikku tasuma intressi järgmistes summades:
   • Esimesel aastal: 100,0 x 0,1 = 10,0 tuhat rubla.
   • Teiseks aastaks: (100,0 + 10,0) x 0,1 = 11,0 tuhat rubla.
   • Kolmandaks aastaks: (100,0 + 10,0 + 11,0) x 0,1 \u003d 12,1 tuhat rubla.
   • Intressimaksed kokku: 33,1 tuhat rubla
   • Laenu kogumakse on 133,1 tuhat rubla.
   • Lühidalt võib selle liitintressi arvutamise kirjutada järgmiselt:
   • 100,0 x 1,1³ = 133,1 tuhat rubla.

Seega arvutab liitintressi meetod praegu investeeritud raha tulevase väärtuse.

Investeeringu tulevikuväärtus n aasta pärast võrdub investeeritud summa korrutisega osakule lisanduva aasta intressimäära n-nda astme võrra.

Allahindluse meetod

Allahindluse meetod on investeeringu nüüdisväärtuse määramise meetod ja liitintressi pöördväärtus. Sellest lähtuvalt on investeeringu nüüdisväärtus selle nüüdisväärtus või, nagu öeldakse, tulevase rahavoo nüüdisväärtus.

Võib öelda ka teisiti. Diskonteerimismeetod on arvutus, mis võimaldab vastata küsimusele, kui palju on vaja täna investeerida, et saada n aasta pärast summa, mille investor on eelnevalt eesmärgina määratlenud.

Näide 3 Eelmises näites on investeeringu tulevane väärtus 100,0 tuhat rubla. määrati arvutusega: 100,0 x 1,1³ = 133,1 Tulemus tähendab järgmist: kui tahame investeerida 100,0 10% aastas, siis kolme aasta pärast võime oodata 133,1 tuhat rubla. Aga kui pöördülesanne on seatud: teades tulevast väärtust, määrake praegune väärtus, siis arvutatakse järgmine vorm: 133,1 / 1,1³ = 133,1 / 1,331 = 100,0 1 tuhat rubla, siis tuleks täna investeerida 100,0 tuhat rubla .

Seega arvutab diskonteerimismeetod rahavoogude hetkeväärtuse, mida investor tulevikus ootab.

Investeeringu n aasta peale arvutatud nüüdisväärtus võrdub selle tulevase väärtuse jagatisega osakule lisanduva aasta intressimäära n-nda astmega.

Edasi: Diskonteeritud rahavoogude arvestus (näidetega).

Artikli täistekst "SAADAAVAD KONTOD: DISKONTeeritud RAHAVOOG"loe kirjastuse AYUDAR PRESS ajakirjast" Raamatupidamise ja maksustamise aktuaalsed küsimused", 2011, nr 3, pealkiri "Ametialane hinnang".

Majandusteadused / 7. Raamatupidamine ja audit

Dotsent Adrysheva S.Zh.

Ida-Kasahstani riik

D. Serikbaevi Tehnikaülikool, Kasahstan

KONTODE SOODUSTAMINE SOODUS

Nõuded(alates lat. debitum - võlg, kohustus) - juriidilistelt isikutelt või üksikisikutelt äriühingu ees võlgnetavate võlgade summa temaga majandussuhete tõttu. Tavaliselt tekivad võlad laenumüügist. Raamatupidamises mõistetakse nõuete all varalisi õigusi, mis on üks tsiviilõiguste objekte.

Esmasel arvelevõtmisel mõõdetakse nõudeid õiglases väärtuses (tehingumaksumus), sealhulgas tehingukulud, mis on otseselt seotud finantsvara soetamise või emiteerimisega (IFRS paragrahv 44 IAS) 39).

P Sisemise intressimäära arvutamisel on (majandus)üksus kohustatud rahavoogude kindlaksmääramisel võtma arvesse kõiki finantsinstrumendi lepingulisi tingimusi (näiteks ettemaksed, ostuoptsioonid jms optsioonid), kuid ei pruugi võtta arvesse tulevasi krediidikahjumeid. Arvesse lähevad kõik osapoolte vahel makstud või saadud tasud ja muud summad, mis on sisemise intressimäära lahutamatuks osaks, samuti tehingukulud ja kõik muud preemiad või allahindlused. Eeldatakse, et sarnaste finantsinstrumentide grupi rahavoogusid ja hinnangulist eluiga on võimalik usaldusväärselt mõõta. Nendel harvadel juhtudel, kui ei ole võimalik hinnata rahavoogusid või finantsinstrumendi (või finantsinstrumentide rühma) eeldatavat eluiga, on (majandus)üksus kohustatud kasutama lepingujärgseid rahavooge kogu finantsinstrumendi lepingulise eluea jooksul. instrument (või finantsinstrumentide rühm).

Sularaha tulevikuväärtuse toomist olevikku nimetatakse diskonteerimiseks. Rahavoogude diskonteerimise protsessi majanduslik tähendus on leida nüüdisväärtus, mis on samaväärne raha tuleviku väärtusega.

Raamatupidamises rakendatakse tekkepõhist põhimõtet, mis hõlmab tulude ja kulude kajastamist sõltumata rahavoogudest. Rahavoogudega mittekaasnenud tulude ja kulude kajastamise tagaküljeks on nõuete ja kohustuste kajastamine. Need, kes eeldavad tagasimaksmist pikema aja möödudes, on oma nimiväärtusest vähem väärt täpselt sama palju kui raha praegune väärtus on kallim kui nende tulevane väärtus võla tagasimaksmise hetkel. Seetõttu on selliste varade ja kohustuste hindamiseks loogiline rakendada diskonteerimist, st nimiväärtuse allahindlust vastavalt tegelikule intressimäärale.

Võlg, mis hõlmab ühekordset sularahamakset, diskonteeritakse järgmise valemi abil:

PV n= FV n 1/ (1 + i)

kus:

PV n n

FV n – n

i – allahindlus,

n on perioodide arv.

Kui aja jooksul on oodata regulaarseid võrdseid makseid (annuiteedid), määratakse selliseid makseid tekitava vara või kohustuse nüüdisväärtus valemiga:

m n

PV n= åFV n 1/ (1 +i)

n =1

kus:

PV n - vara või kohustuse nüüdisväärtus perioodil n

FV n – vara või kohustuse tulevane väärtus (või rahavood vara või kohustuse kasutamisest) perioodil n

i – allahindlus,

non perioodide arv.

Diskontomäär on minimaalne investeeringutasuvus, mille juures investor eelistaks osaleda projektis võrreldava riskiga alternatiivse fondiinvesteeringu asemel. Diskontomäära kasutatakse tulevaste rahavoogude nüüdisväärtuse leidmiseks.

Diskontomäära hinnang sisaldab hinnangut raha ajaväärtuse ja varaspetsiifiliste riskide kohta.

Arvutuste tegemiseks on võimalik kasutada:

laenukapitali kaalutud keskmine maksumus, st ettevõtte poolt saadud laenude kaalutud keskmine määr;

Hinnanguline laenuintress

turu laenuintress.

Diskontomäära arvutamise võimaluse valimiseks saab kasutada erinevaid lähenemisviise, eelkõige meetodit, mille kohaselt diskontomäära määravad mitmed komponendid: riskivaba määr (mõnikord kasutatakse sellisena ka riigi väärtpaberite tootluse taset). ) ja investeerimisprojektiga seotud riski korrigeerimine.

Nõuete diskonteerimine muudab tulude liigiti struktureerimise ja perioodide lõikes jaotamise adekvaatsemaks. Sõltumatute üksuste vaheliste tehingute tegemisel mõjutab maksete edasilükkamine kindlasti lepingu hinda, mis tõuseb vastavalt kehtivale intressimäärale. Seda kasvu ei saa selle majandusliku olemuse tõttu pidada osaks toodete müügist saadavast tulust. See kujutab endast intressitulu, mida tuleb kajastada kogu edasilükkamisperioodi jooksul. Tulude kajastamine nominaalsummas koos oluliste edasilükatud maksetega (üle tavapärase taseme) teavitab kasutajat organisatsiooni tulude struktuurist ja nende jaotusest perioodide lõikes ning raskendab ka aruannete finantsanalüüsi.

Lisaks on nõuete diskonteerimine raamatupidamisprobleemide ennetav meede nende enne tähtaega müümise korral. Ükski finantsagent (kui me räägime mitteseotud osapooltest) ei osta nõudeid nimiväärtusega. Tehing toimub alati allahindlusega võrreldes ja raamatupidaja seisab silmitsi küsimusega selle allahindluse õige kvalifitseerimise kohta.

Kui algselt kajastati nõudeid nominaalsummas, siis nende müügi hetkel vähendab allahindlus majandustulemust. Selgub, et ettevõte hindas oma kasumit perioodil, mil toimus toodete müük, üle ja alahindas nõuete müümisel. Kasahstani ettevõtete kasumiaruannete hulgast võib leida ka selliseid, kus kogu müüdud nõuete nominaalsumma on kajastatud kuluna koos tulude samaaegse kajastamisega kogu summas, mille eest võlg müüdi. Kui räägiksime finantsagendist, kes kaupleb "nõuetega" koos teiste finantsinstrumentidega, pakuks selline peegeldus kasutajale huvi. Kuid mittefinantsorganisatsiooni aruandluses, kes on müünud ​​oma klassikalise "debitoorse võlgnevuse", rikub selliste väärtuste kajastamine kasumiaruannet.

Kui esmasel arvelevõtmisel nõuded diskonteeriti, siis nende edasise müügiga probleeme ei teki, kuna võla bilansiline väärtus kattub ligikaudu selle müügihinnaga. Lahknevuse põhjuseks võib olla ainult intressimäära määramise viga. Kuid tõenäoliselt ei ületa see materiaalsuse piire. Kasumiaruandes kajastatakse võla bilansilise maksumuse ja selle müügihinna vahe muudes tegevustuludes ja -kuludes (ainult vahe, mitte brutosummad).

Nõuete diskonteerimine muudab tulude liigiti struktureerimise ja perioodide lõikes jaotamise adekvaatsemaks.

Kirjandus

1 Kasahstani Vabariigi seadus "Raamatupidamise ja finantsaruandluse kohta" (koos muudatuste ja täiendustega alates 01.06.2011)

2 Kasahstani Vabariigi 2. mai 1995. a seadus nr 2255 "Äripartnerluste kohta" (muudetud ja täiendatud 5. juulil 2008)

3 Kasahstani Vabariigi 20. novembri 1998. aasta seadus nr 304-I "Auditeerimise kohta" (muudetud ja täiendatud alates 1. märtsist 2011)

4 Kaverina O.D. Juhtimisarvestus: süsteemid, meetodid, protseduur. - M.: Rahandus ja statistika, 2003. 340 lk.

5 Kasahstani Vabariigi seadustik "Maksude ja muude kohustuslike maksete kohta eelarvesse" (Maksuseadustik) (Muudatuste ja täiendustega alates 01.01.2011)

6 Nurseitov E.O. "Raamatupidamine organisatsioonides". Õpetus. Teine väljaanne ja muudetud. - Almatõ 2007. - 476 lk.

Raamatupidamise edukus sõltub paljudes organisatsioonides teatud määral pearaamatupidaja ja teiste raamatupidamisteenistuse töötajate kvalifikatsioonist.

Kallid lugejad! Artiklis räägitakse tüüpilistest õigusprobleemide lahendamise viisidest, kuid iga juhtum on individuaalne. Kui soovite teada, kuidas lahendada täpselt oma probleem- võtke ühendust konsultandiga:

AVALDUSID JA KÕNED VÕETAKSE 24/7 ja 7 päeva nädalas.

See on kiire ja ON VABA!

Oluline aspekt on Venemaa ja rahvusvaheliste raamatupidamisstandardite rakendamise oskus. Üheks rahvusvaheliseks arvestuspoliitika meetodiks on IFRS-meetod.

IFRS klassifikatsioon

Venemaal ei ole veel ühtset standardit, mis reguleeriks nõuete arvestamise korda. Mingil määral on mõttekas kasutada välismaa standardeid, millest üks on IFRS.

Korralikult korraldatud suhtlus vastaspooltega on iga kauba tarnimise või teenuste osutamisega tegeleva ettevõtte aluseks. Pole saladus, et eduka töö aluseks on personal.

Mõnel ettevõttel on juba IFRS-spetsialistid, kelle ülesandeks on õiglase väärtuse meetodil arvestamine kolmandate isikute võlgade usaldusväärse mõõtmise eesmärgil.

Organisatsioonil on kohustus võlgnevust kajastada aruandeperioodi lõpu seisuga. Rahvusvaheline standard klassifitseerib osapoolte võlad sõltuvalt nende eeldatavast tähtajast:

Debitoorsete arvete arvestus IFRS-i alusel

Nõudeid ostjate vastu mõõdetakse kooskõlas standardiga IAS 39. Esmasel arvelevõtmisel tuleb nõudeid, nagu kõiki muid majanduslikke varasid, mõõta õiglases väärtuses. Venemaa raamatupidamises võetakse aga lühiajalised nõuded arvele selle äritegevuse hinnaga, millega võlg tekkis.

IFRS näeb ette võlgade inventuuri. Inventuur IFRS-i järgi on protseduur tähtaja ületanud nõuete tuvastamiseks, et töötada ebatõenäoliselt laekuvate kohustustega, samuti meetmed teatud kuupäeva seisuga bilansiandmete kinnitamiseks.

IFRS-i tähenduses oleks asjakohane kasutada sellist kogemust nõuete arvestamisel Venemaal kui inventuuri dokumentaalset peegeldust. Kuid parem on jätta äritehingute dokumentatsioon Venemaa standarditele vastavaks.

Nõuete arvestamine IFRS-i alusel hõlmab kahte hindamisetappi:

• esialgne;
• järgnev.

Hindamisele kuuluvad nii kaubandus- kui ka müügi- ja muud liiki kohustused. Esialgu kajastatakse võlgnevus tegelikus maksumuses ehk summas, milles see eeldatavasti laekub (koos käibemaksuga).

Kui raha ajaväärtuse mõju on piisavalt tugev, peab (majandus)üksus kirjendama pikaajalised nõuded, võttes arvesse amortisatsiooni.

Varade müügist koos edasilükatud maksega võib tekkida pikaajaline nõue.

Sellisel juhul määratletakse vara müügist saadav kasum tegeliku rahasummana, mis oleks võimalik vastaspoolelt müügikuupäeval saada (st jooksev hind, kui kauba või teenuse eest makstakse kohe raha) .

Võlgu diskonteeritakse esialgse hindamisprotsessi käigus. Hilisemad hindamised on igakuised nõuete ümberarvutused, mille tulemusel amortiseeritakse allahindlus osana finantstuludest.

Allahindlus

Esialgsel hindamisel tuleb arvesse võtta allahindluse mõistet, mis on tegeliku hinna (mis oleks, kui vara eest tasutaks kohe) ja tulevaste oodatavate rahavoogude hinna vahel.

Allahindlust käsitletakse kasumi protsendina ja amortiseeritakse vaba tulu aruandesse perioodi jooksul kuni raha laekumiseni.

Samal juhul, kui toote või teenuse (vara) hind on mingil põhjusel teadmata, kasutatakse nõude diskonteerimiseks turuintressimäära.

Kursus määratakse järgmistel alustel:

• intressimäär, mis kehtib sarnaste andmise parameetritega pangalaenudele - tähtaeg, valuuta, summa, mis väljastatakse deebitororganisatsioonile nõuete perioodi jooksul;
• või kaalutud keskmine intressimäär vastavalt Venemaa Keskpanga statistilistele andmetele, mis kehtis nõuete kajastamise päeval, laenudele, mis anti välja sarnaste tingimustega äriorganisatsioonidele.

Tähtis! Pikaajaline sisendkäibemaks ei ole finantsinstrument! See ei ole allahinnatud.

Mõelge näite abil nõuete diskonteerimise protsessile.

Autotehnika müügiga tegelev organisatsioon 1 müüs 10. jaanuaril 2019 asutustele 2 ja 3 2 ühikut sõidukeid.

Lepingu tingimuste kohaselt pidi firma 2 tarne eest tasuma kohe ja firma 3 aasta pärast. Ettevõtete 2 ja 3 seadmete maksumus on sama - 300 000 rubla.

Lahendus. Hinnake diskontomäära. Firma 3 sai tegelikult kommertslaenu.

Organisatsiooni 1 finants- ja majandusinstrumente ei hinnata börsidel, mistõttu ei ole võimalik efektiivset intressimäära usaldusväärselt määrata.

Hindame tariifi auto tegeliku müügihinna ja maksete edasilükkamise lepingu hinna vahe järgi. Aga kuna hind on mõlemale ostjale sama, siis oletame, et müük firmale 3 tehti madalama hinnaga.

Sel juhul kasutatakse intressimäärasid sarnaste tingimustega pangalaenudele (rublalaen, tähtaeg - 1 aasta, ilma tagatiseta). Oletame, et selliste laenude intressimäär on ligikaudu 10%.

Siis on 3. ettevõtte seadmete müügist saadava tulu õiglane väärtus 272 700 rubla (300 000 diskonteeriti 10% kursiga).

Toimingute raamatupidamine:

Erinevus - 27 300 rubla - on laenu kasutamise intress, mis kajastub järgmises postituses:

Nõuete allahindlus

Kantud nõuete osaliseks kompenseerimiseks moodustab ettevõte spetsiaalse reservfondi. Reservvahenditest makstakse tagasi osa nõuetest, mis tunnistati lootusetuks.

Reservfondi moodustamiseks järjestab organisatsioon võla sõltuvalt selle eksisteerimise perioodist:

• kuni 3 kuud;
• 3 kuni 6 kuud;
• 6 kuni 12 kuud;
• üle 12 kuu

Tavaliselt määratakse selle jaoks, et võlga kunagi tagasi ei maksta, järgmised tõenäosuskoefitsiendid:

Ettevõttele võla väärtuse langusest tekkinud kahju arvutamisel kasutatakse hinnangulist maksejõuetuse riski protsenti nõude bilansilisest maksumusest.

Seega 3-kuulise või lühema maksetähtajaga nõue kahjumit ei kanna.

Maha kirjutama

Kui võlg tunnistatakse selleks ette nähtud alustel (aegumise aegumine, võlgniku likvideerimine vms) sissenõudmiseks ebareaalseks, kantakse see täielikult maha varem loodud ebatõenäoliselt laekuvate kohustuste reservfondi arvelt.

Soovitame lugeda

• Advokaat Garifulin Dmitri Vladimirovitš kuradi advokaat; intressiga tehingute jurist; erakorralised tehingud kuradi advokaat väljend tähendus
• Neglinka maa-alune jõesüsteem
• Taevane hierarhia ja kõrgeimate inglite nimed Taevaste jõudude auastmed
• Kõige romantilisemad animepaarid Animekunstipaarid kallistavad